截至5月8日，同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，29家國(guó)內(nèi)鋰電上市公司（僅中游電池制造環(huán)節(jié)公司，不包含上游材料及設(shè)備制造公司）披露了2022年年報(bào)及2023年一季報(bào)業(yè)績(jī)。其中，2022年?duì)I收與凈利雙雙增長(zhǎng)的公司有19家，占比超過六成；2023年一季度，營(yíng)收與凈利均增長(zhǎng)的公司有15家，占比過半。
值得一提的是，比亞迪成為2022年唯一一家營(yíng)收突破4000億元的鋰電企業(yè)，營(yíng)收高達(dá)4240.61億元；寧德時(shí)代則以307.29億元領(lǐng)銜29家上市鋰電公司凈利潤(rùn)榜首。
“在優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能緊缺、成本控制趨嚴(yán)的大環(huán)境下，電池新能源產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)的地位穩(wěn)固，且優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大。二三梯隊(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)則更加激烈。”中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)、電池百人會(huì)理事長(zhǎng)于清教在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，目前的電池新能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新可謂千帆競(jìng)發(fā)，看點(diǎn)十足。其中液態(tài)鋰電池以結(jié)構(gòu)、材料、技術(shù)迭代創(chuàng)新為主；而下一代電池的突破口則集中在燃料電池、固態(tài)電池、鈉電池和釩電池上。
行業(yè)景氣度整體向好
一季度超七成公司盈利
2022年，在新能源汽車的助推下，鋰電行業(yè)景氣度熱浪逼人。營(yíng)收方面，29家鋰電上市公司全年?duì)I收合計(jì)11283.16億元，營(yíng)收超百億元的達(dá)到16家，前兩名比亞迪和寧德時(shí)代分別貢獻(xiàn)4240.61億元和3285.94億元，占總額的66.7%。
同時(shí)，2022年?duì)I收同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的鋰電上市公司達(dá)26家，占比近九成。其中，孚能科技、達(dá)志科技、派能科技、寧德時(shí)代、國(guó)軒高科和億緯鋰能6家公司實(shí)現(xiàn)了同比翻倍增長(zhǎng)。
凈利潤(rùn)方面，29家鋰電上市公司2022年凈利潤(rùn)合計(jì)為658.30億元。具體來看，25家鋰電上市公司實(shí)現(xiàn)盈利，占比高達(dá)86%。凈利潤(rùn)超10億元的有9家，超百億元的寧德時(shí)代和比亞迪，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)307.29億元和166.22億元；有21家公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng)，10家實(shí)現(xiàn)同比翻倍增長(zhǎng)，增幅最高的中天科技同比增長(zhǎng)近17倍。
進(jìn)入2023年，鋰電上市公司依然呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”。今年一季度，29家鋰電上市公司營(yíng)業(yè)收入合計(jì)2992.84億元。其中，營(yíng)業(yè)收入超百億元的有5家，分別為比亞迪、寧德時(shí)代、億緯鋰能、天能股份和欣旺達(dá)。
需要指出的是，比亞迪是其中唯一一家營(yíng)收突破千億元的公司，達(dá)到1201.74億元。營(yíng)收增幅方面，2023年一季度，營(yíng)收同比正增長(zhǎng)的上市公司為18家，占比約六成。孚能科技和派能科技實(shí)現(xiàn)同比翻倍增長(zhǎng)。
凈利潤(rùn)方面，2023年一季度，29家鋰電上市公司凈利潤(rùn)合計(jì)為178.51億元，22家實(shí)現(xiàn)盈利，占比近76%。其中，寧德時(shí)代數(shù)值最為亮眼，98.22億元的凈利潤(rùn)折合單日凈賺逾1億元。緊隨其后的比亞迪和億緯鋰能，凈利潤(rùn)分別為41.30億元和11.40億元。
凈利潤(rùn)增幅方面，一季度有16家公司實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，其中8家實(shí)現(xiàn)同比翻倍增長(zhǎng)。增幅前兩位的寧德時(shí)代和比亞迪，同比增長(zhǎng)率分別達(dá)到558%和411%；不過，也有7家公司出現(xiàn)虧損。
研發(fā)費(fèi)用疊加產(chǎn)能能力
頭部企業(yè)實(shí)現(xiàn)日賺上億元
從上述鋰電池上市公司整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，頭部企業(yè)已實(shí)現(xiàn)日賺上億元，個(gè)別企業(yè)卻始終虧損。文澤集團(tuán)鋰電研發(fā)中心總監(jiān)宋天淇告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，鋰電池企業(yè)想要保持領(lǐng)先地位，首先要有持續(xù)不斷地研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，其次還要保證優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的建設(shè)以及全球化的前瞻布局。
統(tǒng)計(jì)顯示，2022年，29家鋰電上市公司研發(fā)費(fèi)用合計(jì)515.15億元。其中，比亞迪、寧德時(shí)代分別以186.54億元和155.10億元的研發(fā)費(fèi)用名列前茅。報(bào)告期內(nèi)，25家研發(fā)費(fèi)用實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，占比逾八成，其中，國(guó)軒高科、派能科技、比亞迪、寧德時(shí)代同比翻倍增長(zhǎng)。
2023年一季度，29家鋰電上市公司研發(fā)費(fèi)用合計(jì)達(dá)151.89億元，平均研發(fā)投入5.24億元，高出了上一年度平均季度投入的4.44億元。值得一提的是，比亞迪和寧德時(shí)代研發(fā)投入依然穩(wěn)居冠亞軍，分別達(dá)到62.38億元和46.52億元。
除了持續(xù)不斷地研發(fā)投入之外，成本管控與效率提升也是鋰電企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。其中產(chǎn)能的建設(shè)與釋放和全球化的布局更是重中之重。
記者觀察到，在新能源汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)的巨大市場(chǎng)需求推動(dòng)下，持續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能成為鋰電企業(yè)2023年的必選項(xiàng)。2023年一季度統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的34個(gè)投資項(xiàng)目中，27個(gè)項(xiàng)目公布了投資金額，總額達(dá)到2147.5億元。
具體到企業(yè)，2023年以來，寧德時(shí)代、欣旺達(dá)等上市公司均公布了百億元級(jí)別的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃；日前，正在沖刺港交所IPO的瑞浦蘭鈞，其募集資金的主要用途之一便是擴(kuò)大產(chǎn)能；未上市的天津力神也宣布了超百億元的產(chǎn)能擴(kuò)張，計(jì)劃在天津、青島、蘇州等地建立8大電池生產(chǎn)基地，規(guī)劃到2025年鋰電池總產(chǎn)能達(dá)到125GWh。
全球化布局方面，截至今年一季度，包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、蜂巢能源、遠(yuǎn)景動(dòng)力、國(guó)軒高科、蔚藍(lán)鋰芯、孚能科技、中創(chuàng)新航在內(nèi)多家國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)先后官宣在海外建廠，工廠數(shù)量達(dá)24座。其中，19座工廠公布了規(guī)劃產(chǎn)能，總計(jì)超406.5GWh。
宋天淇表示，應(yīng)重視國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)的供給保障和健康發(fā)展的戰(zhàn)略意義。一方面，動(dòng)力鋰電池的技術(shù)創(chuàng)新在很大程度上將主導(dǎo)新能源汽車行業(yè)的未來走向。另一方面，鋰電也直接關(guān)系著新能源汽車的產(chǎn)品力和交付情況。未來它會(huì)讓越來越多的行業(yè)從依賴資源稟賦的石油，變成了依靠制造稟賦和循環(huán)利用的鋰電池。
