本周(10月28日—11月1日),西本資訊監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示,截止11月1日,全國69個(gè)主要市場25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3762元/噸,周環(huán)比上漲5元;高線HPB300φ6.5mm為3908元/噸,周環(huán)比上漲6元。
本期,全國各地市場建筑鋼材價(jià)格區(qū)間震蕩:其中,北方成交有限,價(jià)格偏弱;南方期現(xiàn)同步,先漲后落。本周西本鋼材指數(shù)波動(dòng),成本指數(shù)盤整,顯示長流程鋼廠利潤空間變化不大;本周螺紋鋼期貨主力合約區(qū)間起伏,對現(xiàn)貨市場有示范效應(yīng)。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))
期貨方面,本周黑色系主力合約震蕩加劇。其中,熱卷2501合約周五夜盤收在3530元,環(huán)比上周3606元下跌76元;螺紋鋼2501合約周五夜盤收在3364元/噸,環(huán)比上周3442元下跌78元;從全周走勢情況看,原料端回調(diào),成材端配合。
回首本期,消息面利好淡化,原料價(jià)格波動(dòng),螺紋現(xiàn)貨起落,當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫存數(shù)據(jù),再具體分析。
一、上海市場分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測庫存數(shù)據(jù):截至10月31日,滬市螺紋鋼庫存總量為20.75萬噸,周環(huán)比增加0.79萬噸,增幅為3.96%(見下圖);目前庫存量較上年同期(11月2日的25.72萬噸)減少4.97萬噸,降幅為19.32%。本周滬市螺紋鋼庫存環(huán)比回升,主要原因是資源分流不暢。
本期,西本資訊監(jiān)測的滬市線螺周終端采購量為1.78萬噸,周環(huán)比減少3.78%(見下圖)。本周,終端需求環(huán)比下跌,主要是因?yàn)槭艿斤L(fēng)雨天氣制約。
本期西本鋼材指數(shù)漲后調(diào)整,市場價(jià)格上行受阻:周一,大幅上漲;周二,震蕩回調(diào);周三,穩(wěn)中調(diào)低;周四,盤而不決;周五,整體下移。當(dāng)下上海市場現(xiàn)狀是:庫存小幅回升,需求環(huán)比放緩,政策效應(yīng)減弱,廠商加快出貨。本周市場價(jià)格先漲后跌,預(yù)計(jì)下周區(qū)間波動(dòng)。
二、庫存總結(jié)分析
本期,全國35個(gè)主要市場樣本倉庫鋼材總庫存量為837.36萬噸,周環(huán)比減少19.94萬噸,降幅為2.33%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫存量為285.21萬噸,環(huán)比增加3.65萬噸,增幅為1.30%;線盤庫存量為47.92萬噸,周環(huán)比減少3.68萬噸,降幅為7.13%;熱軋卷板庫存量為260.44萬噸,周環(huán)比減少13.85萬噸,降幅為5.05%;中厚板庫存量為120.11萬噸,周環(huán)比減少3.60萬噸,降幅為2.91%;冷卷板庫存量為123.68萬噸,周環(huán)比減少2.46萬噸,降幅為1.95%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫存總量較上年同期(2023年11月2日的991.06萬噸)減少153.70萬噸,降幅為15.51%。分品種看,本期五大鋼材品種庫存中,除了螺紋鋼外,其它品種庫存環(huán)比下降。(見下圖)
本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格先揚(yáng)后抑,其中,山東、安徽和福建市場環(huán)比走弱,其它市場環(huán)比小漲,截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3300元到3480元/噸不等,周環(huán)比變化0-50元/噸。
本期,影響市場走勢的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):
2024年1—9月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤下降3.5%
1—9月份,全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額52281.6億元,同比下降3.5%。中國9月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤年率 -27.1%,前值-17.8%。1—9月份,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中,國有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額17235.9億元,同比下降6.5%;股份制企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額38872.3億元,下降4.9%;外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額13036.4億元,增長1.5%;私營企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額14227.2億元,下降0.6%。
財(cái)政部副部長廖岷:中國有信心實(shí)現(xiàn)全年5%左右的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)
廖岷表示,近期中國政府推出一攬子增量政策,得到國際社會(huì)廣泛關(guān)注。除貨幣政策外,中國還將加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度,在化解地方政府債務(wù)、穩(wěn)定房地產(chǎn)市場、提高重點(diǎn)群體收入、保障民生、推動(dòng)設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新等方面實(shí)施一系列強(qiáng)有力措施,通過政府支出撬動(dòng)社會(huì)投資、刺激消費(fèi),增加有效需求。中國有信心實(shí)現(xiàn)全年5%左右的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo),并繼續(xù)為全球經(jīng)濟(jì)增長注入動(dòng)力。
央地發(fā)力四季度經(jīng)濟(jì)攻堅(jiān)
近期國務(wù)院常務(wù)會(huì)議、國家發(fā)改委、工信部等都對四季度增量政策作出新部署。地方上廣東、江蘇、河北等多地召開會(huì)議,打響四季度經(jīng)濟(jì)攻堅(jiān)戰(zhàn)。多位專家分析,政策的合力會(huì)增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升的動(dòng)力。隨著政策落地落實(shí)、加快形成實(shí)物工作量,將進(jìn)一步鞏固市場信心,強(qiáng)化四季度增長動(dòng)能。四季度GDP增速有望回升至5%以上,以完成年初制定的“5.0%左右”的全年經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)。
1-9月份鋼鐵行業(yè)虧損341億元
1-9月份,全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額52281.6億元,同比下降3.5%。受去年同期高基數(shù)等因素影響,9月份,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比下降27.1%。1-9月份,黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤總額虧損341億元。前8月我國鋼鐵行業(yè)虧169.7億元,以此推算,9月單月鋼鐵行業(yè)虧損高達(dá)171.3億元。
交通運(yùn)輸部:前三季度完成交通固定資產(chǎn)投資2.7萬億元
交通運(yùn)輸部10月29日披露前三季度交通運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。前三季度,交通運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn),貨運(yùn)量、港口貨物吞吐量、跨區(qū)域人員流動(dòng)量等主要指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)增長。其中,前三季度,完成營業(yè)性貨運(yùn)量416.3億噸,同比增長3.3%;全國港口完成貨物吞吐量129.7億噸,同比增長3.4%。前三季度,完成交通固定資產(chǎn)投資2.7萬億元。其中,公路、水運(yùn)投資分別完成1.9萬億元和1576億元。
6、住建部:鞏固房地產(chǎn)市場筑底止跌勢頭
據(jù)中國建設(shè)報(bào),10月28日上午,住房城鄉(xiāng)建設(shè)部黨組書記、部長倪虹主持召開座談會(huì),聽取部分房地產(chǎn)、建筑業(yè)、市政公用行業(yè)領(lǐng)域企業(yè)負(fù)責(zé)人意見和建議,強(qiáng)調(diào)要用足用好中央各項(xiàng)存量和增量政策,堅(jiān)定信心、下定決心,正視問題、解決問題,深化改革、轉(zhuǎn)型創(chuàng)新,鞏固房地產(chǎn)市場筑底止跌勢頭,推動(dòng)建筑業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),促進(jìn)市政公用事業(yè)持續(xù)健康發(fā)展,為經(jīng)濟(jì)回升向好貢獻(xiàn)力量。
9月,全國發(fā)行新增債券11371億元
財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示,2024年9月,全國發(fā)行新增債券11371億元,其中一般債券1042億元、專項(xiàng)債券10329億元。全國發(fā)行再融資債券1522億元,其中一般債券632億元、專項(xiàng)債券890億元。合計(jì),全國發(fā)行地方政府債券12893億元,其中一般債券1674億元、專項(xiàng)債券11219億元。
10月新房市場全面回暖
10月30日,中指研究院發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,在政策的拉動(dòng)下,10月典型城市新房市場全面反彈,其中一線城市銷售面積環(huán)比增長65%,二線城市環(huán)比增長19%,三、四線代表城市環(huán)比增長48%??紤]到交易的特殊性,10月的實(shí)際交易將逐步釋放在未來網(wǎng)簽中,進(jìn)而拉高該數(shù)據(jù)。
國家統(tǒng)計(jì)局:10月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.1%
據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局,10月份,制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.1%,比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn),制造業(yè)景氣水平回升。從企業(yè)規(guī)???,大、中型企業(yè)PMI分別為51.5%和49.4%,比上月上升0.9和0.2個(gè)百分點(diǎn);小型企業(yè)PMI為47.5%,比上月下降1.0個(gè)百分點(diǎn)。
2024年10月鋼鐵PMI為54.6%
從中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI來看,2024年10月份為54.6%,環(huán)比上升5.6個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)2個(gè)月環(huán)比上升,時(shí)隔19個(gè)月后指數(shù)重回?cái)U(kuò)張區(qū)間,顯示鋼鐵行業(yè)短期較快回升。分項(xiàng)指標(biāo)中,生產(chǎn)指數(shù)為63.60%,環(huán)比回升8.80個(gè)百分點(diǎn);新訂單指數(shù)為55.50%,環(huán)比回升8.30個(gè)百分點(diǎn);新出口訂單為49.80%,環(huán)比回升5.80個(gè)百分點(diǎn);產(chǎn)成品庫存指數(shù)為53.60%,環(huán)比回升7.90個(gè)百分點(diǎn);原材料庫存指數(shù)為47.60%,環(huán)比回升3.90個(gè)百分點(diǎn)。
本期,宏觀面暖意偏多,主要體現(xiàn)在:1、財(cái)政部繼續(xù)喊話,實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo);2、央地強(qiáng)化四季度增長動(dòng)能,打響四季度經(jīng)濟(jì)攻堅(jiān)戰(zhàn);3、發(fā)揮穩(wěn)增長引領(lǐng)作用,交通固定資產(chǎn)投資加碼;4、用足用好存量和增量政策,鞏固房地產(chǎn)市場止跌勢頭;5、9月新增債券發(fā)行順暢,專項(xiàng)債券化解地方壓力;6、有效需求依然不足,9月工業(yè)利潤降幅擴(kuò)大;7、制造業(yè)景氣水平回升,10月PMI環(huán)比上漲;8、一線城市引領(lǐng),10月新房市場回暖。
行業(yè)面上,據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1-9月份,全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比下降,而鋼鐵行業(yè)虧損341億元,9月份虧損額為171.3億元,超過前八個(gè)月的虧損總和。另據(jù)中物聯(lián)鋼鐵專委會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù),10月份鋼鐵PMI環(huán)比繼續(xù)回升,時(shí)隔19個(gè)月后重回?cái)U(kuò)張區(qū)間;分項(xiàng)指標(biāo)中,生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)和新出口訂單指數(shù)大幅回升,產(chǎn)成品庫存和原材料庫存也有增長。數(shù)據(jù)表明,經(jīng)歷9月份的“冰凍期”之后,鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢,但產(chǎn)銷矛盾只是得到緩解,并未完全化解。展望后期,預(yù)計(jì)供需層面不會(huì)有大的變化,國內(nèi)外政策因素將擾動(dòng)鋼價(jià)。
回首本周,期螺區(qū)間起伏,現(xiàn)貨前高后低,價(jià)格無力突破,需求表現(xiàn)乏力。從行情走勢看,全國各地表現(xiàn)基本一致:在北方,鋼廠穩(wěn)價(jià),跌幅收窄;在南方,低位反彈,沖高回調(diào);對比來看,南北市場價(jià)格繼續(xù)倒掛,資源只能就近消化。總體而言,供給沒有減少,需求未能放大,情緒擾動(dòng)價(jià)格,市場前景不明。
期貨震蕩,現(xiàn)貨起落;心態(tài)不穩(wěn),出貨受限。這是本周市場的主要特色。接下來,預(yù)計(jì)終端需求不熱,投機(jī)需求觀望,期貨震蕩加劇,現(xiàn)貨區(qū)間起伏。本周行情是沖高回調(diào),預(yù)計(jì)下周繼續(xù)試探。
對于上海地區(qū)而言,市場現(xiàn)狀是:庫存小幅回升,商家心態(tài)不穩(wěn);期貨引導(dǎo)漲跌,現(xiàn)貨強(qiáng)弱轉(zhuǎn)換。當(dāng)前的利好因素是:成本支撐不變,鋼廠有意挺價(jià);利空因素主要有:期貨走勢不佳,需求力度不足。本周鋼價(jià)先漲后跌,預(yù)計(jì)下周市場震蕩反復(fù)。需要關(guān)注的是:政策的動(dòng)向,期貨的冷暖,原料的變化