7月6日訊：
正文
隨著疫情緩解、各地生產(chǎn)、生活陸續(xù)恢復(fù)正常，疊加600億購置稅減免“大紅包”，汽車業(yè)遲滯的產(chǎn)能和市場(chǎng)需求終于在6月得以初步釋放。
剛進(jìn)7月，不少車企就忙不迭公布了6月份的銷量成績單。一眾造車新勢(shì)力中，有5家月銷量過萬。比亞迪、廣汽埃安、賽力斯、極氪等也增長迅猛。最讓人意外的是，一向“沉穩(wěn)”的一汽-大眾，這次也有些不淡定，剛進(jìn)7月就“著急”展示著上月數(shù)據(jù)，宣泄著前幾個(gè)月的郁悶。
乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，6月1-26日，全國乘用車廠商批發(fā)量達(dá)150.4萬輛，同比增長40%，環(huán)比上月同期增長34%；零售量也攀升至142.2萬輛，同比增長27%，比上月同期增長37%。終端需求明顯改善。
6月前三周零售數(shù)據(jù)| 圖片來自乘聯(lián)會(huì)
趁此機(jī)會(huì)，各大車企也紛紛加快步伐，一款款新車“下餃子”般涌入市場(chǎng)。前幾個(gè)月“落寞”的市場(chǎng)，在一套“組合拳”的作用下好像真的要企穩(wěn)回暖了。
然而據(jù)乘聯(lián)會(huì)初步推算，6月狹義乘用車零售市場(chǎng)在183.0萬輛左右，同比增長15.5%。如果以這一數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，可以算出6月增量大致在24.5萬輛左右。值得關(guān)注的是，上述已經(jīng)公布過銷量的一汽-大眾、比亞迪以及一眾新勢(shì)力已經(jīng)平攤了20萬輛以上的增量。
換句話說，對(duì)于其他車企來說，6月反彈的紅利中幾乎沒有它們的份兒。由此不免讓人產(chǎn)生疑問，這種反彈對(duì)于車市來說到底是“重燃希望”還是“加重焦慮”？
#上 一面是激勵(lì)
財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布的“減半征收購置稅”已經(jīng)實(shí)施了一個(gè)月。全國各省市也陸續(xù)出臺(tái)了各種五花八門的購車補(bǔ)貼、放寬限購等地方性激勵(lì)政策。
刺激效果如何呢？
中國汽車流通協(xié)會(huì)對(duì)此進(jìn)行了專門的調(diào)研，調(diào)查樣本涉及21個(gè)省份，88座城市，包含16家經(jīng)銷商集團(tuán)，36個(gè)汽車品牌。
結(jié)果顯示，經(jīng)銷商普遍認(rèn)為600億車購稅減征政策，提振了消費(fèi)信心，首購、換購的消費(fèi)者增多，同時(shí)有效降低消費(fèi)群體的購買壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前有33.8%的經(jīng)銷商新車優(yōu)惠幅度加大，32.4%的經(jīng)銷商客流量同比去年有所增長，58.4%的經(jīng)銷商6月新車銷量環(huán)比5月增長明顯。
“6月整體確實(shí)呈現(xiàn)出反彈的態(tài)勢(shì)，但這一態(tài)勢(shì)除了購置稅補(bǔ)貼等因素，其實(shí)還得考慮疫情過后的解封、社會(huì)秩序逐步恢復(fù)正常這些疊加因素，促使前幾個(gè)月積攢的消費(fèi)需求在6月份得以集中釋放?！?汽車分析師楊濤（化名）向車市物語說道。
圖片來自IC Photo
在業(yè)內(nèi)人士看來，這一輪政策的力度確實(shí)很大，但邊際效應(yīng)也明顯在減弱。因?yàn)楹颓皟纱钨徶枚悳p征相比，這次存在明顯的應(yīng)急特征，不管是實(shí)施背景、實(shí)施目的、覆蓋范圍還是時(shí)間跨度都有很大不同。
與此同時(shí)，如今的中國車市進(jìn)入了存量市場(chǎng)競(jìng)爭，增換購需求比較多，這部分需求與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有很大關(guān)系，這也成為制約本輪政策刺激效果的關(guān)鍵因素之一。
一個(gè)明顯的證據(jù)就是，中國車市從2018年進(jìn)入下滑通道，但中高端車型的增速卻異常強(qiáng)勢(shì)，尤其以BBA為首的豪華品牌更是迎來了黃金時(shí)期。數(shù)據(jù)顯示，在2018-2021整體乘用車市下行的大環(huán)境下，豪華車市場(chǎng)連續(xù)三年保持年度11%的平均增速，被外界稱為車市增長的一大動(dòng)力。
然而今年1-5月，國內(nèi)生產(chǎn)的高端品牌乘用車銷量卻下滑嚴(yán)重，僅有131.3萬輛，同比下降9.4%，下降幅度明顯高于乘用車整體降速。
圖片來自汽車之家研究院
另外，汽車之家研究院數(shù)據(jù)也顯示，受疫情等多因素導(dǎo)致中高端消費(fèi)降級(jí)，中低端市場(chǎng)用戶傾斜度上揚(yáng)，中間市場(chǎng)已經(jīng)有明顯的“消費(fèi)降級(jí)”，用戶購買在向15萬以下市場(chǎng)集中。因此不少人對(duì)于這一輪購置稅減半政策的刺激效果表示擔(dān)憂。
#中 一面是壓力
復(fù)雜的形勢(shì)讓業(yè)內(nèi)人士一直保持一種“謹(jǐn)慎”的態(tài)度。
宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)影響消費(fèi)意愿，購置稅減半政策解決的也正是這一問題。表面上看車市確實(shí)在逐步回暖，但供應(yīng)端積久的“內(nèi)傷”也在隱隱作痛。原材料漲價(jià)、芯片短缺等供應(yīng)鏈問題就像是戴在頭上的“緊箍咒”，成為未來整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)。
幾天前，在武漢舉辦的2022中國汽車供應(yīng)鏈大會(huì)上，清華大學(xué)車輛與運(yùn)載學(xué)院教授、汽車產(chǎn)業(yè)與技術(shù)戰(zhàn)略研究院院長趙福全表示，“保供是當(dāng)前的政治任務(wù)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是我們面對(duì)復(fù)雜的國際形勢(shì)，能不能突破重圍的支撐。從這個(gè)意義上講，對(duì)供應(yīng)鏈的重要性和戰(zhàn)略價(jià)值，我們必須重新審視?！?
眾所周知，汽車作為一個(gè)全球化產(chǎn)業(yè)，很多零部件要依賴全球的供應(yīng)體系。芯片短缺問題，持續(xù)近兩年也沒有得到解決。去年8月影響最為嚴(yán)重，9月稍微緩解，四季度逐漸恢復(fù)。本來各大車企終于能松了一口氣準(zhǔn)備大干一場(chǎng)。誰曾想，今年3月芯片供應(yīng)再度緊張。何小鵬、余承東等大佬都公開表達(dá)過對(duì)于芯片的擔(dān)憂。
這種常態(tài)化的“不確定性”就像一顆顆不定時(shí)“炸彈”在業(yè)內(nèi)彌漫著恐慌。
圖片來自網(wǎng)絡(luò)
針對(duì)供應(yīng)鏈問題，業(yè)內(nèi)人士也做了很多研究。普遍認(rèn)為，疫情所導(dǎo)致的企業(yè)停擺只是表象原因，深層次的原因不容忽視，其中國家形勢(shì)的變化正在不斷加重這種“不確定性”。
趙福全說，“多級(jí)的世界，各國可能采取的區(qū)域化政策，對(duì)于汽車這種全球化的大產(chǎn)業(yè)來說，影響是最大的?！?
尤其俄烏沖突所產(chǎn)生的影響，更是讓全球開始重新評(píng)估供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的布局。曾經(jīng)，在全球化貿(mào)易體系下，它們更多追求的是低成本和效率；而現(xiàn)在，保證供應(yīng)鏈安全成為首先要考慮的問題。
據(jù)外媒報(bào)道，5月12日，東南亞十國領(lǐng)袖齊聚美國華盛頓，和美國總統(tǒng)一起開了兩天的美國-東盟峰會(huì)。會(huì)議主旨就是強(qiáng)化美國和東盟的關(guān)系，重組亞洲供應(yīng)鏈，打造一個(gè)具有共同價(jià)值觀，按規(guī)則辦事的區(qū)域共同體，以此平衡中國在該地區(qū)的影響。
“供應(yīng)鏈的全球化正在遭遇挑戰(zhàn)，受地緣政治的影響，全球供應(yīng)鏈體系也將得以重塑?！敝袊嚬I(yè)協(xié)會(huì)副總工程師許海東在汽車之家A3大講堂上也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)。
除此之外，汽車產(chǎn)業(yè)的重構(gòu)也是供應(yīng)鏈面臨挑戰(zhàn)的關(guān)鍵因素。隨著電動(dòng)化、智能化的深入發(fā)展，軟件成為非常重要的生產(chǎn)要素。在這種情況下，供應(yīng)鏈體系需要入鄉(xiāng)隨俗。在趙福全看來，解決供應(yīng)鏈一定要標(biāo)本兼治，短期解決“保供”問題，長期要加快打造軟硬融合、強(qiáng)韌性、高安全，同時(shí)又兼顧效率和成本等指標(biāo)的供應(yīng)鏈。
#下 銷量與去年持平?jīng)]問題？
一面是來自政策的超力度激勵(lì)，一面是來自供應(yīng)鏈端的巨大壓力。中國車市接下來的路誰都無法給出一個(gè)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。不過大部分人還是認(rèn)為今年銷量與去年持平是沒有問題的。
有證券公司做過深入估算。參考去年下半年的銷量，1.6L以下的車銷量是607萬輛，均價(jià)12萬，如果按5%的購置稅算的話，一輛車約0.53萬元，合計(jì)321.7億元；1.6L-2.0L的新車銷量347萬輛，均價(jià)17萬，5%購置稅約0.74萬，合計(jì)256.8億。
兩者相加正好是578.5億元。當(dāng)然在政策實(shí)施之前的1-5月，乘用車銷量下滑3.6%，約30.4萬臺(tái)，5%購置稅約19.3億元。如果算上這部分缺口，合計(jì)正好是597.8億元，大約600億。
由此可見，“600億大禮包”設(shè)定的目標(biāo)可能就是2022年全年銷量能和去年持平。
圖片來自IC Photo
據(jù)汽車之家研究院預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到今年第三季度時(shí)，新政對(duì)整體市場(chǎng)銷量表現(xiàn)有明顯的提振作用。之所以6月沒有完全釋放出來，其實(shí)是由于廠商或回收此前優(yōu)惠、或終端漲價(jià)，反而延緩了購車計(jì)劃，繼續(xù)觀望。
針對(duì)這一現(xiàn)象，車市物語此前也在各品牌終端做過調(diào)查。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，隨著購置稅減征政策出臺(tái)，不少品牌4S店都已悄悄收窄終端優(yōu)惠幅度。甚至網(wǎng)上還曝光了某經(jīng)銷商內(nèi)部微信群聊截圖，里面赫然寫著“所有車型價(jià)格回調(diào)，購置稅減免多少就加多少”的字樣。
當(dāng)然不少人表示可以理解。“這是一個(gè)正常的現(xiàn)象，購置稅補(bǔ)貼是一個(gè)為行業(yè)紓困的措施，也是為了拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的合理措施。價(jià)格上漲會(huì)使車市進(jìn)一步火爆?！背寺?lián)會(huì)秘書長崔東樹表示，“我們不能把價(jià)格上漲看成一個(gè)不正常行為，它是一個(gè)正常的市場(chǎng)信號(hào)，傳遞給消費(fèi)者，會(huì)使車市進(jìn)一步火爆?！?
不過車企面臨的境況可能更加復(fù)雜。從6月的增量中可以發(fā)現(xiàn)，新能源車占據(jù)的比例很大。而新能源車不在購置稅減半政策的覆蓋范圍，但從各地發(fā)布的地方政策來看，其補(bǔ)貼優(yōu)惠力度一點(diǎn)都不比燃油車小。這也反映出，購置稅減半政策對(duì)于油車的刺激作用沒有預(yù)想中那么強(qiáng)烈。
“從目前的情況來看，新能源市場(chǎng)完成500萬輛的目標(biāo)是沒有問題的。當(dāng)然后幾個(gè)月的增速可能會(huì)有所放緩。”許海東在與車市物語的交流中提到。
這一次的購置稅減半以及地方出臺(tái)的各種政策，實(shí)際上都存在一定的“救急”性質(zhì)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來說可以起到增加短期需求的效果。但就目前而言，這一輪政策刺激發(fā)揮的效果確實(shí)還有待觀察。起碼現(xiàn)在，除了幾個(gè)頭部已經(jīng)公布的車企以及新勢(shì)力們可以看到希望之外，留給其他車企的只有“焦慮”。
