上周（6月3日—6月7日），西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，截止6月7日，全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3894元/噸，周環(huán)比下跌78元；高線HPB300φ6.5mm為4070元/噸，周環(huán)比下跌75元。
本期，全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格波動(dòng)下移：其中，北方需求受限，市場(chǎng)補(bǔ)跌；南方期貨引導(dǎo)，低位運(yùn)行。本周西本鋼材指數(shù)調(diào)低，成本指數(shù)走弱，但后者跌幅更小，顯示長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)空間收縮；本周螺紋鋼期貨主力合約一度下探，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)形成打壓。（下圖為紅色線條為鋼材指數(shù)，黃色線條為成本指數(shù)）
期貨方面，本周黑色系主力合約低位起伏。其中，熱卷2410合約周五收在3813元，環(huán)比上周五夜盤3814元下跌1元；螺紋鋼2410合約周五收在3655元/噸，環(huán)比上周五夜盤3684元下跌29元；從全周走勢(shì)情況看，原料端礦焦調(diào)整，成材端螺卷波動(dòng)。
回首本期，消息面冷暖交替，原料價(jià)格有穩(wěn)有落，螺紋現(xiàn)貨繼續(xù)收跌，當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化？后期鋼價(jià)走勢(shì)如何？一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù)，再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù)：截至6月6日，滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為39.15萬(wàn)噸，周環(huán)比減少0.53萬(wàn)噸，降幅為1.34%（見(jiàn)下圖）；目前庫(kù)存量較上年同期（6月8日的43.02萬(wàn)噸）減少3.87萬(wàn)噸，降幅為9%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比降幅放緩。
本期，西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.56萬(wàn)噸，周環(huán)比增加3.31%（見(jiàn)下圖）。本周，終端采購(gòu)量環(huán)比波動(dòng)不大，顯示剛需受到抑制。
本期西本鋼材指數(shù)波動(dòng)下調(diào)，市場(chǎng)價(jià)格低位起伏：周一，繼續(xù)下跌；周二，低位徘徊；周三，弱勢(shì)震蕩；周四，跌后回漲；周五，小幅回升。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是：庫(kù)存降幅不大，需求難以提振；廠家出貨為主，商家情緒不穩(wěn)。本周市場(chǎng)價(jià)格整體調(diào)低，預(yù)計(jì)下周震蕩運(yùn)行。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期，全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1278.17萬(wàn)噸，周環(huán)比減少8.26萬(wàn)噸，降幅為0.64%。主要鋼材品種中，螺紋鋼庫(kù)存量為573.31萬(wàn)噸，環(huán)比減少0.64萬(wàn)噸，降幅為0.11%；線盤庫(kù)存量為84.91萬(wàn)噸，周環(huán)比減少0.81萬(wàn)噸，降幅為0.94%；熱軋卷板庫(kù)存量為325.26萬(wàn)噸，周環(huán)比減少6.62萬(wàn)噸，減幅為1.99%；中厚板庫(kù)存量為146.17萬(wàn)噸，周環(huán)比增加0.83萬(wàn)噸，增幅為0.57%；冷卷板庫(kù)存量為148.52萬(wàn)噸，周環(huán)比減少1.02萬(wàn)噸，降幅為0.68%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期（2023年6月8日的1168.18萬(wàn)噸）增加109.99萬(wàn)噸，增幅為9.42%，環(huán)比增幅繼續(xù)擴(kuò)大。分品種看，本期五大鋼材品種庫(kù)存中，中厚板庫(kù)存回升，其它品種庫(kù)存環(huán)比下降。（見(jiàn)下圖）
本周，華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格環(huán)比走低。截至周五，以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物，華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3420元到3660元/噸不等，周環(huán)比下調(diào)60-80元。
本期，影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有（以時(shí)間先后排序）：
前5月地方債已累計(jì)發(fā)行超2.8萬(wàn)億元
截至目前，共有31個(gè)省份和4個(gè)計(jì)劃單列市披露2024年4-6月地方債發(fā)行計(jì)劃，披露總額共計(jì)19436億元。根據(jù)目前披露的發(fā)行計(jì)劃統(tǒng)計(jì)，新增一般債、新增專項(xiàng)債、再融資一般債和再融資專項(xiàng)債分別為1271億、9646億、5918億和2602億。按省份來(lái)看，共有6個(gè)省份發(fā)行額超千億，排名前三的分別為山東（1714億元）、四川（1616億元）和安徽（1272億元）。從前5月數(shù)據(jù)來(lái)看，今年地方債共計(jì)發(fā)行28213.66億元，其中新增債14527.28億元，再融資債13686.38億元。
中指研究院：TOP100房企前五月拿地3146億元
中指研究院最新發(fā)布《2024年1—5月全國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)拿地TOP100排行榜》顯示：2024年1—5月，TOP100企業(yè)拿地總額3146億元。4月底，自然資源部辦公廳發(fā)布文件，要求城市供地需與去化周期銜接，供地量減少導(dǎo)致1—5月房企拿地同比下降。央企國(guó)企仍是主力，民企也在重點(diǎn)深耕區(qū)域補(bǔ)充土儲(chǔ)。
1萬(wàn)億元增發(fā)國(guó)債落地步伐加快
當(dāng)前，增發(fā)國(guó)債項(xiàng)目的開(kāi)工建設(shè)正在穩(wěn)步推進(jìn)。以得到增發(fā)國(guó)債重點(diǎn)支持的水利領(lǐng)域?yàn)槔?，超過(guò)一半增發(fā)國(guó)債用于防洪排澇等相關(guān)水利設(shè)施建設(shè)，在增發(fā)國(guó)債投向的具體項(xiàng)目中，有7800多個(gè)水利項(xiàng)目。水利部規(guī)劃計(jì)劃司副司長(zhǎng)張世偉在5月30日召開(kāi)的新聞通氣會(huì)上介紹，目前，超過(guò)85%的增發(fā)國(guó)債水利項(xiàng)目已開(kāi)工實(shí)施，總體進(jìn)展較為順利。其中，京津冀地區(qū)增發(fā)國(guó)債水利項(xiàng)目進(jìn)度相對(duì)較快，北京88%的項(xiàng)目、天津100%的項(xiàng)目、河北98%的項(xiàng)目已開(kāi)工實(shí)施。
機(jī)構(gòu)：全國(guó)找房熱度環(huán)比上漲
58同城、安居客發(fā)布《5月國(guó)民安居指數(shù)報(bào)告》。報(bào)告顯示，2024年5月，全國(guó)找房熱度環(huán)比上漲5%，其中，一線城市新房找房熱度環(huán)比上漲7%，購(gòu)房者信心指數(shù)環(huán)比上漲5.3%，三居室及以上戶型找房熱度占比達(dá)88.1%。重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的65城中，有24城新房線上價(jià)格環(huán)比上漲。經(jīng)紀(jì)人信心指數(shù)方面，近3成經(jīng)紀(jì)人認(rèn)為6月二手房市場(chǎng)成交量將增加。
乘聯(lián)會(huì)：5月乘用車市場(chǎng)零售168.5萬(wàn)輛
乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，初步統(tǒng)計(jì)，5月乘用車市場(chǎng)零售168.5萬(wàn)輛，同比下降3%，環(huán)比增長(zhǎng)10%，今年以來(lái)累計(jì)零售805.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%；5月全國(guó)乘用車廠商批發(fā)201萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0%，環(huán)比增長(zhǎng)3%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)956萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8%。
5月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)217.64萬(wàn)噸
中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024 年5月下旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)217.64 萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.49%，比去年同期增長(zhǎng)3.87%；生鐵日產(chǎn)193.08 萬(wàn)噸，環(huán)比下降 2.42%，比去年同期下降0.20%，比前年同期下降5.66%；鋼材日產(chǎn)223.74萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)5.54%。5月下旬末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量約1456.69萬(wàn)噸，比上一旬減少225.95萬(wàn)噸、下降13.43%；比上月同旬減少131.41萬(wàn)噸、下降 8.27%； 比去年同旬減少105.38 萬(wàn)噸，下降6.75%。
前5個(gè)月全國(guó)300城土地成交同比下降23.8%
今年以來(lái)，土地市場(chǎng)供求兩端繼續(xù)縮量。中指研究院數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，全國(guó)300城共推出各類用地4.5億平方米，處于2012年以來(lái)低位；成交面積3.9億平方米，同比下降23.8%，其中住宅用地成交面積同比下降35.2%，一線城市供地面積同比減少近50%，成交面積減少35.8%，但成交樓面均價(jià)卻同比上升25.2%；二線城市土地成交面積、出讓金下降最為明顯；三四線城市土地供求則較為平緩。
5月各類挖掘機(jī)銷售同比增長(zhǎng)6.04%
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2024年5月銷售各類挖掘機(jī)17824臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.04%，其中國(guó)內(nèi)8518臺(tái)，同比增長(zhǎng)29.2%；出口9306臺(tái)，同比下降8.92%。2024年5月銷售各類裝載機(jī)9824臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.36%。其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量5172臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.3%；出口銷量4652臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.4%。
5月份裝載機(jī)銷量同比增長(zhǎng)8.36%
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年5月份，裝載機(jī)主要制造企業(yè)銷售各類裝載機(jī)9824臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.36%。其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量5172臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.3%；出口銷量4652臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.4%。2024年1-5月，共銷售各類裝載機(jī)46224臺(tái)，同比下降3.78%。其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量23617臺(tái)，同比下降7.72%；出口銷量22607臺(tái)，同比增長(zhǎng)0.7%。
前5個(gè)月我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值17.5萬(wàn)億元
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值17.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.3%。其中，出口9.95萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.1%；進(jìn)口7.55萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.4%。5月當(dāng)月，進(jìn)出口3.71萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.6%。其中，出口2.15萬(wàn)億元，增長(zhǎng)11.2%；進(jìn)口1.56萬(wàn)億元，增長(zhǎng)5.2%。
5月中國(guó)出口鋼材963.1萬(wàn)噸
海關(guān)總署6月7日數(shù)據(jù)顯示，2024年5月中國(guó)出口鋼材963.1萬(wàn)噸，較上月增加40.7萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)4.4%；1-5月累計(jì)出口鋼材4465.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.7%。5月中國(guó)進(jìn)口鋼材63.7萬(wàn)噸，較上月減少2.1萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.2%；1-5月累計(jì)進(jìn)口鋼材304.3萬(wàn)噸，同比下降2.7%。5月中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦10203.3萬(wàn)噸，較上月增加21.5萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)0.2%；1-5月累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦51374.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.0%。
國(guó)家發(fā)改委：2024年繼續(xù)實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控
國(guó)家發(fā)改委等部門印發(fā)《鋼鐵行業(yè)節(jié)能降碳專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》的通知。2024年繼續(xù)實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控。到2025年底，鋼鐵行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到30%，能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能完成技術(shù)改造或淘汰退出。大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域要進(jìn)一步提高鋼鐵行業(yè)能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全、技術(shù)等要求，逐步淘汰限制類工藝和裝備。到2025年底，廢鋼利用量達(dá)到3億噸，電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量比例力爭(zhēng)提升至15%。
本期，宏觀面相對(duì)平淡，主要體現(xiàn)在：1、5月外貿(mào)數(shù)據(jù)出籠，進(jìn)出口雙向增長(zhǎng)；2、各地披露發(fā)行計(jì)劃，地方債發(fā)行繼續(xù)加碼；3、開(kāi)工項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，增發(fā)國(guó)債落地步伐加快；4、5月份工程機(jī)械內(nèi)銷數(shù)量不錯(cuò)，乘用車零售環(huán)比增長(zhǎng)；5、房企拿地積極性不高，前5月土地成交面積大降；6、購(gòu)房信心指數(shù)回升，全國(guó)找房熱度環(huán)比上漲。
行業(yè)面上，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，5月份我國(guó)鋼材出口量再次實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，扭轉(zhuǎn)了4月份下降的局面，絕對(duì)值為2016年7月以來(lái)次高，有效緩解了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供應(yīng)壓力。另?yè)?jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，5月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼、生鐵日均產(chǎn)量環(huán)比下降，顯示成材價(jià)格回落之后，鋼企增產(chǎn)的動(dòng)力減弱；同期企業(yè)庫(kù)存降至今年1月下旬以來(lái)最低，表明鋼廠庫(kù)存轉(zhuǎn)移速度繼續(xù)加快。展望后期，鋼廠庫(kù)存壓力不大，但社會(huì)庫(kù)存消化緩慢，雖然國(guó)家發(fā)改委再次重申繼續(xù)實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調(diào)控，但具體細(xì)則仍未明朗，如果供應(yīng)端不能及時(shí)壓減，建筑鋼市很難走出低迷。
回首本周，期螺區(qū)間起伏，現(xiàn)貨重心下移，廠家隨行就市，商家心態(tài)不佳。從行情走勢(shì)看，全國(guó)各地表現(xiàn)一致：在北方，鋼廠讓步，高位回落；在南方，期貨引領(lǐng)，普遍調(diào)低；對(duì)比來(lái)看，價(jià)格“北高南低”狀況沒(méi)有改變，需求強(qiáng)度依然不足?？傮w而言，原料跌幅不大，供應(yīng)依然充足；需求不及預(yù)期，庫(kù)存消化放緩。
期貨波動(dòng)，現(xiàn)貨疲弱，銷售乏力，這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來(lái)，預(yù)計(jì)終端需求平淡，投機(jī)需求靜默，期貨區(qū)間整理，現(xiàn)貨小幅波動(dòng)。當(dāng)前行情處于“消磨”階段，上下幅度受到限制。
對(duì)于上海地區(qū)而言，市場(chǎng)現(xiàn)狀是：庫(kù)存小幅下降，需求無(wú)力提升，商家出貨為主。當(dāng)前的利好因素是：原料尚未大跌，鋼廠有意托舉；利空因素主要有：庫(kù)存面臨拐點(diǎn)，市場(chǎng)信心不振。本周鋼價(jià)波動(dòng)調(diào)低，既是受到期貨市場(chǎng)的帶動(dòng)，更是因?yàn)楣┬杳茱@現(xiàn)，預(yù)計(jì)下周現(xiàn)貨市場(chǎng)窄幅震蕩。需要關(guān)注的是：政策的影響，期貨的漲跌，需求的變化。
