北京時間5月15日，美國紐蒙特公司（Newmont Corporation）與澳大利亞新峰礦業(yè)公司（Newcrest Mining Limited）宣布簽署有約束力的收購計劃實施協(xié)議（Scheme Implementation Deed，“SID”），紐蒙特通過股權(quán)交易并提供特別股息的方式收購新峰全部股份。根據(jù)當(dāng)前市場價格，新峰的隱含股權(quán)價值為262億澳元（約合174億美元，1220億元），包括債務(wù)在內(nèi)企業(yè)價值為288億澳元（約合191億美元，1341億元）。

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根據(jù)路孚特和路透社計算的數(shù)據(jù)，該合并將成為有史以來涉及澳大利亞公司的第三大交易，也是2023年迄今全球第三大并購案。

根據(jù)協(xié)議條款，每股新峰股票將交換為0.4股紐蒙特股票（或紐蒙特在ASX發(fā)行的Chess存托憑證CDI），并獲得至多1.10美元的特別股息，相當(dāng)于溢價30.4%。交易完成后，紐蒙特和新峰現(xiàn)有股東將分別獲得新公司69%和31%的股權(quán)。

通過本次交易，新公司有望實現(xiàn)5億美元的年度協(xié)同效應(yīng)和20億美元的投資組合優(yōu)化機(jī)會增量現(xiàn)金流，并增加500億磅（2300萬噸）銅資源量，提高銅產(chǎn)量。紐蒙特黃金年產(chǎn)量將達(dá)到約800萬盎司（249噸），達(dá)到其最大競爭對手巴里克黃金（Barrick Gold）的兩倍，進(jìn)一步鞏固世界最大金礦公司的地位。

公告中列出了如下交易理由。

新的可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)

在過去八年中，紐蒙特一直被公認(rèn)為道瓊斯可持續(xù)發(fā)展指數(shù)中的頂級金礦公司，并且經(jīng)常被評為標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)中可持續(xù)性披露最透明的公司。除了新峰公認(rèn)的可持續(xù)性和前四分之一行業(yè)排名之外，紐蒙特將通過以下方式將其經(jīng)過驗證的可持續(xù)發(fā)展實踐和領(lǐng)導(dǎo)力應(yīng)用于新峰的資產(chǎn)：

• 明確關(guān)注減輕安全風(fēng)險，并在該領(lǐng)域發(fā)揮明顯的領(lǐng)導(dǎo)作用，以推動零死亡事故的運(yùn)營；

• 建立在紐蒙特的可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)地位和基于包容、透明和誠信的有意義的社會參與承諾的基礎(chǔ)上，以成為政府、東道社區(qū)、供應(yīng)商和員工的首選合作伙伴；

• 繼續(xù)致力于紐蒙特領(lǐng)先的環(huán)境管理實踐和氣候目標(biāo)；

• 創(chuàng)建一個多元化、包容和公平的工作場所，歡迎每個人，吸引和保留不斷提高績效所需的廣泛技能和創(chuàng)新。

世界級的投資組合

此次收購將創(chuàng)建一個世界級的資產(chǎn)組合，其中一級礦山最為集中，主要位于有利的低風(fēng)險采礦管轄區(qū)。在這一投資組合的支持下，紐蒙特將處于有利地位，以一流的可持續(xù)發(fā)展績效在未來產(chǎn)生強(qiáng)勁、穩(wěn)定和持久的回報：

• 交易結(jié)束后年黃金總產(chǎn)量約為800萬盎司，其中超過500萬盎司黃金，即黃金總產(chǎn)量的三分之二，來自10座大型、壽命長、成本低的一級礦山；

• 澳大利亞和加拿大的銅年產(chǎn)量合計約為3.5億磅（16萬噸）；

• 新公司擁有行內(nèi)最大儲量和資源量基礎(chǔ)的廣泛的綠地和棕地增長選擇組合，包括紐蒙特的9600萬盎司黃金儲量和新峰的5200萬盎司黃金儲量，以及分別為1.11億盎司和6800萬盎司的黃金資源量；

• 合并實體的絕大部分黃金儲備將位于美洲和澳大利亞；

• 在包括加拿大金三角在內(nèi)的一些世界上最具潛力的地區(qū)開展價值創(chuàng)造項目；

• 銅儲量顯著增加，這是促進(jìn)向新能源經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵金屬；

• 以黃金儲量定價保持嚴(yán)格的礦山規(guī)劃和項目開發(fā)方法，創(chuàng)建有彈性的業(yè)務(wù)以實現(xiàn)長期回報最大化。

提供協(xié)同效應(yīng)

合并后的業(yè)務(wù)將立即得到紐蒙特可擴(kuò)展的集成運(yùn)營模式的支持，該模式擁有經(jīng)驗豐富的領(lǐng)導(dǎo)者、主題專家以及澳大利亞和加拿大現(xiàn)有的區(qū)域團(tuán)隊。在收購金業(yè)公司（Goldcorp）后獲得的經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，紐蒙特已經(jīng)確定了實現(xiàn)實質(zhì)性協(xié)同效應(yīng)的機(jī)會：

• 交易完成后的前24個月內(nèi)，預(yù)計將實現(xiàn)5億美元的年度稅前協(xié)同效應(yīng)總額：

• 紐蒙特與澳大利亞和加拿大現(xiàn)有區(qū)域團(tuán)隊的可擴(kuò)展集成運(yùn)營模式推動了大約1億美元的稅前一般和行政協(xié)同效應(yīng)；

• 通過前所未有的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，一流的定價和與主要供應(yīng)商、冶煉廠和設(shè)備制造商的現(xiàn)有強(qiáng)大合作伙伴關(guān)系帶來約2億美元的供應(yīng)鏈協(xié)同效應(yīng)；

• 紐蒙特經(jīng)過驗證的Full Potential持續(xù)改進(jìn)計劃至少帶來2億美元的收益，該計劃通過領(lǐng)先流程和先進(jìn)技術(shù)的快速復(fù)制來提高成本和生產(chǎn)力；

• 隨著新峰產(chǎn)品組合完全整合到紐蒙特中，預(yù)計將有更多的價值創(chuàng)造機(jī)會，匯集了兩個主要采礦管轄區(qū)的行業(yè)最佳人才和流程，其中包括受益于新峰世界級塊體崩落團(tuán)隊的經(jīng)驗。

該交易需要澳大利亞外國投資審查委員會（FIRB）的批準(zhǔn)，以及雙方股東投票支持，以及其他監(jiān)管批準(zhǔn)，預(yù)計將于 2023 年第四季度完成。Gregory Boyce將繼續(xù)擔(dān)任合并后新公司董事會主席，Tom Palmer將繼續(xù)擔(dān)任總裁兼首席執(zhí)行官，董事會將從新峰選出兩名董事加入紐蒙特董事會。

Tom Palmer對交易評價道：

“紐蒙特和新峰的合并代表了股東和其他利益相關(guān)者的特殊價值主張。它在世界上最有利的采礦管轄區(qū)創(chuàng)造了一個行業(yè)領(lǐng)先的投資組合，具有數(shù)十年的黃金和銅生產(chǎn)能力。經(jīng)過穩(wěn)健的盡職調(diào)查流程，我們確定了許多釋放巨大價值的機(jī)會，并將把我們的經(jīng)驗和專業(yè)知識應(yīng)用于新峰的互補(bǔ)和卓越的長壽命、低成本黃金和銅資產(chǎn)組合。憑借我們四年前收購金業(yè)的經(jīng)驗，我們有望實現(xiàn)約5億美元的年度協(xié)同效應(yīng)和約20億美元的投資組合優(yōu)化機(jī)會增量現(xiàn)金流。這項交易還增加了紐蒙特的年銅產(chǎn)量，并為我們穩(wěn)健且平衡的投資組合增加了近500億磅的銅礦資源。我們打算迅速抓住這些機(jī)會，為我們的股東、員工、東道社區(qū)和政府創(chuàng)造卓越價值?！?

新峰董事長Peter Tomsett表示：

“這項交易結(jié)合了兩家世界領(lǐng)先的黃金生產(chǎn)商，通過對我們出色的增長渠道的認(rèn)可，為新峰股東帶來了巨大的價值。除了合并這些主要投資組合帶來的持續(xù)好處外，合并后的集團(tuán)還將在黃金生產(chǎn)方面樹立新的標(biāo)桿，同時受益于銅的材料和不斷增加的接觸以及在安全性和可持續(xù)性方面的市場領(lǐng)先地位。新峰董事會一致推薦該提案。我們?yōu)檎麄€新峰團(tuán)隊打造世界級金屬業(yè)務(wù)感到非常自豪，這將成為合并后集團(tuán)的重要組成部分。我們相信我們的股東和其他利益相關(guān)者可以期待一個令人興奮和繁榮的未來。”