7月3日訊：
主要結(jié)論
2023年6月14日，廣州期貨交易所在公網(wǎng)發(fā)布公告，就碳酸鋰期貨合約及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見，這意味著“萬眾矚目”的碳酸鋰合約離正式上市又進(jìn)了一步。自2015年新能源汽車加速發(fā)展開始，碳酸鋰價(jià)格仿佛坐上了不知何時(shí)為止的“過山車”，價(jià)格的大起大落令整個(gè)鋰產(chǎn)業(yè)鏈都在呼吁碳酸鋰合約加速上市，以此通過金融工具來達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。此外，碳酸鋰目前現(xiàn)貨市場頗為“混亂”的定價(jià)機(jī)制也需要期貨的上市來起到價(jià)格發(fā)現(xiàn)的作用。在此背景下，國信期貨有色與新材料研發(fā)團(tuán)隊(duì)加大對新品種跟蹤，為投資者系統(tǒng)分析行業(yè)并做出趨勢性前瞻。目前正處于碳酸鋰期貨上市在即的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，國信期貨有色與新材料研發(fā)團(tuán)隊(duì)將推出相關(guān)系列專題報(bào)告，從碳酸鋰的產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理開始，分析整個(gè)鋰行業(yè)供需兩端的變化以及目前的行業(yè)矛盾點(diǎn)和痛點(diǎn)，結(jié)合鋰價(jià)波動(dòng)梳理鋰產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，并進(jìn)一步探尋碳酸鋰現(xiàn)貨市場定價(jià)的模式、分析期貨上市后對碳酸鋰價(jià)格的影響，對行業(yè)中的最新趨勢做出第一時(shí)間的分析解讀。
在本篇報(bào)告中，我們將從介紹鋰的基礎(chǔ)知識(shí)開始，梳理鋰產(chǎn)業(yè)鏈從“工業(yè)味精”到“白色石油”經(jīng)歷了怎樣的結(jié)構(gòu)性變革，進(jìn)一步結(jié)合全球鋰資源的分布情況從上游原料端開始梳理鋰資源分布特點(diǎn)以及目前各國鋰礦項(xiàng)目概況。
從“工業(yè)味精”到“白色石油”，鋰產(chǎn)業(yè)鏈隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展迎來了結(jié)構(gòu)性的變革。鋰元素位于元素周期表的第二周期IA族，是一種堿金屬元素，由于其高活性和易燃性，常被用于多種工業(yè)應(yīng)用，如陶瓷、玻璃、潤滑脂等，被譽(yù)為“工業(yè)味精”。而隨著全球“雙碳”目標(biāo)的發(fā)展，許多國家已把發(fā)展新能源汽車作為核心的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，動(dòng)力電池作為新能源汽車最核心的組成部分之一，行業(yè)也迎來了蓬勃發(fā)展。而由于鋰擁有各種一直元素中最高的標(biāo)準(zhǔn)氧化電勢，適用于電池和儲(chǔ)能領(lǐng)域，所以被全球市場公認(rèn)為是具有戰(zhàn)略意義的“白色石油”，并被我國列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)礦產(chǎn)。目前鋰產(chǎn)業(yè)鏈的上游原料端主要是礦產(chǎn)資源，主要包括鋰輝石礦、鋰云母礦及鹽湖鹵水等資源；對應(yīng)礦端生產(chǎn)的鋰鹽產(chǎn)品主要包括氫氧化鋰、碳酸鋰和氯化鋰，前兩種鋰鹽根據(jù)品質(zhì)的不同又可分為電池級(jí)和工業(yè)級(jí)。中游主要產(chǎn)品為正極材料、六氟磷酸鋰及金屬鋰，下游及終端占比最高的分別為動(dòng)力鋰電池和新能源汽車。
鋰雖然被稱為“稀有金屬”，但它在地殼中的豐度約為0.0065%，在金屬中排名僅次于銅。據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局USGS最新數(shù)據(jù)顯示，全球鋰資源總量修改為9800萬噸，全球鋰資源儲(chǔ)量約為2600萬噸，折合碳酸鋰當(dāng)量約為1.38億噸，其中，智利、澳大利亞、阿根廷、中國、美國5個(gè)國家的儲(chǔ)量占比高達(dá)85.73%。如果按照2020年全球大約40萬噸LCE供給量和需求量來測算，資源儲(chǔ)量的靜態(tài)保證年限超過200年，且目前全球鋰資源量仍呈現(xiàn)逐步上升的趨勢。
由于具備高活性，鋰在自然界中無法以單質(zhì)的形式存在，只能以化合物的形式廣泛的存在于自然界中。從形態(tài)上來看，鋰可主要分為鹵水鋰和硬巖鋰兩大類。硬巖型鋰資源主要以鋰礦石的形式存在于鋰輝石、鋰云母等含鋰巖礦中，鹵水型鋰資源主要以鹽湖的形式存在。而在這三種主要鋰礦資源中，鹽湖鹵水占了全球鋰資源儲(chǔ)量約80%，鋰輝石和鋰云母礦則占比較少。此外，除了硬巖鋰和鹵水鋰，鋰資源也同樣存在于黏土型礦中。
澳大利亞是全球鋰輝石礦的主要分布地，鋰礦資源非常優(yōu)質(zhì)，且開采歷史悠久，一直作為全球鋰礦資源的主要產(chǎn)地之一。集中了全球鋰資源約80%的鹽湖鹵水主要集中分布在由阿根廷、智利、玻利維亞三國組成的南美鋰三角區(qū)域，其鋰資源儲(chǔ)量占據(jù)全球約50%。且南美鋰三角的鹽湖鎂鋰比低、鋰離子濃度高、品位較高，從而降低了提取鋰的成本，是目前全球碳酸鋰生產(chǎn)成本最低的產(chǎn)地。非洲礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量豐富，其中鋰礦、錫鈮鉭礦、金礦和鐵礦的成礦條件好，人力成本較低，探測潛力巨大。中國鋰資源儲(chǔ)量豐富，據(jù)USGS統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年中國鋰資源量為680萬噸，位居世界第六，而鋰資源儲(chǔ)量為200萬噸，位居世界第四。其中，鹽湖鹵水型資源占了我國鋰資源的約79%，主要集中在我國青海和西藏兩地；剩余則以硬巖型存在，鋰輝石資源主要集中在四川甘孜州和阿壩州，鋰云母資源則主要集中在江西宜春地區(qū)。歐美的鋰礦資源較為豐富，但目前項(xiàng)目大多尚處研究勘測階段，在產(chǎn)的項(xiàng)目較少，主要有北美的Sliver Peak項(xiàng)目，且年產(chǎn)能規(guī)劃僅為1萬噸LCE。但值得注意的是，美國和墨西哥目前均有鋰粘土資源項(xiàng)目在投產(chǎn)中，例如LAC的Thacker Pass項(xiàng)目目前的年產(chǎn)能規(guī)劃達(dá)8萬噸LCE、贛鋒鋰業(yè)的Sonora項(xiàng)目目前年產(chǎn)能規(guī)劃也達(dá)4萬噸LCE。
在下一篇專題報(bào)告中，我們將梳理鋰資源的直接加工產(chǎn)品——鋰鹽、并分析其用途及其分類及對應(yīng)品級(jí)。然后，我們將對鋰產(chǎn)業(yè)鏈中的中游產(chǎn)品——鋰電池的基礎(chǔ)材料進(jìn)行系統(tǒng)性的分析梳理，為大家全面介紹正極材料的分類、命名體系、行業(yè)發(fā)展及目前市場結(jié)構(gòu)，結(jié)合電解液和可用于鋰電池負(fù)極的金屬鋰，讓大家更深入的走進(jìn)鋰電池的內(nèi)部組成。最后，我們將落腳于鋰產(chǎn)業(yè)鏈的下游及終端應(yīng)用——鋰離子電池和新能源汽車，分析行業(yè)變革，通過對鋰資源的需求端的梳理從而完善整條鋰產(chǎn)業(yè)鏈。
正文
01從“工業(yè)味精”到“白色石油”鋰行業(yè)迎來了結(jié)構(gòu)性變革
1.1鋰基礎(chǔ)知識(shí)介紹
鋰（Li）位于元素周期表的第二周期IA族，是一種堿金屬元素。其原子序數(shù)為3，原子量為6.941，對應(yīng)的單質(zhì)為銀白色質(zhì)軟金屬，同時(shí)也是密度最小的金屬。鋰的熔點(diǎn)為180.5℃，沸點(diǎn)為1342℃，比熱容為3.58 kJ/kg·K，溶于硝酸、液氨等溶液，可與水發(fā)生反應(yīng)。由于其高活性和易燃性，鋰常被用于多種工業(yè)應(yīng)用，如陶瓷、玻璃、潤滑脂等，被譽(yù)為“工業(yè)味精”。近些年以來，隨著全球“雙碳”目標(biāo)的發(fā)展，許多國家已把發(fā)展新能源汽車作為核心的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，動(dòng)力電池作為新能源汽車最核心的組成部分之一，行業(yè)也迎來了蓬勃發(fā)展。而由于鋰擁有各種一直元素中最高的標(biāo)準(zhǔn)氧化電勢，適用于電池和儲(chǔ)能領(lǐng)域，所以被全球市場公認(rèn)為是具有戰(zhàn)略意義的“白色石油”，并被我國列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)礦產(chǎn)。
1.2鋰產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)介紹
鋰從過去的“工業(yè)味精”到現(xiàn)在的“白色石油”，其產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了從傳統(tǒng)工業(yè)到新能源行業(yè)的發(fā)展，對應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈也較為復(fù)雜。上游原料端主要是礦產(chǎn)資源，包括鋰輝石礦、鋰云母礦及鹽湖鹵水等。礦端生產(chǎn)的鋰鹽產(chǎn)品主要有氫氧化鋰、碳酸鋰及氯化鋰，而氫氧化鋰和碳酸鋰根據(jù)品質(zhì)不同又可分為電池級(jí)和工業(yè)級(jí)。中間產(chǎn)品主要有正極材料與電解液及金屬鋰，正極材料分為三元材料、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰和錳酸鋰，電解液主要是六氟磷酸鋰。終端應(yīng)用方面，鋰離子電池所對應(yīng)的終端應(yīng)用，包括新能源汽車、兩輪車、儲(chǔ)能和3C及數(shù)碼，總消費(fèi)占比高達(dá)到約 95%，其他還有少量用于潤滑劑、催化劑、玻璃陶瓷、醫(yī)藥、一次性電池等其他領(lǐng)域。
02全球鋰資源分布情況
2.1資源儲(chǔ)量豐富，主要以硬巖型和鹵水型資源存在
鋰雖然號(hào)稱“稀有金屬”，但它在地殼中的含量并不算稀有——鋰在地殼中的豐度約為0.0065%，位居全球元素豐度排行第27位，其在金屬中的豐度僅次于銅。目前一直的含鋰礦物就有150多種，主要有鋰輝石、鋰云母和透鋰長石等。除了礦石，海水中含有的鋰也非常多，只是由于鋰在其中的濃度過小導(dǎo)致提煉難度過高。此外，我們生活中常見的某些礦泉水和植物機(jī)體里也同樣含有豐富的鋰。據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局USGS最新數(shù)據(jù)顯示，全球鋰資源總量修改為9800萬噸，全球鋰資源儲(chǔ)量約為2600萬噸，折合碳酸鋰當(dāng)量約為1.38億噸，其中，智利、澳大利亞、阿根廷、中國、美國5個(gè)國家的儲(chǔ)量占比高達(dá)85.73%。如果按照2020年全球大約40萬噸LCE供給量和需求量來測算，資源儲(chǔ)量的靜態(tài)保證年限超過200年。
全球鋰資源量呈現(xiàn)逐步上升的趨勢，2015年和2019年是上升趨勢中兩個(gè)重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)。2015年，作為全球新能源汽車板塊加速提升的拐點(diǎn)，全球鋰資源量開始步入快速上升的階段，這與鋰鹽價(jià)格開始上行的起點(diǎn)也吻合。而2019年終端新能源車消費(fèi)步入低迷使得資金涌入鋰資源市場的步速有所放緩。分國別來看，阿根廷、玻利維亞和智利組成的南美鋰三角對鋰資源量的增加貢獻(xiàn)較大，澳大利亞和廣大的非洲地區(qū)、中亞、俄羅斯亦有增量。由于具備高活性，鋰在自然界中無法以單質(zhì)的形式存在，只能以化合物的形式廣泛的存在于自然界中。從形態(tài)上來看，鋰可主要分為鹵水鋰和硬巖鋰兩大類。硬巖型鋰資源主要以鋰礦石的形式存在于鋰輝石、鋰云母等含鋰巖礦中，如澳大利亞Greenbushes礦床和四川康定甲基卡鋰鈹?shù)V床等。澳大利亞作為全球最大的硬巖型鋰資源生產(chǎn)國，鋰資源產(chǎn)量高達(dá)全球總產(chǎn)量約50%，且其所開采的鋰礦多為偉晶巖型鋰輝石，礦石品質(zhì)好，所生產(chǎn)的鋰鹽品位高。鹵水型鋰資源主要以鹽湖的形式存在，如阿根廷的Cauchari-Olaroz鹽湖和中國的察爾汗鹽湖等。南美鹽湖是全球最優(yōu)質(zhì)的鹵水型資源，以智利、玻利維亞和阿根廷組成的鋰三角為代表，其鋰資源儲(chǔ)量合計(jì)占全球總儲(chǔ)量50%以上，且鎂鋰比低，提鋰成本低且所產(chǎn)鋰鹽品位高。
2.2鋰礦資源介紹
鋰在自然界中主要以鹵水鋰和硬巖鋰兩大類形態(tài)存在，其中，硬巖型鋰資源主要存在于鋰輝石礦和鋰云母礦中，鹵水型鋰資源則主要存在與鹽湖中。而在這三種主要鋰礦資源中，鹽湖鹵水占了全球鋰資源儲(chǔ)量約80%，鋰輝石和鋰云母礦則占比較少。鋰輝石，屬于偉晶巖礦物，常與水晶、電氣石、綠柱石等伴生，常呈柱狀，粒狀或板狀。鋰輝石的化學(xué)組成為LiAl[Si2O6]，其中主要成分是氧化鋰、氧化鋁和二氧化硅，還摻雜了Na+、Mg2+、K+、Ca2+、Fe2+、Mn2+、Zn2+等微量離子，不同的微量離子會(huì)使其呈現(xiàn)不同的顏色——錳離子會(huì)使鋰輝石呈現(xiàn)紫色，而二價(jià)鐵離子會(huì)使其呈現(xiàn)翠綠色。鋰輝石中氧化鋰的理論含量高達(dá)8.03%，實(shí)際由于鈉鉀置換鋰的原因含量一般在2.91-7.66%的范圍之間，原礦品位一般在0.8%-3.25%之間。鋰輝石礦開采后的原礦經(jīng)過簡單加工即可制成含氧化鋰6%的鋰輝石精礦，作為制備碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽產(chǎn)品的主要原材料之一。鋰云母，又稱“磷云母”，是鉀和鋰的基性鋁硅酸鹽，屬于云母類礦物的一種，常呈細(xì)鱗片狀集合體，顏色呈玫瑰色、紫色、淺紫色、灰黃色、有時(shí)甚至無色。鋰云母主要位于花崗偉晶巖中，其中的氧化鋰含量一般在1.23%—5.90%范圍內(nèi)，同時(shí)含銣、銫等元素。雖然鋰云母礦石的資源品位較低，但由于其儲(chǔ)量大，疊加礦石提鋰技術(shù)發(fā)展已趨于成熟，同樣作為生產(chǎn)碳酸鋰的原材料之一。鹽湖鹵水的成分較為復(fù)雜，其中含有大量的金屬和非金屬元素——主要含有Li+、Na+、K+、Ca2+、Mg2+等陽離子和SO42-、Cl-、CO32-等陰離子。按照其中所含陰離子的類型，鹽湖鹵水可分為碳酸鹽型、硫酸鹽型和氯化物型。而鹽湖鹵水中所有所含離子，因?yàn)殒V和鋰的物理化學(xué)性質(zhì)十分接近，所以鎂離子對鹽湖鹵水提鋰干擾最大，鎂鋰如何高效分離一直以來都是鹽湖提鋰工藝中最為重要的問題。鎂鋰比較低的鹽湖可以以相較于其余兩種資源都低的成本生產(chǎn)出品位較高的鋰鹽產(chǎn)品；且鹽湖提鋰項(xiàng)目周期短，在鋰鹽需求增量仍處快速增長的階段，鹽湖提鋰的優(yōu)勢正在日益凸顯，各國也正加速布局鹽湖提鋰項(xiàng)目。此外，除了硬巖鋰和鹵水鋰，鋰資源也同樣存在于黏土型礦中。黏土型鋰礦也被稱為沉積型鋰礦，依據(jù)成因不同可主要分為火山巖黏土型鋰礦、碳酸鹽黏土型鋰礦和賈達(dá)爾鋰硼礦。黏土型鋰礦在全球范圍內(nèi)分布較廣，主要分布于中國、美國、墨西哥、塞爾維亞等國家，具有良好的開發(fā)前景。
2.3各國鋰資源分布情況
澳大利亞——資源稟賦優(yōu)越，鋰輝石礦的主要產(chǎn)地：澳大利亞是全球鋰輝石礦的主要分布地，鋰礦資源非常優(yōu)質(zhì)，且開采歷史悠久，一直作為全球鋰礦資源的主要產(chǎn)地之一。據(jù)USGS統(tǒng)計(jì)，澳大利亞的鋰資源高達(dá)790萬噸，儲(chǔ)量約為620萬噸，且在2022年全球鋰礦產(chǎn)量中占比近50%。目前澳洲在產(chǎn)鋰礦有8個(gè)項(xiàng)目，分別是Greenbushes、Finniss、Mt Cattlin、Mt Marion、Bald Hill、Wodgina、Pilgangoora-PLS和Pilgangoora-Altrua項(xiàng)目；勘測中的項(xiàng)目有三個(gè)，分別為Pioneer Dome、Buldania和Marble Bar項(xiàng)目；規(guī)劃中項(xiàng)目兩個(gè)，分別為Kathleen Valley和Mt Holland項(xiàng)目。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年澳洲鋰礦總產(chǎn)能約為362.7萬噸，同比增加41.1%，而鋰精礦產(chǎn)量高達(dá)261.3萬噸，同比增長39%。
南美鋰三角——全球優(yōu)質(zhì)鹽湖資源的聚集之地:集中了全球鋰資源約80%的鹽湖鹵水主要集中分布在由阿根廷、智利、玻利維亞三國組成的南美鋰三角區(qū)域，其鋰資源儲(chǔ)量占據(jù)全球約50%。且南美鋰三角的鹽湖鎂鋰比低、鋰離子濃度高、品位較高，從而降低了提取鋰的成本，是目前全球碳酸鋰生產(chǎn)成本最低的產(chǎn)地。其中，位于智利的Atacama鹽湖是全球產(chǎn)能最大的鹽湖，位于阿根廷的Cauchari-Olaroz鹽湖區(qū)也有多個(gè)項(xiàng)目在投產(chǎn)中，而位于玻利維亞的Uyuni鹽湖是全球最大的鹽湖鹵水型鋰礦、潛力很大。
目前南美鹽湖在產(chǎn)項(xiàng)目有5個(gè)項(xiàng)目，分別是位于Atacama鹽湖的SQM和ALB項(xiàng)目、位于Cauchari-Olaroz鹽湖區(qū)的Allkem和LAC項(xiàng)目以及位于Hombre Muerto鹽湖的Livent項(xiàng)目。投產(chǎn)項(xiàng)目超過五個(gè)，例如Allkem-Sal de Vida項(xiàng)目、紫金礦業(yè)3Q項(xiàng)目、POSCO-Hombre Muerto項(xiàng)目、Eramet/Tsingshan-Centenario-Ratones項(xiàng)目、西藏珠峰-Sal de Los Angeles項(xiàng)目等。
非洲——儲(chǔ)量豐富，開發(fā)潛力巨大：非洲礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量豐富，其中鋰礦、錫鈮鉭礦、金礦和鐵礦的成礦條件好，人力成本較低，探測潛力巨大。尼日利亞中西部金及偉晶巖型稀有金屬成礦帶中含有偉晶巖型鋰礦、鈮鐵礦及錫石礦。此外，尼日利亞是我國“一帶一路”倡議與中非合作的重要組成部分，對于國內(nèi)資本而言投資環(huán)境相對友好。且目前在礦業(yè)政策方面，尼日利亞正在將礦業(yè)吉利措施制度化的過程中，將進(jìn)一步提高其礦業(yè)對外國投資者的吸引力。資源端來看，位于剛果金的Manono和位于馬里的Goulamina均為世界級(jí)的大型鋰礦，位于津巴布韋的Bikita礦山已處在產(chǎn)狀態(tài)中。此外，非洲還有位于津巴布韋的Areadia、Zulu、Sabi Star和Kamativi礦山和位于馬里的Bougouni礦山均有產(chǎn)能規(guī)劃。但受前期勘探、投資不足等因素的影響，疊加地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對薄弱使得鉆探和提鋰工藝有所限制，目前非洲鋰礦項(xiàng)目大多尚未投產(chǎn)，相較于澳洲鋰輝石、南美鹽湖等較為成熟的項(xiàng)目不確定性較大。
中國——儲(chǔ)量豐富，技術(shù)持續(xù)革新下未來可期：中國鋰資源儲(chǔ)量豐富，據(jù)USGS統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年中國鋰資源量為680萬噸，位居世界第六，而鋰資源儲(chǔ)量為200萬噸，位居世界第四。其中，鹽湖鹵水型資源占了我國鋰資源的約79%，主要集中在我國青海和西藏兩地；剩余則以硬巖型存在，鋰輝石資源主要集中在四川甘孜州和阿壩州，鋰云母資源則主要集中在江西宜春地區(qū)。根據(jù)自然資源部2022年度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國江西地區(qū)儲(chǔ)量超過青海和四川，目前位于全國鋰資源儲(chǔ)量最高的省份，占全國總量的40%。雖然我國鋰礦種類豐富、儲(chǔ)量較高，但總體品位較低、優(yōu)質(zhì)鋰資源較少。其中，分布于青海和西藏的鹽湖鹵水型鋰礦因鎂鋰比較高導(dǎo)致提鋰難度較大，主要分布于江西宜春的鋰云母則多為低品位含鋰的陶瓷土礦。主要分布于可爾因和甲基卡的鋰輝石礦雖然品位較高，但其多分布于海拔較高、環(huán)境脆弱、基礎(chǔ)設(shè)施薄弱且交通不便的地區(qū)，開發(fā)存在一定限制。然而，隨著我國提鋰技術(shù)的逐步發(fā)展，提鋰成本大幅下降；且隨著國能新能源板塊興起吸引大量資金涌入導(dǎo)致鋰礦項(xiàng)目開發(fā)意愿大幅增強(qiáng)。例如西藏鹽湖，雖然其品位高于青海鹽湖，但因其海拔高、溫度低、蒸發(fā)量小、降雨量大、地形為盆地且多凍土等問題存在，導(dǎo)致其此前一直未有明顯鋰資源供應(yīng)。但隨著近些年提鋰技術(shù)的不斷突破和資金的投入，西藏鹽湖成為了我國鋰產(chǎn)量的另一個(gè)增長點(diǎn)。我國目前鋰輝石礦項(xiàng)目多在規(guī)劃當(dāng)中，甲基卡和業(yè)隆溝項(xiàng)目是目前兩個(gè)在穩(wěn)定產(chǎn)出的項(xiàng)目。位于我國甘孜州康定、雅江、道孚三縣交界處的甲基卡134號(hào)鋰輝石礦是目前國內(nèi)最大的固體鋰輝石礦，平均品位1.42%，礦石資源量約為2899.5萬噸。目前由融捷股份子公司融達(dá)鋰業(yè)持有其脈采礦權(quán)證，有效期至2041年5月底。該項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)7.5萬噸鋰精礦，2021年實(shí)際精礦產(chǎn)量為4.4萬噸，平均品位約為5.5%。除此之外，盛新鋰能持有75%股權(quán)的奧依諾礦業(yè)在產(chǎn)的業(yè)隆溝項(xiàng)目22年產(chǎn)能為7.4萬噸。另外，川能動(dòng)力規(guī)劃的李家溝項(xiàng)目目前已逐步試產(chǎn)，產(chǎn)能規(guī)劃在18萬噸/年。
其他——重點(diǎn)關(guān)注歐美鋰黏土資源開發(fā)情況：歐美的鋰礦資源較為豐富，但目前項(xiàng)目大多尚處研究勘測階段，在產(chǎn)的項(xiàng)目較少，主要有北美的Sliver Peak項(xiàng)目，且年產(chǎn)能規(guī)劃僅為1萬噸LCE。但值得注意的是，美國和墨西哥目前均有鋰粘土資源項(xiàng)目在投產(chǎn)中，例如LAC的Thacker Pass項(xiàng)目目前的年產(chǎn)能規(guī)劃達(dá)8萬噸LCE、贛鋒鋰業(yè)的Sonora項(xiàng)目目前年產(chǎn)能規(guī)劃也達(dá)4萬噸LCE。結(jié)合美國對激勵(lì)政策推動(dòng)電池產(chǎn)業(yè)本土化建設(shè)的政策推進(jìn)，未來美洲的鋰黏土資源開發(fā)可期。
03小結(jié)在本篇報(bào)告中，我們?yōu)榇蠹覐慕榻B鋰的基礎(chǔ)知識(shí)開始，梳理鋰產(chǎn)業(yè)鏈從“工業(yè)味精”到“白色石油”經(jīng)歷了怎樣的結(jié)構(gòu)性變革，進(jìn)一步結(jié)合全球鋰資源的分布情況從上游原料端開始梳理鋰資源分布特點(diǎn)以及目前各國鋰礦項(xiàng)目概況。在下一篇專題報(bào)告中，我們將梳理鋰資源的直接加工產(chǎn)品——鋰鹽、并分析其用途及其分類及對應(yīng)品級(jí)。然后，我們將對鋰產(chǎn)業(yè)鏈中的中游產(chǎn)品——鋰電池的基礎(chǔ)材料進(jìn)行系統(tǒng)性的分析梳理，為大家全面介紹正極材料的分類、命名體系、行業(yè)發(fā)展及目前市場結(jié)構(gòu)，結(jié)合電解液和可用于鋰電池負(fù)極的金屬鋰，讓大家更深入的走進(jìn)鋰電池的內(nèi)部組成。最后，我們將落腳于鋰產(chǎn)業(yè)鏈的下游及終端應(yīng)用——鋰離子電池和新能源汽車，分析行業(yè)變革，通過對鋰資源的需求端的梳理從而完善整條鋰產(chǎn)業(yè)鏈。
