復(fù)產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng),鋼價(jià)再次走弱
發(fā)布時(shí)間:2024-09-09 16:54:59      來(lái)源:西本資訊

92日—96日),監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,截止96日,全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3373元/噸,周環(huán)比下跌92元;高線HPB300φ6.5mm為3579/噸,周環(huán)比下跌92元。

本期,全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格波動(dòng)走弱:其中,北方市場(chǎng)下調(diào),鋼廠跟隨;南方期現(xiàn)呼應(yīng),普遍大跌。本周西本鋼材指數(shù)下調(diào),成本指數(shù)走低顯示長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)空間繼續(xù)修復(fù);本周螺紋鋼期貨主力合約下移,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有抑制作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))

期貨方面,本周黑色系主力合約波動(dòng)下行。其中,熱卷2501合約周五收在3055元,環(huán)比上周五夜盤(pán)3337元下跌282元;螺紋鋼2501合約周五收在3011元/噸,環(huán)比上周五夜盤(pán)3279元下跌268元;從全周走勢(shì)情況看,原料端相繼失守,成材端迅速跟跌。

回首本期,消息面平靜,原料價(jià)格走弱,螺紋現(xiàn)貨下調(diào),當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù),再具體分析。

一、上海市場(chǎng)分析

據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù):截至95日,滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為21.47萬(wàn)噸,周環(huán)比減少3.75萬(wàn)噸,降幅14.87%(見(jiàn)下圖);目前庫(kù)存量較上年同期(97日的36.25萬(wàn)噸)減少14.78萬(wàn)噸,降幅為40.77%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比大降,主要是因?yàn)橘Q(mào)易商加速清庫(kù),而新標(biāo)資源到貨量有限

本期,西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.46萬(wàn)噸,周環(huán)比減少7.59%(見(jiàn)下圖)。本周,價(jià)格再次走弱,終端需求環(huán)比減少。

本期西本鋼材指數(shù)下調(diào),市場(chǎng)價(jià)格走低周一,普遍下跌;周二,繼續(xù)走低;周三,整體趨弱;周四,穩(wěn)中微調(diào);周五,集體下挫。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存大幅減少需求有所放緩,廠家積極出貨,商家心態(tài)不穩(wěn)本周市場(chǎng)價(jià)格走弱,預(yù)計(jì)下周低位波動(dòng)。

二、庫(kù)存總結(jié)分析

本期,全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1108.50萬(wàn)噸,周環(huán)比減少40.52萬(wàn)噸,降幅3.53%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫(kù)存量為411.93萬(wàn)噸,環(huán)比減少33.42萬(wàn)噸,降幅為7.50%;線盤(pán)庫(kù)存量為67.51萬(wàn)噸,周環(huán)比減少5.04萬(wàn)噸,降幅為6.95%;熱軋卷板庫(kù)存量為348.41萬(wàn)噸,周環(huán)比增加2.61萬(wàn)噸,增幅為0.75%;中厚板庫(kù)存量為142.43萬(wàn)噸,周環(huán)比減少1.05萬(wàn)噸,降幅為0.73%;冷卷板庫(kù)存量為138.22萬(wàn)噸,周環(huán)比減少3.62萬(wàn)噸,降幅為2.55%。

據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期(202397日的1188.42萬(wàn)噸)減少79.92萬(wàn)噸,降幅6.72%。分品種看,本期五大鋼材品種庫(kù)存中,熱軋卷板庫(kù)存增倉(cāng),其它品種庫(kù)存環(huán)比下降。(見(jiàn)下圖)

本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格整體下調(diào)。截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從2860元到3230元/噸不等,周環(huán)比下跌100-140/噸。

本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:8月制造業(yè)PMI為49.1%

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,8月份,制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為49.1%,比上月下降0.3個(gè)百分點(diǎn),制造業(yè)景氣度小幅回落。8月份,非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為50.3%,比上月上升0.1個(gè)百分點(diǎn),非制造業(yè)景氣水平略有回升。

重卡8月銷(xiāo)量約5.8萬(wàn)輛

根據(jù)初步掌握的數(shù)據(jù),2024年8月份,我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)售約5.8萬(wàn)輛左右(批發(fā)口徑,包含出口和新能源),環(huán)比7月份基本持平,比上年同期的7.12萬(wàn)輛下滑18%,減少了約1.3萬(wàn)輛。

8個(gè)月百?gòu)?qiáng)房企拿地總額同比降40%

8月30日,中指研究院公布的2024年1~8月全國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)拿地TOP100排行榜顯示,TOP100企業(yè)拿地總額4731.3億元,同比去年的7888億元下降40%,相較1~7月降幅繼續(xù)擴(kuò)大2.0個(gè)百分點(diǎn)。其中,綠城中國(guó)以317億元登上權(quán)益拿地榜首位。值得注意的是,8月上海、北京、杭州、南京等一、二線城市雖有土地推出,但整體成交略顯平淡,僅少數(shù)核心地塊溢價(jià)率較高。從1~8月重點(diǎn)城市拿地金額TOP10來(lái)看,央企國(guó)企仍是主力,民企也在重點(diǎn)深耕區(qū)域補(bǔ)充土儲(chǔ)。

百?gòu)?qiáng)房企前8月銷(xiāo)售近2.7萬(wàn)億元

8月31日晚間,中指研究院、克而瑞、億翰智庫(kù)等機(jī)構(gòu)分別公布2024年前8個(gè)月百?gòu)?qiáng)房企銷(xiāo)售榜單。據(jù)中指研究院數(shù)據(jù),今年前8月,百?gòu)?qiáng)房企銷(xiāo)售總額26832.4億元,同比下降38.5%(前7月同比下降40.1%), 累計(jì)同比降幅連續(xù)6個(gè)月收窄。作為傳統(tǒng)銷(xiāo)售淡季,8月份百?gòu)?qiáng)銷(xiāo)售總額同比和環(huán)比雙降。

8月鋼鐵PMI為40.4%

從中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI來(lái)看,2024年8月份為40.4%,環(huán)比下降2.1個(gè)百分點(diǎn),顯示鋼鐵行業(yè)繼續(xù)走弱。分項(xiàng)指數(shù)變化顯示,鋼鐵行業(yè)淡季特征仍較明顯,市場(chǎng)需求下行有所持續(xù),鋼鐵生產(chǎn)有所縮減,鋼廠庫(kù)存繼續(xù)增加,原材料價(jià)格低位運(yùn)行,鋼材價(jià)格觸底反彈。預(yù)計(jì)9月份,在需求旺季預(yù)期帶動(dòng)下,市場(chǎng)需求有所回升,鋼鐵生產(chǎn)小幅增長(zhǎng),原材料和鋼材價(jià)格均有上升。

今年新增專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行逾2.5萬(wàn)億元

機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,今年1-8月,各地合計(jì)發(fā)行新增地方政府專(zhuān)項(xiàng)債25714.28億元,其中8月份發(fā)行7964.89億元,創(chuàng)下年內(nèi)單月發(fā)行規(guī)模新高。專(zhuān)家認(rèn)為,新增專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行使用加快,將支撐基建投資較快增長(zhǎng),同時(shí),建議優(yōu)化調(diào)整投向領(lǐng)域和用作項(xiàng)目資本金范圍,提升資金使用效益。

乘聯(lián)會(huì):預(yù)計(jì)8月乘用車(chē)市場(chǎng)零售191.0萬(wàn)輛

乘聯(lián)會(huì)初步統(tǒng)計(jì),8月1-31日,乘用車(chē)市場(chǎng)零售191.0萬(wàn)輛,同比下降1%,環(huán)比增長(zhǎng)11%,今年以來(lái)累計(jì)零售1,347.7萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)2%;8月1-31日,全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)212.8萬(wàn)輛,同比下降5%,環(huán)比增長(zhǎng)8%,今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,584.9萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)3%。

中鋼協(xié):當(dāng)前鋼鐵行業(yè)已逐步進(jìn)入“存量?jī)?yōu)化”階段

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)組織召開(kāi)兩廣地區(qū)行業(yè)自律會(huì),鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍指出,近期鋼材市場(chǎng)下滑明顯,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。他認(rèn)為,當(dāng)前鋼鐵行業(yè)已從“增量發(fā)展”階段逐步進(jìn)入“存量?jī)?yōu)化”階段,鋼材需求不再是周期性波動(dòng),而是發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變,大規(guī)模需求上升的周期不復(fù)存在。兩廣地區(qū)是我國(guó)重要的鋼材消費(fèi)區(qū)域,近年來(lái)產(chǎn)能、產(chǎn)量增加較多,兩廣地區(qū)鋼鐵企業(yè)有責(zé)任和義務(wù)共同維護(hù)好區(qū)域市場(chǎng)。此次會(huì)議商議并形成了《華南地區(qū)鋼鐵企業(yè)自律工作方案》(初稿),主要內(nèi)容包括工作目標(biāo)、工作原則、組織機(jī)構(gòu)、工作機(jī)制、保障措施,會(huì)后將進(jìn)一步完善方案初稿,并予以落實(shí)。

央行:貨幣政策總量上加大逆周期調(diào)節(jié)力度

人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾9月5日在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示,中國(guó)貨幣政策將繼續(xù)堅(jiān)持以我為主,優(yōu)先支持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,總量上加大逆周期調(diào)節(jié)力度,靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具,保持貨幣信貸總量合理增長(zhǎng)。

本期,宏觀面缺少利好,主要體現(xiàn)在:1、貨幣政策偏向積極,效果并不明顯;2、制造業(yè)景氣度不佳,8月PMI環(huán)比下降;3、新增專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行加速,8月份發(fā)行規(guī)模創(chuàng)新高;4、百?gòu)?qiáng)房企拿地積極性不高,買(mǎi)地金額環(huán)比降幅擴(kuò)大;5、房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇艱難,百?gòu)?qiáng)房企銷(xiāo)售同環(huán)比雙降;6、8月重卡銷(xiāo)售環(huán)比持平,同比降幅較大;7、8月乘用車(chē)零售環(huán)比增加,同比再次減少。

行業(yè)面上,據(jù)中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI數(shù)據(jù),8月份環(huán)比下降,分項(xiàng)指標(biāo)中,生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)、新出口訂單指數(shù)均有回落,雖然產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)環(huán)比下跌,但仍處于榮枯線以上,顯示鋼企產(chǎn)銷(xiāo)矛盾繼續(xù)存在。另?yè)?jù)中鋼協(xié)消息,近期鋼材市場(chǎng)下滑明顯,行業(yè)已從“增量發(fā)展”階段逐步進(jìn)入“存量?jī)?yōu)化”階段,鋼材需求不再是周期性波動(dòng),而將呈現(xiàn)長(zhǎng)期低迷。展望后期,隨著原料價(jià)格的下跌,鋼廠生產(chǎn)積極性將會(huì)提升,而需求端回暖的勢(shì)頭不明顯所以供應(yīng)端仍是影響鋼價(jià)的決定力量。

回首本周,期螺震蕩收跌,現(xiàn)貨再次回調(diào),需求受到抑制,商家心態(tài)轉(zhuǎn)弱。從行情走勢(shì)看,全國(guó)各地表現(xiàn)基本一致:在北方,市場(chǎng)下跌,鋼廠跟隨;在南方,期貨拖累,普遍下行;對(duì)比來(lái)看,南北市場(chǎng)跌幅不同,區(qū)域價(jià)差再次收縮。總體而言,原料價(jià)格走弱,鋼廠產(chǎn)量回升;需求沒(méi)有放大,現(xiàn)貨反彈夭折。

期貨下行,現(xiàn)貨走跌;信心不振,加快出貨。這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求有限,投機(jī)需求觀望,期貨低位反復(fù),現(xiàn)貨低位震蕩。本周行情處于回歸”階段,后期低位反復(fù)或是常態(tài)

對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存持續(xù)下降,商家消極進(jìn)貨;終端需求減少,市場(chǎng)信心不足。當(dāng)前的利好因素是:價(jià)格大幅回調(diào),下探動(dòng)力減弱;利空因素主要有供應(yīng)有所恢復(fù),需求存在變數(shù)。本周鋼價(jià)再次下行,既是受到資本市場(chǎng)的帶動(dòng),更是因?yàn)樾枨蟾M(jìn)不足,預(yù)計(jì)下周現(xiàn)貨價(jià)格低位震蕩。需要關(guān)注的是:原料的變化,復(fù)產(chǎn)的力度,期貨的起伏。