上半年，我國期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量創(chuàng)歷史新高。

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中期協(xié)”）8月16日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2023上半年我國期貨市場(chǎng)累計(jì)成交39.51億手（單邊，下同）和262.13萬億元，同比分別增長29.71%和1.80%，半年累計(jì)成交量創(chuàng)歷史新高。

與此同時(shí)，中期協(xié)還披露，截至2023年6月底，期貨公司總資產(chǎn)1.76萬億元，凈資產(chǎn)1890.52億元，同比分別增長11.57%和7.84%，資本實(shí)力有所增強(qiáng)。

對(duì)此，有期貨業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這一方面是期貨公司股東增加資本投入，為期貨公司未來新業(yè)務(wù)提前布局；另一方面則是其風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)、境外業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等擴(kuò)容，也需要新增資本的投入。

年內(nèi)上市9個(gè)新品種

根據(jù)國際期貨行業(yè)協(xié)會(huì)（Futures Industry Association）統(tǒng)計(jì)的成交量數(shù)據(jù)顯示，2023上半年全球期貨市場(chǎng)成交557.82億手，同比增長44.68%。我國期貨市場(chǎng)成交量占全球期貨市場(chǎng)總成交量的7.08%，較2022年上半年占比7.9%下降了0.82個(gè)百分點(diǎn)。其中，商品類品種成交量全球占比70.91%，較2022年上半年占比69.07%提高了1.84個(gè)百分點(diǎn)。

中國內(nèi)地期貨交易所（注：不含廣州期貨交易所）中，鄭州商品交易所、大連商品交易所（下稱“大商所”）、上海期貨交易所（下稱“上期所”）和中國金融期貨交易所（下稱“中金所”）在全球交易所期貨和期權(quán)成交量排名中分別位居第6、第8、第9和第25位。上半年全球各類期貨期權(quán)品種成交量前20位排名中，中國品種在農(nóng)產(chǎn)品品種中占17席，金屬品種中占15席，能源品種中占5席，貴金屬品種中占4席，其他品種(包括商品指數(shù)、信貸、化肥、航運(yùn)、住房、通脹、木材、化工產(chǎn)品和天氣等各交易所特有、非常規(guī)大宗品種)中占前18席。

本報(bào)記者注意到，在成交額和成交量雙增的同時(shí)，我國期貨市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容。新品種上市方面，年初至今共新上市了9個(gè)品種，包括4個(gè)期貨品種和5個(gè)期權(quán)品種。

其中，中金所上市了30年期國債期貨；上期所上市了氧化鋁期貨、合成橡膠期貨、合成橡膠期權(quán)；大商所上市了乙二醇期權(quán)、苯乙烯期權(quán)；廣州期貨交易所上市了碳酸鋰期貨、碳酸鋰期權(quán)；上海證券交易所上市了科創(chuàng)50ETF期權(quán)。

截至目前，我國共上市期貨期權(quán)品種119個(gè)，其中商品類100個(gè)（商品期貨68個(gè)、期權(quán)32個(gè)），金融類19個(gè)（金融期貨8個(gè)、金融期權(quán)11個(gè)）。

機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)表現(xiàn)并未同頻

值得注意的是，盡管今年上半年市場(chǎng)成交量創(chuàng)歷史新高，但期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)未能同頻。

中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1—6月份全國150家期貨公司交易額為261.40萬億元，同比增長1.73%；交易量為40.79億手，同比增長34.03%；營業(yè)收入為186.75億元，同比下降7.56%；實(shí)現(xiàn)凈利潤49.84億元，同比減少14.25%。

具體到各家期貨公司，由于市場(chǎng)變化導(dǎo)致交易所返傭下降，同時(shí)手續(xù)費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，加上自有資金投資收益表現(xiàn)不一，各家期貨公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)各異。比如，南華期貨(603093.SH)發(fā)布《2023 年半年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告》稱，上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤 1.6億元到1.75億元，同比增加112.53%到132.45%。而弘業(yè)期貨(001236.SZ) 披露《2023半年業(yè)績(jī)預(yù)告》則顯示，上半年其預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤650萬元-750萬元，同比下降78.73%至81.56%。

對(duì)于業(yè)績(jī)上漲的原因，南華期貨表示，上半年各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長，尤其在境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)方面，公司持續(xù)踐行國家“一帶一路”倡議，依托較為完善的國際化業(yè)務(wù)布局優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)提升，使得公司境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)收入大幅增加，且盈利水平較去年同期增幅較高，提高了公司整體經(jīng)營業(yè)績(jī)。

而對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因，弘業(yè)期貨則表示，受公司期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)代理成交額下降、期貨交易所手續(xù)費(fèi)返還標(biāo)準(zhǔn)降低和市場(chǎng)利率下降等因素的影響，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和利息凈收入同比下滑幅度較大。另外，公司加大了針對(duì)業(yè)務(wù)拓展和信息技術(shù)等方面的長期投入，報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用有所增長。以上綜合導(dǎo)致公司整體業(yè)績(jī)同比下滑幅度較大。

另外，分業(yè)務(wù)來看，根據(jù)中期協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)，全行業(yè)而言，今年上半年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)累計(jì)收入100.09億元，同比下降17.78%；咨詢業(yè)務(wù)累計(jì)收入0.37億元，同比下降11.90%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)累計(jì)收入4.83億元，同比下降3.78%；風(fēng)險(xiǎn)管理公司累計(jì)業(yè)務(wù)收入1083.94億元，同比下降9.05%。