摘要
本次五一假期是在出行恢復(fù)常態(tài)后的首個(gè)黃金周，與前三年疫情期間的表現(xiàn)相比，旅游消費(fèi)迎來(lái)意料之中的回歸。出行人次大幅提高，出行半徑也有所修復(fù)。在熱鬧的出行數(shù)據(jù)帶動(dòng)下，旅游、餐飲、零售、文娛等行業(yè)較前三年均有明顯修復(fù)，但如果以2019年為標(biāo)準(zhǔn)，繁榮的數(shù)據(jù)背后還隱藏著兩點(diǎn)瑕疵，一是出行人次的提高并未伴隨著旅游行業(yè)收入相同幅度的高增長(zhǎng)，居民仍然對(duì)消費(fèi)持謹(jǐn)慎態(tài)度；二是樓市表現(xiàn)依然平淡，結(jié)構(gòu)分化顯著，僅有一線城市五一期間銷售相對(duì)2019年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。
城市擁堵程度超過近兩年同期，差距在假期進(jìn)一步擴(kuò)大。年后復(fù)工以來(lái)，“擁堵延時(shí)指數(shù)”始終高于2022年與2021年同期。與2021年相比，2月下旬-4月下旬，百城平均擁堵延時(shí)指數(shù)較2021年平均增長(zhǎng)約2%，4月下旬-五一假期間擴(kuò)大到4.5%-5%左右，反映出行不受限制后，居民假期出行需求快速反彈。
出行半徑擴(kuò)大。據(jù)交通部數(shù)據(jù)，4月29日至5月3日（勞動(dòng)節(jié)假期期間），全國(guó)鐵路、公路、水路、民航預(yù)計(jì)發(fā)送旅客總量2.7億人次，較22年同期日均增長(zhǎng)162.9%；較19年同期日均下降19.3%。從出行方式來(lái)看，選擇鐵路及民航出行的人次增多，選擇遠(yuǎn)距離出行的人數(shù)占比在提升，這可能與前兩年跨省出行受到諸多限制，從而在今年出現(xiàn)“報(bào)復(fù)性”遠(yuǎn)游有關(guān)。
旅游消費(fèi)復(fù)蘇，出行量比客單價(jià)表現(xiàn)更優(yōu)。文旅部數(shù)據(jù)顯示，2023年“五一”假期期間，全國(guó)國(guó)內(nèi)旅游出游合計(jì)2.74億人次，同比增長(zhǎng)70.83%，按可比口徑，較2019年同期增長(zhǎng)19.09%。實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅游收入1480.56億元，同比增長(zhǎng)128.90%，按可比口徑，較2019年同期增長(zhǎng)0.66%?？傮w上看，今年勞動(dòng)節(jié)假期的文旅消費(fèi)表現(xiàn)強(qiáng)勁，已經(jīng)超出疫情前2019年同期水平。
旅游業(yè)復(fù)蘇帶動(dòng)餐飲零售業(yè)，餐飲表現(xiàn)優(yōu)于零售。據(jù)商務(wù)部商務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，“五一”期間，全國(guó)重點(diǎn)零售和餐飲企業(yè)銷售額同比增長(zhǎng)18.9%。餐飲方面，重點(diǎn)餐飲企業(yè)銷售額同比增長(zhǎng)57.9%。零售方面，金銀珠寶、服裝、化妝品、煙酒銷售額同比分別增長(zhǎng)22.8%、18.4%、16.5%和15.1%。
文娛消費(fèi)勢(shì)頭強(qiáng)勁，電影院線與營(yíng)業(yè)性演出市場(chǎng)需求火爆，尤其線下演出競(jìng)爭(zhēng)格外激烈。票房表現(xiàn)上，根據(jù)燈塔專業(yè)版數(shù)據(jù)，4月29日至5月3日，全國(guó)電影票房收入達(dá)到15.19億元，觀影人次3765萬(wàn)，是繼2019年、2021年后中國(guó)影史票房第三高的五一檔。演出收入上，根據(jù)中國(guó)演出行業(yè)協(xié)會(huì)票務(wù)系統(tǒng)采集與服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，五一期間全國(guó)營(yíng)業(yè)性演出31050場(chǎng)，與去年同期相比增長(zhǎng)417.5%，與2019年同比上升49.1%；票房收入15.19億元，與去年同比增長(zhǎng)962.2%，與2019年同比增長(zhǎng)18.4%。
樓市表現(xiàn)仍然平淡。根據(jù)中指數(shù)據(jù)，2023年五一期間，代表城市成交規(guī)模較去年同期增長(zhǎng)約25%，但整體較2019年同期降幅仍超兩成。結(jié)構(gòu)上分化得較為明顯。與2019年相比，僅有一線城市實(shí)現(xiàn)59%的正增長(zhǎng)，二三線城市較2019年銷售分別下降28%/下降42%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：需求恢復(fù)不及預(yù)期
正文
出行：出行需求回歸，半徑擴(kuò)大
本次五一假期是在出行恢復(fù)常態(tài)后的首個(gè)黃金周，與前三年疫情期間的表現(xiàn)相比，旅游消費(fèi)迎來(lái)意料之中的回歸。出行人次大幅提高，出行半徑也有所修復(fù)。在熱鬧的出行數(shù)據(jù)帶動(dòng)下，旅游、餐飲、零售、文娛等行業(yè)較前三年均有明顯修復(fù)，但如果以2019年為標(biāo)準(zhǔn)，繁榮的數(shù)據(jù)背后還隱藏著兩點(diǎn)瑕疵，一是出行人次的提高并未伴隨著旅游行業(yè)收入相同幅度的高增長(zhǎng)，居民仍然對(duì)消費(fèi)持謹(jǐn)慎態(tài)度；二是樓市表現(xiàn)依然平淡，結(jié)構(gòu)分化顯著，僅有一線城市五一期間銷售相對(duì)2019年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。
城市擁堵程度超過近兩年同期，差距在假期進(jìn)一步擴(kuò)大。“擁堵延時(shí)指數(shù)”是由高德交通大數(shù)據(jù)平臺(tái)發(fā)布的城市擁堵程度的評(píng)價(jià)指標(biāo)，即城市居民平均一次出行實(shí)際花費(fèi)時(shí)間與暢通狀態(tài)下花費(fèi)時(shí)間的比值。自年后復(fù)工以來(lái)，該指數(shù)始終高于2022年與2021年同期?？紤]到2022年3-4月受疫情沖擊的特殊性，我們與2021年進(jìn)行對(duì)比。2月下旬-4月下旬，百城平均擁堵延時(shí)指數(shù)較2021年平均增長(zhǎng)約2%左右，4月下旬-五一假期間擴(kuò)大到4.5%-5%左右，反映出行不受限制后，居民的假期出行需求快速反彈。
據(jù)交通部數(shù)據(jù)，4月29日至5月3日（勞動(dòng)節(jié)假期期間），全國(guó)鐵路、公路、水路、民航預(yù)計(jì)發(fā)送旅客總量2.7億人次，日均發(fā)送5403.8萬(wàn)人次，較22年同期（勞動(dòng)節(jié)假期期間）日均增長(zhǎng)162.9%；較19年同期日均下降19.3%，具體來(lái)看：
鐵路方面，全國(guó)鐵路預(yù)計(jì)發(fā)送旅客9088.1萬(wàn)人次，日均發(fā)送1817.6萬(wàn)人次，較22年增長(zhǎng)464.4%；較19年增長(zhǎng)22.1%。
公路方面，全國(guó)公路預(yù)計(jì)發(fā)送旅客1.6億人次，日均發(fā)送3261.8萬(wàn)人次，較22年增長(zhǎng)99.1%；較19年下降29.4%。
水路方面，全國(guó)水路預(yù)計(jì)發(fā)送旅客680.4萬(wàn)人次，日均發(fā)送136.1萬(wàn)人次，較22年增長(zhǎng)114.2%；較19年下降66.3%。
民航方面，全國(guó)民航預(yù)計(jì)發(fā)送旅客941.5萬(wàn)人次，日均發(fā)送188.3萬(wàn)人次，較22年增長(zhǎng)507.4%，較19年增長(zhǎng)4.2%。
出行半徑擴(kuò)大。總量來(lái)看，“五一”假期間，出行人次較去年顯著增長(zhǎng)，但與2019年相比仍有一定差距。從出行方式來(lái)看，與2019年同期相比，選擇鐵路及民航出行的人次增多，意味著出行半徑擴(kuò)大，選擇遠(yuǎn)距離出行的人數(shù)占比在提升，這可能與前兩年跨省出行受到諸多限制，從而在今年出現(xiàn)“報(bào)復(fù)性”遠(yuǎn)游有關(guān)。
消費(fèi)：旅游餐飲文娛強(qiáng)勢(shì)，樓市依然平淡
出行恢復(fù)后，旅游、餐飲、文娛均呈現(xiàn)不同強(qiáng)度的復(fù)蘇。總體上，出行人次修復(fù)強(qiáng)于單客消費(fèi)修復(fù)，餐飲修復(fù)強(qiáng)于零售。
旅游消費(fèi)復(fù)蘇，出行量比客單價(jià)表現(xiàn)更優(yōu)。文旅部數(shù)據(jù)顯示，2023年“五一”假期期間，全國(guó)國(guó)內(nèi)旅游出游合計(jì)2.74億人次，同比增長(zhǎng)70.83%，按可比口徑，較2019年同期增長(zhǎng)19.09%。實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅游收入1480.56億元，同比增長(zhǎng)128.90%，按可比口徑，較2019年同期增長(zhǎng)0.66%?？傮w上看，今年勞動(dòng)節(jié)假期的文旅消費(fèi)表現(xiàn)強(qiáng)勁，已經(jīng)超出疫情前2019年同期水平。同時(shí)出行距離創(chuàng)下歷史新高，游客出游半徑和目的地游憩半徑雙提升，300公里以上的跨市、跨省游熱度明顯走高。但出行人次的增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過旅游收入的增長(zhǎng)幅度，這意味著疫情期間“出游消費(fèi)降級(jí)”的趨勢(shì)仍在延續(xù)，消費(fèi)信心尚待提振。
攜程發(fā)布的《2023年五一出游數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，“五一”假期用戶飛行距離達(dá)四年巔峰，出游半徑較去年同期增長(zhǎng)25%?？缡【频觐A(yù)訂占比超7成，“寵物友好”、“影音房”酒店預(yù)訂大幅超疫前；國(guó)內(nèi)景區(qū)門票票量同比增長(zhǎng)9倍，較2019年增長(zhǎng)超2倍。具體來(lái)看：
機(jī)票搜索熱度較2019年大漲162%。根據(jù)攜程旗下FlightAi市場(chǎng)洞察平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，“五一”假期國(guó)內(nèi)航班架次超過8萬(wàn)，日均水平較2019年同期增長(zhǎng)15%左右；在國(guó)內(nèi)航班運(yùn)力已完全恢復(fù)至常態(tài)的情況下，需求熱度仍然高增。機(jī)票搜索熱度較2019年大漲162%，北上廣深杭、成渝之間航線最為熱門，假期國(guó)內(nèi)單程含稅機(jī)票均價(jià)為1211元，較2019年增長(zhǎng)39%。國(guó)際方面，假期國(guó)際航班恢復(fù)至2019年同期四成左右，搜索熱度較2019年增長(zhǎng)超過60%。從中國(guó)大陸出境、人次目前超過2019年同期。假期跨境單程含稅機(jī)票均價(jià)為2104元，較2019年增長(zhǎng)34%。
長(zhǎng)線旅游需求強(qiáng)勁，跨省酒店預(yù)訂占比超7成。五一黃金周國(guó)內(nèi)跟團(tuán)游訂單量同比去年暴增11倍，假期前兩周開始跟團(tuán)游就進(jìn)入預(yù)訂高峰期，較去年提前了整整一周，其中5天以上的跟團(tuán)游訂單占比從2019年的20%漲到30%。另外，假期期間國(guó)內(nèi)跨省酒店預(yù)訂占比超過70%，訂單量相比2019年同期增長(zhǎng)顯著。值得注意的是，在“淄博燒烤”的現(xiàn)象級(jí)流量拉動(dòng)下，山東省酒店預(yù)訂量較2019年同期增長(zhǎng)近3倍，增速位居全國(guó)第一。淄博市酒店預(yù)訂量較2019年同期增長(zhǎng)超10倍，躋身山東省內(nèi)酒店預(yù)訂熱門城市前五。
門票量較2019年增長(zhǎng)超2倍，出境游訂單同比增長(zhǎng)近7倍。假期國(guó)內(nèi)景區(qū)門票票量同比增長(zhǎng)9倍，較疫前2019年五一增長(zhǎng)超2倍。出行模式上，自駕游興起。國(guó)內(nèi)租車訂單量同比去年增長(zhǎng)574%，比2019年同期增長(zhǎng)超300%。從租車時(shí)長(zhǎng)來(lái)看，“五一”假期租車訂單單均租期為3-4天；長(zhǎng)租自駕人群增多，租期5天以上的訂單占比接近25%，同比往年增長(zhǎng)171%。出境游方面，隨著今年以來(lái)入出境政策陸續(xù)放寬，“五一”假期成為近三年來(lái)出境游規(guī)模最盛的小長(zhǎng)假。從整體訂單量來(lái)看，內(nèi)地出境游整體訂單量較去年同期增長(zhǎng)近700%，出境機(jī)票、酒店訂單量分別較2022年同期增長(zhǎng)近900%、近450%。
旅游業(yè)復(fù)蘇帶動(dòng)餐飲零售業(yè)，餐飲表現(xiàn)優(yōu)于零售。據(jù)商務(wù)部商務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，“五一”期間，全國(guó)重點(diǎn)零售和餐飲企業(yè)銷售額同比增長(zhǎng)18.9%。
餐飲方面，重點(diǎn)餐飲企業(yè)銷售額同比增長(zhǎng)57.9%。美團(tuán)5月3日公布的五一消費(fèi)數(shù)據(jù)顯示：假期前三天，全國(guó)餐飲消費(fèi)規(guī)模較2019年增長(zhǎng)92%，部分餐廳重現(xiàn)排隊(duì)等位超過1000桌的火熱態(tài)勢(shì)；全國(guó)生活服務(wù)業(yè)線上日均消費(fèi)規(guī)模較2019年同期增長(zhǎng)133%。
零售方面，根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，石油制品、汽車銷售額同比分別增長(zhǎng)24.4%和20.9%。金銀珠寶、服裝、化妝品、煙酒銷售額同比分別增長(zhǎng)22.8%、18.4%、16.5%和15.1%。通信器材銷售額同比增長(zhǎng)20.1%。家電銷售額同比增長(zhǎng)13.9%。全國(guó)示范步行街客流量、營(yíng)業(yè)額同比分別增長(zhǎng)121.4%和87.6%。
文娛消費(fèi)勢(shì)頭強(qiáng)勁，電影院線與營(yíng)業(yè)性演出市場(chǎng)需求火爆，尤其線下演出競(jìng)爭(zhēng)格外激烈。
票房表現(xiàn)上，根據(jù)燈塔專業(yè)版數(shù)據(jù)，4月29日至5月3日，全國(guó)電影票房收入達(dá)到15.19億元，觀影人次3765萬(wàn)，是繼2019年（15.27億元）、2021年（16.74億元）后中國(guó)影史票房第三高的五一檔。
演出收入上，根據(jù)中國(guó)演出行業(yè)協(xié)會(huì)票務(wù)系統(tǒng)采集與服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，4月29日至5月3日，全國(guó)營(yíng)業(yè)性演出31050場(chǎng)，與去年“五一”假期同比增長(zhǎng)417.5%，與2019年同比上升49.1%；票房收入15.19億元，與去年同比增長(zhǎng)962.2%，與2019年同比增長(zhǎng)18.4%；觀眾人數(shù)865.49萬(wàn)人次，與去年同比增長(zhǎng)333.2%，與2019年同比增長(zhǎng)1.52%。“五一”假期間，全國(guó)營(yíng)業(yè)性演出平均票價(jià)與去年同比增長(zhǎng)12%。演出市場(chǎng)構(gòu)成中，專業(yè)劇場(chǎng)和新型演藝空間演出票房收入2.97億元，市場(chǎng)占比為19.55%；大型音樂節(jié)和演唱會(huì)票房收入6.46億元，市場(chǎng)占比為42.53%；大中型旅游演藝票房收入5.76億元，市場(chǎng)占比為37.92%。
“五一”期間演出場(chǎng)次大幅超過2019年同期，主要原因是近三年來(lái)小劇場(chǎng)、演藝新空間數(shù)量大幅增加，小型演出項(xiàng)目的增長(zhǎng)有效帶動(dòng)了演出場(chǎng)次的上升。演出收入的增長(zhǎng)主要來(lái)自于大型音樂節(jié)、演唱會(huì)和旅游演藝?！拔逡弧睓n期音樂節(jié)高度密集，僅在北京一地就匯集草莓、潮流、無(wú)限三個(gè)大型音樂節(jié)，另外還有奧森生活城市森林音樂季等。隨著大型演出項(xiàng)目自今年一季度以來(lái)的快速?gòu)?fù)蘇，以及假期出游人數(shù)的大幅增長(zhǎng)，大型音樂節(jié)和演唱會(huì)數(shù)量比2019年同比增長(zhǎng)超過35%，旅游演藝項(xiàng)目日均演出場(chǎng)次和觀眾人次亦實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，有效拉動(dòng)了演出市場(chǎng)票房收入的整體上升。
樓市表現(xiàn)仍然平淡。根據(jù)中指數(shù)據(jù)，2023年五一期間（4月29日-5月3日），代表城市成交規(guī)模較去年五一假期增長(zhǎng)約25%，其中多個(gè)城市受低基數(shù)影響，同比增幅較大，但整體較2019年同期降幅仍超兩成。年后前期積壓購(gòu)房需求集中釋放，重點(diǎn)城市在2-3月啟動(dòng)了樓市“小陽(yáng)春”行情。進(jìn)入4月后，樓市銷售在去年的低基數(shù)基礎(chǔ)上延續(xù)改善趨勢(shì)，但改善斜率已然放緩。從“五一”假期的樓市表現(xiàn)來(lái)看，市場(chǎng)活躍度較為有限，結(jié)構(gòu)上分化得較為明顯。與2019年相比，僅有一線城市實(shí)現(xiàn)59%的正增長(zhǎng)，二三線城市較2019年銷售分別下降28%/下降42%。
