1月30日，五礦資源（MMG）發(fā)布了2023年第四季度生產(chǎn)報(bào)告，具體內(nèi)容如下：

摘要：

• 2023年第四季度每百萬(wàn)工作小時(shí)可記錄總工傷事故頻率（TRIF）為1.13，2023年全年為1.97。全年數(shù)值高于第三季度迄今為止的數(shù)值（1.81），原因是納入了1月至8月最初被錯(cuò)誤歸類的十四起工傷事故。上述十四起工傷事件中，沒(méi)有一起是嚴(yán)重事故或高潛事故。由于各礦山更好執(zhí)行了安全控制措施，第四季度工傷事故數(shù)值顯著改善。

• 2023年11月21日， MMG宣布于2023年11月20日簽訂股份購(gòu)買協(xié)議，以18.75億美元收購(gòu)博茨瓦納 Khoemacau 礦山。Khoemacau礦山為博茨瓦納西北部的一座大型、長(zhǎng)生命周期的銅礦，位于新興的卡拉哈里銅礦帶。Khoemacau礦山擁有4,040平方公里礦權(quán)，銅礦產(chǎn)資源量（按含銅金屬總量計(jì)算）位列非洲第十，為中非銅礦帶之外世界上最大的銅沉積系統(tǒng)之一。

• 錢松先生已被任命為執(zhí)行總經(jīng)理-財(cái)務(wù)，Ross Carroll先生將于2024年3月六日起退休。錢先生將于2024年2月一日開(kāi)始MMG的工作。

2023年運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)

• 2023年全年，MMG各礦山的產(chǎn)量均達(dá)到或優(yōu)于最新指導(dǎo)。Kinsevere的C1成本達(dá)到了最新指導(dǎo)水平，而Las Bambas、 Dugald River和Rosebery的C1成本則優(yōu)于最新指導(dǎo)。

• 2023年全年的銅總產(chǎn)量(電解銅加銅精礦含銅)為34.73萬(wàn)噸，較2022年增加14%，主要由于2023年的運(yùn)營(yíng)基本沒(méi)有中斷，以及Las Bambas第三球磨機(jī)投產(chǎn)。2023年全年的鋅總產(chǎn)量為20.35萬(wàn)噸，較2022年減少9%，主要由于Dugald River第一季停產(chǎn)所致。

• 2023年，Las Bambas銅產(chǎn)量為30.2萬(wàn)噸，接近最新指導(dǎo)的上限，較2022年增加19%，原因是2022年第二季度該礦山停產(chǎn)超過(guò)五十天，而2023年該礦山生產(chǎn)基本未受影響，年度選礦處理量也創(chuàng)下歷史新高。

• MMG繼續(xù)致力于與秘魯政府和社區(qū)成員密切合作，開(kāi)展透明且富有建設(shè)性的對(duì)話。與Huancuire社區(qū)的談判已取得進(jìn)展并與社區(qū)公司簽訂了五份合同。這些公司已進(jìn)入Chalcobamba礦區(qū)開(kāi)展早期工作。

• 受益于秘魯政府宣布進(jìn)入國(guó)家緊急狀態(tài)，自三月份路障拆除以來(lái)，Las Bambas的精礦運(yùn)輸一直保持穩(wěn)定。秘魯政府最近將緊急狀態(tài)延長(zhǎng)至2024年2月6日。由于運(yùn)輸穩(wěn)定，Las Bambas得以在第四季度將礦山現(xiàn)場(chǎng)的精礦庫(kù)存降至最低。

• 2023年全年，Las Bambas的銅精礦總銷量達(dá)110萬(wàn)噸(應(yīng)付金屬量37.47萬(wàn)噸)，實(shí)現(xiàn)了自投產(chǎn)以來(lái)第二高的年銷售量。

• Kinsevere的產(chǎn)量為4.407萬(wàn)噸，較2022年減少了10%，主要原因是國(guó)家電網(wǎng)供電不穩(wěn)定導(dǎo)致年度選礦處理量降低，同時(shí)給礦品位下降。

• Kinsevere擴(kuò)建項(xiàng)目(KEP)的建設(shè)仍按計(jì)劃推進(jìn)，包括過(guò)渡至開(kāi)采及處理硫化礦，并開(kāi)始鈷的生產(chǎn)。鈷廠于第四季度投產(chǎn)，并生產(chǎn)了首批氫氧化鈷。新的尾礦庫(kù)已投入使用，以支持鈷廠的爬坡達(dá)產(chǎn)。處理硫化礦的選礦廠以及焙燒廠、氣體凈化和制酸廠(RGA)的安裝也取得進(jìn)展。

• 受到第一季度停產(chǎn)的影響，2023年Dugald River的鋅產(chǎn)量為15.18萬(wàn)噸，較2022年減少12%。繼第二季度的產(chǎn)能爬坡， Dugald River在第三和第四季度實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)。

• 2023年，Rosebery的鋅產(chǎn)量為5.16萬(wàn)噸，較2022年增加1%。第四季度該礦山的采礦量和選礦量均為全年最高，這主要得益于采礦順序。

2024年展望

• 2024年Las Bambas的銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)在280,000噸至320,000噸之間，與2023年的產(chǎn)量基本一致，但取決于Chalcobamba采場(chǎng)的開(kāi)發(fā)時(shí)間。2024年Las Bambas的C1成本預(yù)計(jì)在1.60美元至1.80美元／磅之間，較2023年有所上升，原因是產(chǎn)量驅(qū)動(dòng)的成本上升，以及假設(shè)鉬價(jià)格下降導(dǎo)致副產(chǎn)品收益降低。

• 2024年Kinsevere電解銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)在39,000噸至44,000噸之間。這體現(xiàn)了由氧化礦開(kāi)采過(guò)渡至硫化礦開(kāi)采，氧化礦的供應(yīng)量下降。預(yù)計(jì)Sokoroshe II礦區(qū)的供應(yīng)量將增加，以彌補(bǔ)Kinsevere主礦區(qū)氧化礦開(kāi)采的減少。2024年Kinsevere的C1成本預(yù)計(jì)在2.80美元至3.15美元／磅之間，較2023年有所改善，原因是鈷的副產(chǎn)品抵扣，以及Sokoroshe II礦區(qū)的礦石供應(yīng)量增加減少了對(duì)第三方礦石的依賴。

• 2024年Dugald River鋅精礦含鋅產(chǎn)量預(yù)計(jì)在175,000噸至190,000噸之間。該預(yù)計(jì)范圍較2023年有了大幅改善，由于該礦山在2023年第一季度停產(chǎn)，對(duì)全年產(chǎn)量造成影響。由于產(chǎn)量增加以及預(yù)計(jì)鋅加工費(fèi)降低，2024年 C1 成本預(yù)計(jì)在0.70美元／磅至0.85美元／磅之間，較2023年有所改善。

• 2024年Rosebery的鋅精礦含鋅產(chǎn)量預(yù)計(jì)在50,000噸至60,000噸之間。包括副產(chǎn)品金屬在內(nèi)，鋅當(dāng)量產(chǎn)量預(yù)計(jì)在115,000噸至130,000噸之間。2024年的C1成本預(yù)計(jì)在0.10美元／磅至0.25美元／磅之間。該預(yù)計(jì)范圍較2023年有所改善，主要由于預(yù)期產(chǎn)量增加，鋅加工費(fèi)降低。

市場(chǎng)價(jià)格及銷售：

分部門產(chǎn)量：

LAS BAMBAS：

Las Bambas第四季度及2023年表現(xiàn)

2023年第四季度Las Bambas銅產(chǎn)量為80,873噸，較2022年同期增加11%，較第三季度減少 1%。與2022年同期相比，銅產(chǎn)量增加的原因是選礦處理量增加（由1,350萬(wàn)噸增至1,380萬(wàn)噸）、回收率提高（由83.7%增至88.2%）以及選礦品位提高（由0.64%增至0.67% ）。

受益于第三球磨機(jī)優(yōu)化等運(yùn)營(yíng)改進(jìn)措施，第四季度選礦處理量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1,380萬(wàn)噸，第四季度回收率為88.2%，達(dá)到了自二零二一年以來(lái)的最好水平。

總體而言，2023年Las Bambas的銅產(chǎn)量達(dá)到302,033噸，接近最新指導(dǎo)的上限。相較2022年，Las Bambas銅產(chǎn)量增加了19%，這主要?dú)w功于該礦山2023年不間斷的生產(chǎn)，而2022年第二季度該礦山停產(chǎn)超過(guò)五十天。此外，第三球磨機(jī)的投產(chǎn)也促進(jìn)了產(chǎn)量增加，包括年度選礦處理量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的 5,290 萬(wàn)噸，較2022年增加了20%。

Las Bambas全年C1成本為 1.60美元／磅，優(yōu)于最新指導(dǎo)范圍的1.65美元／磅至1.75美元／磅。主要原因是鉬價(jià)上漲、產(chǎn)量高于預(yù)期以及礦山開(kāi)發(fā)資本化增加。

有關(guān)小區(qū)以及物流運(yùn)輸?shù)淖钚沦Y料

MMG繼續(xù)致力于與秘魯政府和小區(qū)成員密切合作，開(kāi)展透明且富有建設(shè)性的對(duì)話。與Huancuire小區(qū)的談判已取得進(jìn)展，并與小區(qū)公司簽訂了五份合同。這些公司現(xiàn)已開(kāi)始在Chalcobamba采場(chǎng)的早期工作。

Las Bambas團(tuán)隊(duì)正在與Huancuire小區(qū)進(jìn)行磋商，以就開(kāi)發(fā)Chalcobamba采場(chǎng)達(dá)成長(zhǎng)期協(xié)議。

受益于秘魯政府宣布進(jìn)入國(guó)家緊急狀態(tài)，自三月份路障拆除以來(lái)，Las Bambas 的精礦運(yùn)輸一直保持穩(wěn)定。秘魯政府最近將緊急狀態(tài)延長(zhǎng)至2024年二月六日。受益于穩(wěn)定的運(yùn)輸，第四季度 Las Bambas 能夠?qū)⒌V山現(xiàn)場(chǎng)精礦庫(kù)存減少至最低水平，約為 1,000 噸銅金屬。由于運(yùn)輸穩(wěn)定，2023年 Las Bambas 的銅精礦銷售量大幅增加，全年銷量達(dá)到 110 萬(wàn)噸精礦（應(yīng)付金屬量 374,743 噸）。這是 Las Bambas 自投產(chǎn)以來(lái)的第二高銅精礦銷售量。

Las Bambas 2024年展望

2024年Las Bambas銅產(chǎn)量預(yù)期介乎280,000噸至320,000噸，與2023年的產(chǎn)量基本一致，主要取決于Chalcobamba采場(chǎng)的開(kāi)發(fā)時(shí)間。

2024年Las Bambas的C1成本預(yù)期介乎1.60美元／磅至1.80美元／磅，較2023年有所上升，原因是產(chǎn)量驅(qū)動(dòng)的成本上升，以及假設(shè)鉬價(jià)格下降導(dǎo)致副產(chǎn)品收益降低。

KINSEVER：

Kinsevere第四季度及2023年表現(xiàn)

2023年第四季度，Kinsevere電解銅產(chǎn)量達(dá)10,206噸。較2022年同期減少了18%，主要原因是選礦品位下降（由2.52%降至1.95%）。選礦品位下降是由于Kinsevere主氧化礦采坑中高品位氧化礦枯竭后，較低品位礦堆礦石比例增加，以及為減少高成本第三方礦石的消耗所致。Kinsevere鈷廠于第四季度投產(chǎn)，已生產(chǎn)出氫氧化鈷，含鈷量為105噸。

2023年全年，Kinsevere的產(chǎn)量為44,068噸，與之前指導(dǎo)一致，但較2022年減少了10%。與2022年相比，產(chǎn)量下降的主要原因是國(guó)家電網(wǎng)供電不穩(wěn)定，導(dǎo)致年度選礦量下降（由 230萬(wàn)噸降至210 萬(wàn)噸），同時(shí)給礦品位降低（由2.18%降至2.14%）。

2023年全年C1成本為3.29 美元／磅，與3.15美元／磅至3.35美元／磅的最新指導(dǎo)一致。

Kinsevere擴(kuò)建項(xiàng)目的最新數(shù)據(jù)

Kinsevere擴(kuò)建項(xiàng)目（KEP）的建設(shè)（包括過(guò)渡至開(kāi)采和處理硫化礦及開(kāi)始生產(chǎn)鈷）按計(jì)劃推進(jìn)。鈷廠于第四季度投產(chǎn)，并生產(chǎn)了首批氫氧化鈷。新的尾礦庫(kù)已投入使用，以支持鈷廠的爬坡達(dá)產(chǎn)。

硫化物處理系統(tǒng)的建設(shè)仍在推進(jìn)，大部分土建工程已在第四季度完成。長(zhǎng)周期設(shè)備和材料已開(kāi)始運(yùn)至礦山。機(jī)械和設(shè)備安裝也已開(kāi)始。

顎式破碎機(jī)、粗礦石堆、半自磨機(jī)、浮選槽、濃密機(jī)和選廠儲(chǔ)存設(shè)施以及焙燒廠主體都取得了進(jìn)展。

未來(lái)，工作重心將放在提升鈷廠的產(chǎn)能、完成選礦廠和焙燒爐、氣體凈化和制酸廠（RGA）的安裝以及運(yùn)營(yíng)準(zhǔn)備相關(guān)工作。

Kinsevere下一階段的開(kāi)發(fā)將把Kinsevere的生命周期至少延長(zhǎng)至2025年。倘全面投產(chǎn)，將可使年總產(chǎn)量達(dá)至電解銅約80,000噸及氫氧化鈷含鈷介乎4,000至6,000噸。預(yù)計(jì)將于2024年下半年產(chǎn)出第一批由硫化物生產(chǎn)的電解銅，并預(yù)計(jì)于2025年實(shí)現(xiàn)全面達(dá)產(chǎn)。

Kinsevere2024年展望

2024年，Kinsevere電解銅產(chǎn)量預(yù)期介乎39,000噸至44,000噸。這是因?yàn)橛砷_(kāi)采氧化礦過(guò)渡到開(kāi)采硫化礦，導(dǎo)致氧化礦的供應(yīng)量下降。Sokoroshe II礦區(qū)的供應(yīng)量預(yù)計(jì)將增加，以彌補(bǔ)Kinsevere主礦區(qū)氧化礦開(kāi)采量的減少。

2024年， C1成本預(yù)計(jì)介乎2.80美元／磅至3.15美元／磅。與2023年相比，由于鈷生產(chǎn)帶來(lái)的副產(chǎn)品收益，以及從Sokoroshe II礦區(qū)開(kāi)采的礦石供應(yīng)量增加，減少了對(duì)第三方礦石的依賴，C1成本較2023年有所改善。展望二零二五年及未來(lái)，銅產(chǎn)量的增加和鈷副產(chǎn)品的收益有望大幅降低該礦山的C1成本。

DUGALD RIVER：

Dugald River第四季度及2023年表現(xiàn)

2023年第四季度，Dugald River生產(chǎn)了47,116噸鋅精礦含鋅。較2022年同期增加了6%，較2023年第三季度減少了1%。鉛產(chǎn)量達(dá)到6,927噸，較2022年同期增加了16%，較第三季度增加了8%。較2022年同期相比，Dugald River產(chǎn)量的增長(zhǎng)得益于采礦量和選礦量、給礦品位以及回收率的強(qiáng)勁表現(xiàn)。

第四季度Dugald River采礦量達(dá)517,755噸，略低于第三季度，但仍是該礦山歷史上第四好的季度表現(xiàn)。該礦山的鉛品位為季度第二高，銀品位創(chuàng)歷史新高，鋅品位為全年最高，這都?xì)w功于開(kāi)采順序。通過(guò)持續(xù)運(yùn)營(yíng)改進(jìn)，選礦廠的表現(xiàn)依然強(qiáng)勁，鋅的選礦回收率在第四季度達(dá)到89.8%，全年回收率達(dá)到90.0%，創(chuàng)歷史新高。

在第四季度強(qiáng)勁穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)支持下，Dugald River全年鋅精礦含鋅產(chǎn)量為151,844噸，超過(guò)了之前指導(dǎo)140,000噸至150,000 噸。然而，由于第一季度的停產(chǎn)，產(chǎn)量較2022年下降了12%。

2023年全年 C1 成本為 0.93 美元／磅，優(yōu)于修訂后的指導(dǎo)1.05美元／磅至1.20 美元／磅，這主要得益于強(qiáng)勁的運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)、現(xiàn)貨加工費(fèi)的降低以及鉛和銀產(chǎn)量的增加。

Dugald River2024年展望

2024年，Dugald River鋅精礦含鋅產(chǎn)量預(yù)計(jì)介乎175,000噸至190,000噸，較2023年有大幅提升，反映出相較2023年第一季度的停產(chǎn)，2024年預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)和持續(xù)的運(yùn)營(yíng)改進(jìn)。

由于產(chǎn)量增加以及預(yù)計(jì)鋅加工費(fèi)降低，2024年 C1 成本預(yù)計(jì)介乎0.70美元／磅至0.85美元／磅。

ROSEBERY：

Rosebery第四季度及2023年表現(xiàn)

2023年第四季度Rosebery的鋅精礦含鋅產(chǎn)量為16,649噸，較2022年同期增加5%，較第三季度增加40%。鉛精礦含鉛產(chǎn)量為5,797噸，較2022年同期增加24%，較第三季度增加23%。

產(chǎn)量提高的原因是采礦順序使得2023年第四季度的采礦量和選礦量均有提升，以及從礦山較深區(qū)域開(kāi)采的礦石比例降低導(dǎo)致運(yùn)輸距離縮短。與第三季度相比，2023年第四季度鋅礦品位更高，其原因在于采礦順序以及更多的礦石來(lái)自殘留礦堆。2023年第四季度Rosebery實(shí)現(xiàn)了自二零一七年以來(lái)最高的鋅回收率，在持續(xù)運(yùn)營(yíng)改進(jìn)措施的支持下，選礦廠表現(xiàn)強(qiáng)勁。

Rosebery全年鋅產(chǎn)量為51,626噸，符合修訂后指導(dǎo)，即48,000噸至53,000噸的區(qū)間，較2022年高出 1%。由于第四季度生產(chǎn)表現(xiàn)強(qiáng)勁及貴金屬價(jià)格上漲，全年C1成本為0.26 美元／磅，低于之前指導(dǎo)的0.35美元／磅至0.50美元／磅。

Rosebery2024年展望

2024年Rosebery的鋅精礦含鋅產(chǎn)量預(yù)計(jì)介乎50,000噸至60,000噸，較2023年有所增加，主要原因是預(yù)計(jì)鋅品位有所提升。包括副產(chǎn)品金屬的貢獻(xiàn)在內(nèi)，2024年的鋅當(dāng)量產(chǎn)量預(yù)計(jì)介乎115,000噸至 130,000噸。

2024年的C1成本預(yù)計(jì)介乎0.10美元／磅至0.25美元／磅。由于預(yù)期產(chǎn)量提高以及鋅加工費(fèi)降低，與2023年相比，情況有所改善。