上周（7月1日—7月5日），西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，截止7月5日，全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3803元/噸，周環(huán)比上漲46元；高線HPB300φ6.5mm為3995元/噸，周環(huán)比上漲52元。
本期，全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材震蕩收高：其中，北方需求不旺，漲幅較小；南方情緒擾動(dòng)，先漲后跌。本周西本鋼材指數(shù)上移，成本指數(shù)提升，顯示長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)空間未能拓展；本周螺紋鋼期貨主力合約沖高回落，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有示范作用。（下圖為紅色線條為鋼材指數(shù)，黃色線條為成本指數(shù)）
期貨方面，本周黑色系主力合約劇烈震蕩。其中，熱卷2410合約周五收在3763元，環(huán)比上周五夜盤(pán)3748元上漲15元；螺紋鋼2410合約周五收在3562元/噸，環(huán)比上周五夜盤(pán)3535元上漲27元；從全周走勢(shì)情況看，原料端礦焦起伏，成材端螺卷跟隨。
回首本期，消息面依舊平淡，原料價(jià)格上移，螺紋現(xiàn)貨起落，當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化？后期鋼價(jià)走勢(shì)如何？一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù)，再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù)：截至7月4日，滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為38.75萬(wàn)噸，周環(huán)比增加2.13萬(wàn)噸，增幅為5.82%（見(jiàn)下圖）；目前庫(kù)存量較上年同期（7月6日的37.68萬(wàn)噸）增加1.07萬(wàn)噸，增幅為2.84%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比增加，主要是因?yàn)椴糠仲Y源集中到貨。
本期，西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.63萬(wàn)噸，周環(huán)比增加10.14%（見(jiàn)下圖）。本周，終端采購(gòu)量環(huán)比回升，主要是因?yàn)椤俺雒贰敝?，部分工地補(bǔ)貨。
本期西本鋼材指數(shù)回升，市場(chǎng)價(jià)格小漲：周一，震蕩抬高；周二，穩(wěn)中波動(dòng)；周三，盤(pán)中拉升；周四，漲勢(shì)放緩；周五，再次回落。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是：庫(kù)存環(huán)比增加，需求小幅提升，廠家隨行就市，商家關(guān)注成交。本周市場(chǎng)價(jià)格先揚(yáng)后抑，預(yù)計(jì)下周區(qū)間調(diào)整。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期，全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1299.09萬(wàn)噸，周環(huán)比增加18.21萬(wàn)噸，增幅為1.42%。主要鋼材品種中，螺紋鋼庫(kù)存量為588.79萬(wàn)噸，環(huán)比增加7.81萬(wàn)噸，增幅為1.34%；線盤(pán)庫(kù)存量為85.44萬(wàn)噸，周環(huán)比減少0.24萬(wàn)噸，降幅為0.28%；熱軋卷板庫(kù)存量為331.75萬(wàn)噸，周環(huán)比增加8.57萬(wàn)噸，增幅為2.65%；中厚板庫(kù)存量為144.03萬(wàn)噸，周環(huán)比增加0.22萬(wàn)噸，增幅為0.15%；冷卷板庫(kù)存量為149.08萬(wàn)噸，周環(huán)比增加1.85萬(wàn)噸，增幅為1.26%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期（2023年7月6日的1159.62萬(wàn)噸）增加139.47萬(wàn)噸，增幅為12.03%，環(huán)比增幅繼續(xù)縮小。分品種看，本期五大鋼材品種庫(kù)存中，除線盤(pán)外，其它品種庫(kù)存環(huán)比回升。（見(jiàn)下圖）
本周，華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格環(huán)比小幅上調(diào)；其中，福建市場(chǎng)漲幅較大。截至周五，以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物，華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3310元到3530元/噸不等，周環(huán)比上移10-30元/噸。
本期，影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有（以時(shí)間先后排序）：
6月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)49.5%
中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心30日公布6月份中國(guó)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)。其中，6月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為49.5%，與上月持平。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體穩(wěn)定，微觀主體活力有所改善。從分項(xiàng)指數(shù)看，生產(chǎn)端穩(wěn)中有增。6月份，生產(chǎn)指數(shù)為50.6%，繼續(xù)位于擴(kuò)張區(qū)間，我國(guó)制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)保持穩(wěn)中有增勢(shì)頭。在經(jīng)歷了連續(xù)2個(gè)月的較快上升后，制造業(yè)原材料價(jià)格增速明顯放緩。6月份原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)為51.7%，較上月下降5.2個(gè)百分點(diǎn)，降幅明顯。從企業(yè)調(diào)查來(lái)看，6月反映原材料成本高的制造業(yè)企業(yè)比重為43.7%，較上月下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。
2024年6月鋼鐵PMI為47.8%
從中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI來(lái)看，隨著氣溫升高，鋼鐵行業(yè)淡季特征逐步顯現(xiàn)，2024年6月份為47.8%，環(huán)比下降2個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束連續(xù)2個(gè)月環(huán)比上升態(tài)勢(shì)，反映出行業(yè)承壓放緩。分項(xiàng)指數(shù)變化顯示，6月份鋼鐵市場(chǎng)供需兩端均有回落，原材料價(jià)格短期下降，鋼材價(jià)格連續(xù)下行，但鋼廠利潤(rùn)有所修復(fù)。預(yù)計(jì)7月份，市場(chǎng)需求或?qū)⑿》磸?，鋼廠生產(chǎn)小幅回升，原材料價(jià)格弱勢(shì)震蕩，鋼材價(jià)格小幅回升。
中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì) ：6月汽車(chē)消費(fèi)指數(shù)環(huán)比下降
7月1日，中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)發(fā)布最新一期“汽車(chē)消費(fèi)指數(shù)”。數(shù)據(jù)顯示，2024年6月汽車(chē)消費(fèi)指數(shù)為74.5，環(huán)比有所下降。從6月汽車(chē)消費(fèi)指數(shù)來(lái)看，預(yù)計(jì)7月汽車(chē)銷(xiāo)量將環(huán)比回落。中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)專(zhuān)家認(rèn)為，7月高溫多雨的天氣在一定程度上影響消費(fèi)者到店購(gòu)車(chē)。此外，6月經(jīng)銷(xiāo)商為了完成銷(xiāo)量目標(biāo)開(kāi)展促銷(xiāo)沖量活動(dòng)，對(duì)7月的購(gòu)車(chē)需求有一定的透支，也抑制了7月的汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)。
中指研究院：6月百城新建住宅價(jià)格環(huán)比結(jié)構(gòu)性上漲
中指研究院最新發(fā)布《中國(guó)房地產(chǎn)指數(shù)系統(tǒng)百城價(jià)格指數(shù)報(bào)告（2024年6月）》，2024年6月，百城二手住宅平均價(jià)格為14762元/平方米，環(huán)比下跌0.73%，同比跌幅為6.25%。當(dāng)前業(yè)主“以價(jià)換量”促交易特征明顯，百城二手住宅價(jià)格繼續(xù)下行。百城新建住宅平均價(jià)格為16421元/平方米，環(huán)比上漲0.15%，同比上漲1.50%。受部分城市優(yōu)質(zhì)改善項(xiàng)目入市帶動(dòng)，百城新建住宅價(jià)格環(huán)比結(jié)構(gòu)性上漲。
上半年新增專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行逾1.5萬(wàn)億元
今年上半年，全國(guó)地方債發(fā)行超3.5萬(wàn)億元。其中，新增專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行逾1.5萬(wàn)億元。專(zhuān)家表示，近期各地加快部署地方債發(fā)行工作，預(yù)計(jì)三季度將迎來(lái)地方債發(fā)行高峰，中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，三季度地方債發(fā)行規(guī)模或在3萬(wàn)億元左右，較去年同期增加約3000億元。
6月份重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量同比下降
據(jù)第一商用車(chē)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年6月份，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量7.4萬(wàn)輛左右，環(huán)比下降5%，比上年同期的8.65萬(wàn)輛下降14%，減少了約1.2萬(wàn)輛。2024年1-6月，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)售各類(lèi)車(chē)型約50.7萬(wàn)輛，比上年同期上升4%，凈增加近2萬(wàn)輛，累計(jì)增速較1-5月進(jìn)一步縮窄。
中鋼協(xié)：5月主要用鋼行業(yè)運(yùn)行月報(bào)
2024年1-5月，主要用鋼行業(yè)運(yùn)行呈分化態(tài)勢(shì)，建筑業(yè)繼續(xù)下行，制造業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)。其中，房地產(chǎn)主要指標(biāo)同比繼續(xù)下降;基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，增幅略有收窄，電力投資特別是新能源電源工程投資同比保持大幅增長(zhǎng);機(jī)械行業(yè)工業(yè)增加值保持正增長(zhǎng)，機(jī)電產(chǎn)品出口額增幅有所擴(kuò)大;汽車(chē)產(chǎn)量保持較快增長(zhǎng)，其中新能源汽車(chē)產(chǎn)量和汽車(chē)出口量繼續(xù)大幅增長(zhǎng)；家電行業(yè)三大白電產(chǎn)品產(chǎn)量均保持較快增長(zhǎng);集裝箱產(chǎn)量及出口量繼續(xù)大幅增長(zhǎng)。
國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心：7月份鋼材市場(chǎng)預(yù)期偏弱
據(jù)國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心對(duì)全國(guó)重要鋼材批發(fā)市場(chǎng)調(diào)查，7月份鋼材批發(fā)市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格預(yù)期指數(shù)、購(gòu)進(jìn)價(jià)格預(yù)期指數(shù)分別為37.3%、44.4%，比上月分別下降24.1和16.7個(gè)百分點(diǎn)，均處于50%分界線之下，反映出市場(chǎng)各方普遍認(rèn)為7月份鋼材價(jià)格將偏弱運(yùn)行。7月份鋼材批發(fā)市場(chǎng)銷(xiāo)售量預(yù)期指數(shù)、庫(kù)存量預(yù)期指數(shù)分別為48.1%、57.6%，比上月分別下降2.4個(gè)百分點(diǎn)、上漲5.2個(gè)百分點(diǎn)，分處50%分界線上下，反映出市場(chǎng)預(yù)計(jì)7月份鋼材需求穩(wěn)中偏弱、庫(kù)存有所增長(zhǎng)，但變化相對(duì)有限。
多地已啟動(dòng)第三批“白名單”項(xiàng)目篩選推送
經(jīng)梳理，廣東、河北、浙江、河南、福建、重慶、安徽、江蘇等省市的房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制運(yùn)行順利，部分地區(qū)在完成第一批、第二批“白名單”項(xiàng)目推送后，已經(jīng)啟動(dòng)第三批項(xiàng)目的篩選和推送工作。此前有數(shù)據(jù)顯示，截至5月16日，全國(guó)297個(gè)地級(jí)及以上城市已經(jīng)建立了房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，商業(yè)銀行審批通過(guò)了“白名單”項(xiàng)目貸款金額9350億元。
乘聯(lián)會(huì)：初步統(tǒng)計(jì)6月乘用車(chē)市場(chǎng)零售175.5萬(wàn)輛
乘聯(lián)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，6月1-30日，乘用車(chē)市場(chǎng)零售175.5萬(wàn)輛，同比下降8%，環(huán)比增長(zhǎng)2%，今年以來(lái)累計(jì)零售982.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%；6月1-30日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)213.0萬(wàn)輛，同比下降5%，環(huán)比增長(zhǎng)4%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,171.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。
中鋼協(xié)：6月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)216.76萬(wàn)噸
中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年6月下旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)216.76萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.80%，同口徑比去年同期下降3.49%；生鐵日產(chǎn)193.73萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.17%，同口徑比去年同期下降4.50%；鋼材日產(chǎn)228.40萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)8.86%（受部分企業(yè)月底集中入庫(kù)等因素影響，本旬鋼材日產(chǎn)環(huán)比增幅較大，剔除這些影響因素，本旬鋼材日產(chǎn)環(huán)比增長(zhǎng)3.6%），同口徑比去年同期下降0.97%。6月下旬末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量約1469.43萬(wàn)噸，比上一旬減少173.15萬(wàn)噸、下降10.54%; 比上月同旬增加12.74萬(wàn)噸、上升 0.87%: 比去年同旬減少8.60萬(wàn)噸，下降0.58%。
本期，宏觀面總體平淡，主要體現(xiàn)在：1、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體穩(wěn)定，6月份制造業(yè)PMI環(huán)比持平；2、各地加快部署地方債發(fā)行，三季度發(fā)行規(guī)模有望提升；3、6月汽車(chē)消費(fèi)指數(shù)環(huán)比下降，乘用車(chē)市場(chǎng)零售同比下滑；4、重卡市場(chǎng)呈現(xiàn)頹勢(shì)，6月銷(xiāo)量同環(huán)比均減少；5、多地啟動(dòng)第三批“白名單”項(xiàng)目篩選，部分城市新房?jī)r(jià)格環(huán)比結(jié)構(gòu)性上漲。
行業(yè)面上，中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-5月，主要用鋼行業(yè)運(yùn)行呈分化態(tài)勢(shì)：建筑業(yè)繼續(xù)下行，制造業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)。6月下旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼、生鐵日產(chǎn)環(huán)比繼續(xù)下降，同期企業(yè)庫(kù)存明顯減少；表明供應(yīng)端得到抑制，鋼廠也主動(dòng)減輕了庫(kù)存壓力。另?yè)?jù)中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI數(shù)據(jù)，6月份環(huán)比下降；分項(xiàng)指標(biāo)顯示，供給端環(huán)比減少，需求端總體下降，出口勢(shì)頭再次放緩，供需雙弱的同時(shí)企業(yè)庫(kù)存增多，但原料庫(kù)存得到消化。展望后期，在需求推動(dòng)預(yù)期回暖之前，成本仍是影響鋼價(jià)的重要力量。
回首本周，期螺反彈夭折，現(xiàn)貨漲后回落，需求局部改善。從行情走勢(shì)看，全國(guó)各地表現(xiàn)繼續(xù)分化：在北方，鋼廠拉高，市場(chǎng)小漲；在南方，情緒擾動(dòng)，先漲后跌；對(duì)比來(lái)看，北方市場(chǎng)漲幅較小，南方市場(chǎng)波動(dòng)更大。總體而言，原料價(jià)格回升，廠家有意推高；成本支撐較強(qiáng)，商家關(guān)注成交。
期貨拉高，現(xiàn)貨跟漲；期貨回調(diào)，現(xiàn)貨走弱。這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來(lái)，預(yù)計(jì)終端需求平淡，投機(jī)需求靜默，期貨頻繁波動(dòng)，現(xiàn)貨低位反復(fù)。當(dāng)前行情處于“試探”階段，上下空間受到限制。
對(duì)于上海地區(qū)而言，市場(chǎng)現(xiàn)狀是：庫(kù)存由降轉(zhuǎn)升，進(jìn)貨成本抬高，商家心態(tài)搖擺。當(dāng)前的利好因素是：原料繼續(xù)漲價(jià)，供應(yīng)有所減少；利空因素主要有：高溫范圍擴(kuò)大，需求難以放大。本周鋼價(jià)漲后調(diào)整，既是受到期貨市場(chǎng)的帶動(dòng)，也是因?yàn)樾枨鬀](méi)有定數(shù)，預(yù)計(jì)下周現(xiàn)貨價(jià)格區(qū)間波動(dòng)。需要關(guān)注的是：宏觀的動(dòng)態(tài)，期貨的高低，原料的漲跌。[文]西本新干線特邀評(píng)論員?，斃瓉喎?/span>
