據(jù)財聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，按申萬二級行業(yè)（2021，僅A股）劃分，共有電池（23家）、光伏設備（17家）、汽車零部件（6家）、環(huán)保設備Ⅱ和環(huán)境治理（18家）領域共64家科創(chuàng)板新能源公司，已陸續(xù)發(fā)布2023年報及2024年一季報。

營收表現(xiàn)來看，上述64家科創(chuàng)板新能源企業(yè)中，共35家企業(yè)2023年度營收實現(xiàn)正增長，23家企業(yè)在2024年一季度營收實現(xiàn)正增長。

整體而言，64家企業(yè)中，在2023年度和2024年一季度營收和凈利潤均實現(xiàn)正增長的企業(yè)包括：珠海冠宇、上聲電子、威邁斯、中自科技、中信博、微導納米、三達膜、賽恩斯、美?？萍?、青達環(huán)保。

行業(yè)來看，光伏、電池行業(yè)貢獻較大收入。營收前十大企業(yè)中，光伏企業(yè)占4家，分別為晶科能源、天合光能、阿特斯、大全能源，電池企業(yè)占6家，分別為天能股份、容百科技、廈鎢新能、孚能科技、萬潤新能、珠海冠宇。

不過，《科創(chuàng)板日報》記者注意到，從2024年一季度來看，科創(chuàng)板光伏企業(yè)和電池企業(yè)業(yè)績波動明顯。

▍光伏行業(yè)Q1業(yè)績整體下行

受益于光伏裝機量大幅提升，2023年，在17家科創(chuàng)板光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)中【注：根據(jù)申萬行業(yè)（2021，僅A股）——光伏設備分類】，多數(shù)企業(yè)均實現(xiàn)營收利潤正增長。

具體來看，2023年營收前三的均為組件企業(yè)，晶科能源、天合光能兩家組件龍頭企業(yè)營收進入千億級別。其中，晶科能源以2023年實現(xiàn)營業(yè)收入1186.82億元位居榜首。2023年該公司組件出貨量為78.52GW，時隔三年重回組件出貨量榜首。

與此同時，產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)亮眼。其中，光伏設備環(huán)節(jié)，2023年，“串焊機領軍者”奧特維、“切片專業(yè)戶”高測股份均實現(xiàn)營收凈利增長。逆變器環(huán)節(jié)，2023年，固德威實現(xiàn)凈利潤為8.66億元，同比增長36.14%。這主要由于該公司持續(xù)拓展境內(nèi)外光伏市場，光伏逆變器和戶用系統(tǒng)的銷售額同期增加所致。

不過，自2023年以來，組件正式進入“一元時代”，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價格呈現(xiàn)下降趨勢。根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，2023年硅料（多晶致密料）價格下降約70%，硅片及電池片（PERC 182）價格下降約60%，組件（PERC 182）價格下降約50%。

“量增價減”背景下，《科創(chuàng)板日報》記者注意到，2023年，包括大全能源、海優(yōu)新材、時創(chuàng)能源、明冠新材、金博股份實現(xiàn)營收、凈利潤雙降。

同時，自去年第四季度以來，多家光伏企業(yè)面臨季度業(yè)績下滑。從2024年一季度業(yè)績數(shù)據(jù)來看，光伏企業(yè)業(yè)績持續(xù)下行。以營收增長來看，17家科創(chuàng)板光伏企業(yè)中，2023年實現(xiàn)營收正增長的企業(yè)共11家，而2024年第一季度營收正增長企業(yè)僅為5家。

其中，三家組件龍頭企業(yè)均披露一季度業(yè)績下滑公告。同時，由于毛利率相對較高的外銷收入占比大幅下降，在2023年業(yè)績亮眼的固德威在一季度現(xiàn)凈虧損0.19億元。

市場消息面上，光伏降價仍在繼續(xù)，其中組件環(huán)節(jié)，近期大唐16GW組件集采開標，組件開標價格再創(chuàng)新低。裝機量方面，2024年一季度開始，國內(nèi)光伏新增裝機量增長放緩。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，一季度國內(nèi)新增光伏裝機出現(xiàn)大幅放緩，全國累計新增光伏裝機45.74GW，同比增幅降至36%；單看3月份數(shù)據(jù)，全國新增光伏裝機9.02GW，出現(xiàn)32%的降幅。

不過，自去年以來仍有多家光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健。其中，受益于光伏電站投資成本的下降，全球集中式地面電站需求旺盛，光伏支架企業(yè)中信博在2023年凈利潤3.45億元，同比增長657.07%。今年一季度凈利潤1.47億元，同比增長262.77%。

同時，光伏設備企業(yè)奧特維、微導納米營收、凈利持續(xù)雙增。其中，微導納米同時布局半導體和光伏領域。《科創(chuàng)板日報》記者注意到，2024年以來，微導納米在光伏行業(yè)持續(xù)突破。其中，3月15日，微導納米公告稱，該公司與光伏龍頭企業(yè)簽署設備銷售合同，微導納米擬向該企業(yè)銷售全自動ALD鈍化設備及PE-Poly設備，合同金額合計約5.2億元。同月，該公司亦宣布自主研發(fā)的首臺百兆瓦鈣鈦礦ALD設備順利出貨。

▍多家鋰電企業(yè)業(yè)績虧損 行業(yè)尋求突破

據(jù)《科創(chuàng)板日報》記者統(tǒng)計，在23家電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)中【注：根據(jù)申萬行業(yè)（2021，僅A股）——電池分類】，整體來看，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績承壓明顯。其中，2023年，共4家企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤同比正增長，9家企業(yè)出現(xiàn)凈虧損；2024年一季度，共2家企業(yè)實現(xiàn)營收、凈利潤同比正增長，14家企業(yè)出現(xiàn)凈虧損。

其中，天能股份在2023年實現(xiàn)營收477.48億元，同比增長14%；凈利潤21.29億元，同比增長15.79%，研發(fā)費用17.90億元，多項數(shù)據(jù)位居榜首。不過，2024年一季度，該公司營收、凈利潤出現(xiàn)下滑。

自2023年以來，受碳酸鋰價格大幅波動影響，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)的業(yè)績相對承壓。鋰電池正極材料生產(chǎn)企業(yè)容百科技、廈鎢新能、長遠鋰科、振華新材、萬潤新能、芳源股份、帕瓦股份2023年營收、凈利潤出現(xiàn)不同程度下滑。

毛利率來看，2023年，多數(shù)電池企業(yè)毛利率同比有所下降，其中動力電池業(yè)務毛利率較低。天能股份2023年綜合毛利率為18.17%，其中鋰電池毛利率為-14.83%。珠海冠宇2023年綜合毛利率為25.48%，其中動力及儲能類電池毛利率為-15.05%。

今年一季度數(shù)據(jù)來看，部分企業(yè)凈利潤同比出現(xiàn)回調(diào)。其中，芳源股份、長遠鋰科盡管在一季度營收出現(xiàn)下滑，不過兩家公司均實現(xiàn)凈利潤正增長。芳源股份表示主要是本報告期毛利率上升，以及收到客戶業(yè)務補償款所致。

孚能科技2024年一季度凈虧損收窄至2.17億元（去年同期凈虧損3.52億元），這主要是受高成本存貨拖累2023年一季度毛利率較低，現(xiàn)高成本存貨基本銷售完畢，共同帶來公司毛利率同比上升，由1.91%上升至11.89%；

設備端方面，今年一季度數(shù)據(jù)來看，先惠技術(shù)實現(xiàn)凈利潤4838.23萬元，同比增加184.59%。該公司表示，主要原因包括主營業(yè)務毛利率有所提升；應收款項回款增加，減值損失轉(zhuǎn)回；政府補助收益增加。

《科創(chuàng)板日報》記者注意到，在鋰電行業(yè)激烈競爭格局下，今年以來，多家鋰電企業(yè)通過并購重組、切入細分市場等方式來應對當前局面。其中，天能股份和珠海冠宇均于今年發(fā)布并購重組公告，值得一提的是，上述并購重組主要目的均包含擴大該公司儲能業(yè)務規(guī)模。同時，珠海冠宇亦進一步調(diào)整動力電池業(yè)務，將主要聚焦汽車低壓鋰電池細分賽道。

海外市場亦成為當前鋰電企業(yè)爭相布局之地。據(jù)統(tǒng)計，除匈牙利和土耳其已成為中國動力電池企業(yè)出海的主要目的地外，2024年中國動力電池在美國的產(chǎn)能規(guī)劃將超90GWh，日本將超20GWh，東南亞國家將超10GWh，德國和西班牙的產(chǎn)能規(guī)劃均超50GWh。

業(yè)內(nèi)人士預計，隨著需求側(cè)啟動“以舊換新”、電力供給側(cè)加大儲能配套，鋰價下行周期或?qū)⑻崆敖Y(jié)束。真鋰研究創(chuàng)始人墨柯表示，碳酸鋰需求正在快速反彈，原來預期的下降周期或?qū)⒈淮驍?，價格或?qū)⒃?、9月份出現(xiàn)第二輪高峰。