美國(guó)官方數(shù)據(jù)顯示，在美聯(lián)儲(chǔ)如期暫停加息、但釋放今年還可能加息兩次的鷹派信號(hào)當(dāng)月，美國(guó)的兩大海外債主中國(guó)和日本表現(xiàn)不一，中國(guó)繼續(xù)拋售，日本在前一個(gè)月大拋售后略有增持。同時(shí)，海外投資者在美股持續(xù)走高之際踴躍入場(chǎng)，買入美股的資金規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄。
美東時(shí)間8月15日周二，美國(guó)財(cái)政部公布國(guó)際資本流動(dòng)報(bào)告（TIC），顯示到今年6月，日本仍是持有美國(guó)國(guó)債最多的國(guó)家地區(qū)，當(dāng)月共持有1.1056萬億美元，較5月持倉(cāng)環(huán)比增加88億美元。
這是今年內(nèi)日本第四個(gè)月持倉(cāng)增加，也是在5月大幅減持后的回升。5月日本減持美債304億美元，創(chuàng)去年10月以來最大月度減持規(guī)模。
TIC報(bào)告顯示，中國(guó)大陸6月仍是僅次于日本的第二大海外持有美債地區(qū)，但6月的持倉(cāng)已連續(xù)第三個(gè)月下滑，當(dāng)月所持美債環(huán)比減少113億美元，總持倉(cāng)降至8354億美元，創(chuàng)2009年6月以來新低。
從去年4月起，中國(guó)的美債持倉(cāng)一直低于1萬億美元。截至今年2月，中國(guó)連續(xù)七個(gè)月減持美債，總持倉(cāng)連續(xù)七個(gè)月創(chuàng)十二年多來新低，3月和4月有所增持后，5月又創(chuàng)2010年5月來新低。
中國(guó)國(guó)家外匯管理局（外管局）上月公布，中國(guó)6月外匯儲(chǔ)備3.193萬億美元，環(huán)比5月上升0.52%，在5月有所回落后反彈。
外管局稱，因匯率折算和資產(chǎn)價(jià)格變化等因素綜合作用，6月外匯儲(chǔ)備規(guī)模上升。和5月一樣，外管局提到全球金融資產(chǎn)價(jià)格全月漲跌互現(xiàn)，并指出，受主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策及預(yù)期、全球宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等因素影響，美元指數(shù)下跌。
同時(shí)，中國(guó)增持黃金的勢(shì)頭不改。6月黃金儲(chǔ)備為6795萬盎司，較5月增加68萬盎司，連續(xù)第八個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)。
不止是中國(guó)，面對(duì)通脹的風(fēng)險(xiǎn)，全球政府機(jī)構(gòu)都在加碼黃金投資。
華爾街見聞曾提到，資產(chǎn)管理公司景順（Invesco）上月公布對(duì)85只主權(quán)財(cái)富基金和57家央行的調(diào)查顯示，通脹仍是最重要的風(fēng)險(xiǎn)，許多主權(quán)投資基金打算增加債券配置，特別是新興市場(chǎng)和高收益?zhèn)?/span>
同時(shí)，黃金作為通脹對(duì)沖工具受到青睞，相當(dāng)一部分央行預(yù)計(jì)將在未來三年繼續(xù)購(gòu)買更多的貴金屬。
此外，報(bào)告指出，去年一年，主權(quán)財(cái)富基金的平均損失為3.5%，這是景順自2013年開始這項(xiàng)調(diào)查以來首次出現(xiàn)虧損，主要源于通脹飆升打擊了債券和股票價(jià)格。
6月中國(guó)減持美債規(guī)模最多 愛爾蘭增持最多
華爾街見聞注意到，TIC數(shù)據(jù)顯示，在十大美債持倉(cāng)最多的國(guó)家地區(qū)中，6月共有七個(gè)增持國(guó)家地區(qū)。其中，總持倉(cāng)排名第七的愛爾蘭增持259億美元、規(guī)模最大，其次是持倉(cāng)排名第三的英國(guó)，6月增持119億美元，其他地區(qū)的增幅都不及日本。
三個(gè)減持的十大持倉(cāng)國(guó)家地區(qū)中，中國(guó)大陸的拋售規(guī)模最大，總持倉(cāng)分列第四和第五的比利時(shí)和盧森堡分別減持31億和22億美元。
在主要美債持有地區(qū)中，中國(guó)香港6月拋售176億美元，減持幅度最大，其次是減持152億美元的新加坡，中國(guó)大陸的減持規(guī)模排第三位。以此看來，6月中國(guó)全國(guó)減持規(guī)模在各國(guó)中最多。
由于日本、英國(guó)、愛爾蘭這類大“債主”增持，6月海外持有的美國(guó)國(guó)債總額達(dá)7.563萬億美元，創(chuàng)16個(gè)月新高。
5月流向逆轉(zhuǎn)后6月海外投資資金重回美國(guó) 凈買入長(zhǎng)期資產(chǎn)創(chuàng)最高紀(jì)錄
公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可知，6月美國(guó)國(guó)債價(jià)格齊跌、收益率連續(xù)第二個(gè)月攀升，基準(zhǔn)十年期美債收益率全月升約20個(gè)基點(diǎn)，對(duì)利率更敏感的兩年期美債收益率升約50個(gè)基點(diǎn)；美元全月累計(jì)跌約1.1%；主要美股指全線累計(jì)上漲，納指和標(biāo)普均漲超6%，連漲四個(gè)月，道指漲超4%，在5月止步兩月連漲后反彈。
本周二的TIC報(bào)告顯示，在6月美國(guó)國(guó)會(huì)最終達(dá)成協(xié)議、化解債務(wù)上限危機(jī)后，海外的投資資金重回美國(guó)資產(chǎn)市場(chǎng)。扭轉(zhuǎn)了5月市場(chǎng)擔(dān)心釀成美國(guó)債務(wù)違約危機(jī)時(shí)的資金流向。
包括投資美國(guó)長(zhǎng)短期證券和銀行流動(dòng)在內(nèi)，6月海外資金凈流入1478億美元，而5月凈流出1676億美元。其中，5月凈流出1682億美元的海外私人投資者資金6月凈流入1198億美元，央行、主權(quán)財(cái)富基金這類海外官方機(jī)構(gòu)的資金凈流入280億美元，遠(yuǎn)超5月凈流入規(guī)模6億美元。
5月海外私人投資者凈買入美國(guó)長(zhǎng)期證券1839億美元，海外官方機(jī)構(gòu)凈買入602億美元，合計(jì)凈買入規(guī)模達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2440億美元，高于5月水平，5月分別凈買入180億美元和417億美元。
包括海外投資組合通過股票互換購(gòu)入的美股在內(nèi)，進(jìn)行一些調(diào)整后，海外5月總體凈購(gòu)買美國(guó)長(zhǎng)期證券1959億美元，重回千億美元規(guī)模，遠(yuǎn)超5月的175億美元。
6月，海外投資者凈買入規(guī)模達(dá)到1206億美元，創(chuàng)月度最高紀(jì)錄，其中海外官方機(jī)構(gòu)凈買入155億美元，其他投資者買入1051億美元。
