高歌猛進之后，鋰電行業(yè)步入“冷卻期”。一方面，中上游鋰電材料價格低迷，多家龍頭上市公司出現(xiàn)虧損。另一方面，工信部擬引導鋰電企業(yè)減少產能擴張。
創(chuàng)新破解難題，困局倒逼轉型。中國證券報記者調研發(fā)現(xiàn)，面對行業(yè)發(fā)展的重重挑戰(zhàn)，很多鋰電企業(yè)正在積極求新求變，在理性減產的趨勢下，忙創(chuàng)新、換賽道、謀出海，多條路徑同時推進，尋找新增長點。
聚焦固態(tài)電池
日前，2024深圳國際鋰電池技術展覽會在深圳國際會展中心舉辦，參展企業(yè)接近200家。這一行業(yè)頭部展會匯聚全球領先的鋰電企業(yè)和創(chuàng)新技術團隊，展示最新的鋰電技術、材料和設備，囊括上游電池材料、中游電池制造和下游電池應用等全鏈環(huán)節(jié)，成為市場觀察行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的一扇窗口。
“固態(tài)電池”是全場關注的焦點。在北京衛(wèi)藍新能源科技股份有限公司展臺，標有“汽車動力固態(tài)電池”“儲能固態(tài)電池”等字眼的各種電芯產品整齊陳列，吸引了眾多觀眾駐足參觀洽談。
據(jù)悉，衛(wèi)藍新能源是中科院物理研究所孵化企業(yè)，成立于2016年，主營固態(tài)鋰離子電池，是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、獨角獸企業(yè)，在多個固態(tài)鋰電技術領域實現(xiàn)首次突破。蔚來ET7搭載的150kwh電池包，就是由蔚來與衛(wèi)藍新能源聯(lián)合研發(fā)的半固態(tài)電池，實際續(xù)航達到1044公里。
固態(tài)電池的潛在應用領域不僅限于電動汽車。當下，固態(tài)電池也被認為是支持低空經濟發(fā)展的關鍵技術。衛(wèi)藍新能源銷售總監(jiān)邵啟明說，公司專家擁有40多年固態(tài)電池產業(yè)研究經驗，他們來參展，一方面是為了展示公司在固態(tài)電池研發(fā)方面的最新進展，另一方面也想尋求合作伙伴，共同將這一創(chuàng)新賽道做大做強。
“固態(tài)電池”亦是資本市場近期的熱點。日前，多家上市公司積極回應半固態(tài)、固態(tài)電池業(yè)務布局情況。三祥新材、當升科技、上海洗霸等相關概念股出現(xiàn)明顯上漲。其中，三祥新材今年以來漲幅超過40%。5月17日，國軒高科宣布推出全固態(tài)電池“金石電池”，當天公司股價漲停。
展會現(xiàn)場，鋰電池的各類應用創(chuàng)新頗為吸睛。在廣州極晟能源集團有限公司的展臺，一個個鋰電池儲能柜身形巨大，嶄新的箱體锃光瓦亮。公司現(xiàn)場負責人指著其中一款高2米寬1.4米的儲能柜介紹說，這是今年新推出的232KWh液冷儲能柜，重量約2.5噸。一個顯著亮點是其采用的三代浸沒式液冷冷卻系統(tǒng)，鋰電池浸泡在絕緣冷卻液中，消防安全得到大幅提升。
儲能產業(yè)長期向好態(tài)勢明顯，從上市公司一季報來看，行業(yè)正逐漸從去庫存、價格激烈競爭中走出來，尋找長期生存策略。高工產研鋰電研究所發(fā)布的初步調研數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，儲能電池出貨量為40GWh，同比增長14%。
家用儲能是鋰電池企業(yè)開創(chuàng)的新賽道。鵬誠能源系統(tǒng)（深圳）有限公司將三臺如床頭柜般大小的家用儲能設備搬到展會現(xiàn)場，不少觀眾前來咨詢價格。銷售經理晏紫琪說，目前家用儲能在國內普及度尚不高，價格較貴，公司現(xiàn)階段此類產品以出口為主，銷往一些電力相對匱乏，或者電價較高的國家。
中銀證券研報顯示，隨著戶用光伏發(fā)電量占比提升，消納問題日益凸顯，安裝家用儲能或成為有效解決方案之一。長期來看，家用儲能發(fā)展?jié)摿^大。
面臨多重挑戰(zhàn)
今年以來，鋰電行業(yè)一改此前高歌猛進的狀態(tài)，發(fā)展逐步趨于理性，壓力逐漸顯現(xiàn)，這首先體現(xiàn)為產業(yè)鏈上許多產品的大幅降價。
在展會現(xiàn)場，有儲能展商表示，部分產品價格降幅已超過20%。不少展商在面對客戶咨詢時，也熱切表示：“價格好商量?！?
有數(shù)據(jù)顯示，2023年，鋰電池上游材料磷酸鐵鋰年末價格較年初下降超70%。部分電芯產品、正負極材料、電解液的價格年累計降幅也超50%。
產品降價潮下，即便是龍頭企業(yè)也難以獨善其身，鋰電材料企業(yè)業(yè)績下滑尤為顯著。例如，被市場譽為“鋰業(yè)雙雄”的天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)連續(xù)兩個季度出現(xiàn)凈虧損。2024年一季度，天齊鋰業(yè)歸母凈虧損38.97億元，贛鋒鋰業(yè)歸母凈虧損約4.39億元。
面對行業(yè)發(fā)展的壓力，一些上市公司暫緩或終止鋰電項目，對待擴產態(tài)度愈發(fā)謹慎。比如，華軟科技終止總投資4.5億元的兩個電解液添加劑項目；安達科技公告轉讓內蒙安達60%股權給贛鋒鋰業(yè)，原計劃雙方是以內蒙安達為平臺，建設年產2萬噸磷酸鐵鋰正極材料項目。電解液龍頭新宙邦發(fā)布項目延期公告，將荊門新宙邦年產28.3萬噸鋰電池材料項目二期10.3萬噸鋰電池電解液產能的預計可使用狀態(tài)日期由2024年12月31日延至2026年12月31日。
業(yè)內人士認為，過去幾年，資本追逐熱點，大量進入鋰電行業(yè)，產能迅速放大，但隨著市場需求放緩，很多不具備技術和成本優(yōu)勢的跨界布局面臨著被淘汰的命運。從長遠看，鋰電行業(yè)回歸理性，有助于避免低價惡性競爭、盲目跟風跨界帶來的風險，推動行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
尋求破局之道
面對行業(yè)發(fā)展的重重挑戰(zhàn)，記者在采訪調研中了解到，提高技術創(chuàng)新和產品迭代水平、降低成本、促使產能回歸理性、出海成為很多鋰電企業(yè)奮力破局的幾大主要方向。
“我們主要還是通過降低成本來提高競爭力，更多是降低設計成本。”現(xiàn)場有展商在被問及應對方式時回答道。據(jù)了解，在鋰電產品降價潮影響下，不少企業(yè)都將降低成本作為一個重要破局思路，通過進一步降低成本提高利潤空間。
中創(chuàng)新航副總裁王小強也認為，2024年行業(yè)將是一個產能出清的階段，價格將維持在相對低位，對企業(yè)的成本控制能力要求將更高。
多位業(yè)內人士認為，促使產能回歸冷靜和理性，逐步出清低端和同質化產能是行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的必由之道。
華盛鋰電董事長沈錦良認為，電解液添加劑方面，高成本的同質化產能將面臨出清的局面。嘉元科技董事長廖平元認為，鋰電銅箔行業(yè)洗牌的過程中，會淘汰掉一些規(guī)模較小或無效的產能。
技術創(chuàng)新被認為是當前鋰電企業(yè)尋求破局的主要方向。展會現(xiàn)場多位展商人士直言，新技術新產品往往更容易吸引消費端的注意力。公開信息顯示，近年來，不少上市公司也都將新技術新產品研發(fā)擺在重要位置，持續(xù)投入大額研發(fā)費用，新專利申請頻頻出現(xiàn)。今年以來，寧德時代、欣旺達等多家企業(yè)發(fā)布旗下快充電池新品。
除了深耕鋰電池技術創(chuàng)新外，不少公司進軍新技術路線電池，如鈉電池、氫燃料電池等。5月13日，普利特公告稱，旗下控股子公司海四達與上海平野就鈉電池產品簽訂總量不低于1.5GWh的購銷框架合同。據(jù)悉，與鋰電池相比，鈉電池在成本和原材料儲量上具有優(yōu)勢，氫燃料電池則可以做到重量更輕。
此外，越來越多的鋰電產業(yè)鏈上市公司宣布在海外建廠，或表示將不斷開拓海外市場。中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，4月，我國動力和其他電池合計出口12.7GWh，環(huán)比增長3.4%，同比增長28.5%。
真鋰研究報告顯示，匈牙利和土耳其已成為我國動力電池企業(yè)出海的主要目的地。此外，2024年，我國動力電池在美國的產能規(guī)劃將超90GWh，在日本將超20GWh，在東南亞國家將超10GWh，在德國和西班牙的產能規(guī)劃將超50GWh。
展會現(xiàn)場，有展商甚至表示，海外客戶已成為他們公司產品的最大客戶。非洲、歐洲成為展商口中提及較多的出海地?！俺水a品出海，未來我們還會考慮技術出海、供應鏈出海，這里面仍然蘊藏著巨大的空間?！标套乡髡f。
盡管鋰電行業(yè)短期內面臨挑戰(zhàn)和波動，但從長期來看向好趨勢不變。國聯(lián)證券研報認為，頭部電池企業(yè)過去兩年在海外持續(xù)推動產能建設，上游材料、輔材龍頭企業(yè)海外布局推進順利。通過在歐洲、美洲、日韓、東南亞等地區(qū)的擴產，材料企業(yè)與周圍電池廠有望形成完整的產業(yè)鏈配套，出海鋰電產業(yè)鏈在成本控制、供應保障等方面的競爭力或進一步提升。
