9月12日訊：
摘要
正文
一、新能源汽車相關(guān)材料價格動態(tài)
1.1 正極相關(guān)材料
上周，鋰鹽價格沖高回落；現(xiàn)貨鈷價格上行，四鈷價格下行；鎳鐵價格上行，鎳板價格下行。據(jù)iFind，上周電池級碳酸鋰價格為19.75萬元/噸，周環(huán)比跌幅為1.46%；國產(chǎn)工業(yè)級碳酸鋰價格為18.3萬元/噸，周環(huán)比跌幅為3.94%。國產(chǎn)電池級氫氧化鋰價格為18.5萬元/噸，周環(huán)比跌幅為6.57%。上周電池級碳酸鋰、氫氧化鋰價格均下行。鈷現(xiàn)貨價上周價格為25.5萬元/噸，周環(huán)比漲幅為1.84%；四氧化三鈷的價格為14.15萬元/噸，周環(huán)比跌幅為1.74%。上周鈷現(xiàn)貨價格上行，四氧化三鈷價格下行。硫酸鎳的價格上周為4.0萬元/噸，較上周保持穩(wěn)定；鎳板最新價格為16.745萬元/噸，周環(huán)比跌幅為2.39%；鎳鐵價格為1180.0，周環(huán)比漲幅為0.85%。
1.2 負(fù)極相關(guān)材料
上周，除低端天然石墨價格保持穩(wěn)定，石墨價格普遍下跌，石墨電極價格保持穩(wěn)定。據(jù)SMM，上周高端人造石墨（≥355mah/g）價格為6.09萬元/噸，周環(huán)比跌幅為0.16%；中端人造石墨（350-355mah/g）價格為3.515萬元/噸，周環(huán)比跌幅為0.28%；低端人造石墨（340-349mah/g）價格為2.33萬元/噸，周環(huán)比跌幅為0.43%。高端天然石墨價格為5.55萬元/噸，周環(huán)比跌幅為0.89%；中端天然石墨價格為3.75萬元/噸，周環(huán)比跌幅為1.7%；低端天然石墨價格為2.75萬元/噸，較上周保持穩(wěn)定。iFind顯示，主流廠家石墨電極(高功率:400mm)上周價格為1.7萬元/噸；主流廠家石墨電極(高功率:600mm)上周價格為1.65萬元/噸。
1.3 隔膜材料
隔膜價格環(huán)比下跌。據(jù)iFind，國產(chǎn)中端濕法9μm基膜均價為1.3元/平方米,周環(huán)比跌幅為3.7%；7μm基膜均價仍為1.5元/平方米,周環(huán)比跌幅為3.23%。國產(chǎn)中端干法16μm基膜均價仍為0.7元/平方米，較上周保持穩(wěn)定。國產(chǎn)中端7μm+2μm陶瓷涂覆隔膜均價為1.85元/平方米，周環(huán)比跌幅為2.63%；9μm+3μm陶瓷涂覆隔膜均價為1.7元/平方米,周環(huán)比跌幅為2.86%。
1.4 電機(jī)及其他電氣材料相關(guān)
上周釹鐵硼價格保持穩(wěn)定，電解銅價格下跌。據(jù)iFind，釹鐵硼42H中間價245.0元/千克，較上周保持穩(wěn)定；釹鐵硼35H中間價225.0元/千克，較上周保持穩(wěn)定；釹鐵硼40H中間價235.0元/千克，較上周保持穩(wěn)定；釹鐵硼50H中間價270.0元/千克，較上周保持穩(wěn)定；釹鐵硼38H中間價230.0元/千克，較上周保持穩(wěn)定；釹鐵硼45H中間價255.0元/千克，較上周保持穩(wěn)定；釹鐵硼48H中間價265.0元/千克，較上周保持穩(wěn)定。電解銅現(xiàn)貨含稅均價目前為69170.0元/噸，周環(huán)比跌幅為1.47%。
1.5 車身及結(jié)構(gòu)相關(guān)
上周，除玻璃外，車身及結(jié)構(gòu)相關(guān)材料價格普遍下跌。據(jù)iFind，熱軋卷板現(xiàn)貨價為3894.0元/噸，周環(huán)比跌幅為1.42%；螺紋鋼價格為3770.0元/噸，周環(huán)比跌幅為0.53%。電解鋁（上海）價格目前為19410.0元/噸，周環(huán)比跌幅為1.02%；鋁合金（浙江）均價為19940.0元/噸，周環(huán)比跌幅為1.14%。玻璃現(xiàn)貨價格為23.57元/平方米，周環(huán)比跌幅為0.51%。玻璃國內(nèi)市場價（華東）為2120.0元/噸，周環(huán)比漲幅為0.47%。
二、新能源汽車行業(yè)資訊（周度）
2.1 政策篇
（1）10+3領(lǐng)導(dǎo)人發(fā)布電動汽車生態(tài)聯(lián)合聲明
國務(wù)院總理李強(qiáng)出席第26次東盟與中日韓（10+3）領(lǐng)導(dǎo)人會議，會議通過《10+3領(lǐng)導(dǎo)人關(guān)于發(fā)展電動汽車生態(tài)系統(tǒng)的聯(lián)合聲明》。李強(qiáng)表示，中方愿與各方深化數(shù)字經(jīng)濟(jì)、清潔能源、新能源汽車等領(lǐng)域創(chuàng)新合作，共促新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，共同培育更多新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。（來源：第一電動）
（2）兩部門：統(tǒng)籌資源加大鋰電、鈉電、儲能產(chǎn)業(yè)支持力度
9月5日，工業(yè)和信息化部、財政部聯(lián)合印發(fā)《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動方案》（以下簡稱《方案》）?！斗桨浮匪鸽娮有畔⒅圃鞓I(yè)包含計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及鋰離子電池、光伏及元器件制造等相關(guān)領(lǐng)域。鋰電、鈉電方面，《方案》明確：1)支持重大項目建設(shè)。2)積極開展國際交流合作。3)全面提升供給能力。（來源：界面快訊）
（3）德國:將推出1100億歐元激勵計劃
據(jù)德國Golem新聞網(wǎng)6日報道，德國總理朔爾茨在慕尼黑出席2023年德國國際車展（IAA）時宣布，該國將開展一項價值1100億歐元的激勵計劃，為德國車企“打氣”。根據(jù)德國聯(lián)邦政府官網(wǎng)的信息，這1100億歐元將用于推進(jìn)德國工業(yè)現(xiàn)代化和氣候保護(hù)，包括加速對可再生能源等重要戰(zhàn)略領(lǐng)域的投資建設(shè)。朔爾茨表示，他的目標(biāo)是到2030年，德國道路上有1500萬輛電動汽車和100萬個充電站。德國汽車管理中心的行業(yè)專家布拉策爾對Golem新聞網(wǎng)表示，按照目前的進(jìn)度，德國恐怕將無法實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。（來源：財聯(lián)社）
（4）工信部:鼓勵實(shí)施汽車限購地區(qū)增加年度購車指標(biāo)
近日，工信部、財政部等七部門聯(lián)合印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》提出，2023年汽車行業(yè)運(yùn)行保持穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢，力爭實(shí)現(xiàn)全年汽車銷量2700萬輛左右，同比增長約3%，其中新能源汽車銷量900萬輛左右，同比增長約30%。數(shù)據(jù)顯示，今年1至7月，中國新能源汽車產(chǎn)銷超過450萬輛，同比增長超過40%，其中出口63.6萬輛，同比增長1.5倍，成為中國經(jīng)濟(jì)的一個強(qiáng)勁增長點(diǎn)。（來源：界面新聞）
2.2 市場篇
（1）廣州新能源汽車滲透率達(dá)到42%
9月6日，廣州市汽車服務(wù)業(yè)協(xié)會發(fā)布汽車行業(yè)數(shù)據(jù)分析報告顯示，廣州1-7月乘用車?yán)塾嬩N量27.6萬臺，同比增速0.1%，總銷量排全省第一；新能源汽車銷量11.6萬輛，同比增長46%，滲透率達(dá)到42%。（來源：財聯(lián)汽車早報）
（2）英國新車銷量連增13月
根據(jù)英國汽車制造商和貿(mào)易商協(xié)會（SMMT）公布的數(shù)據(jù)，由于大型車隊的注冊量增加，英國8月份新車注冊量為85,657輛，同比增長24.4%，連續(xù)第13個月保持增長。（來源：蓋世汽車）
（3）挪威8月車市下跌逾10% 電動汽車銷量下滑
據(jù)外媒報道，8月挪威新乘用車注冊量為11,083輛，同比下降超過10%。截至8月底，該國新車?yán)塾嬩N量為85,157輛，同比下滑3.4%。8月挪威電動汽車的銷量同樣也出現(xiàn)了下滑，其主要原因是插電式混合動力車型的銷量有所下降，而純電動汽車的銷量與去年同期相比基本持平。（來源：蓋世汽車）
（4）廣州:將新增智能汽車示范園區(qū)
9月4日，據(jù)“中國廣州發(fā)布”公眾號消息，廣州將新建世界領(lǐng)先的智能汽車示范園區(qū)，目前正在選址和籌建中。據(jù)廣東省汽車工程學(xué)會秘書長周玉山透露，選址需要綜合考慮候選地面積、區(qū)域位置、場地相對封閉程度、可控度、交通便利度等諸多因素。（來源：財聯(lián)汽車早報）
2.3 企業(yè)篇
（1）賽力斯汽車與奇安信集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議
9月5日，賽力斯汽車與奇安信集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。依據(jù)協(xié)議，雙方將在智能網(wǎng)聯(lián)汽車、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)安全威脅檢測防護(hù)、監(jiān)測預(yù)警、威脅信息共享、應(yīng)急處置協(xié)同等方面開展合作，建立長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。未來，雙方將加大在網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域的研發(fā)投入，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)安全在智能網(wǎng)聯(lián)汽車、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用。（來源：AC汽車）
（2）理想汽車:vivo數(shù)字車鑰匙已適配全系車型
9月6日，理想汽車官方宣布，vivo數(shù)字車鑰匙已適配理想汽車全系車型，在vivo手機(jī)智慧桌面，可便捷控制車輛、查看車況信息。官方表示，理想汽車接入vivo數(shù)字車鑰匙后，用戶攜帶手機(jī)靠近車輛即可完成解鎖，遠(yuǎn)離車輛即可閉鎖。而vivo機(jī)型支持: vivo X Fold系列、vivo X Flip、 vivo X系列、vivo S系列、iQOO系列、NEX系列機(jī)型(Android版本需在10.0以上)。（來源：易車原創(chuàng)頻道）
（3）特斯拉上海超級工廠第200萬輛整車下線
9月6日，特斯拉宣布上海超級工廠第200萬臺整車下線。2019年1月，特斯拉上海超級工廠開工，當(dāng)年12月第一輛整車下線，2022年8月，第100萬輛整車下線。（來源：界面新聞）
（4）小鵬將在2025年底之前建成3000座超快充站
9月6日消息，廣州小鵬智慧充電科技有限公司總經(jīng)理高翔6日在2023中國國際充換電運(yùn)營商大會上表示，小鵬將在2025年底之前建成3000座超快充站，在2027年底之前建成5000座超快充站。高翔介紹，截至2023年8月，小鵬充電超快充網(wǎng)絡(luò)覆蓋突破100城，已完成一線及新一線城市的全覆蓋。全國已有具備超快充能力的小鵬S4場站超過230座，S4超快充網(wǎng)絡(luò)的3KM服務(wù)范圍已覆蓋接近10萬名車主。（來源：界面新聞）
三、主要原材料價格分析及周度展望
3.1 碳酸鋰&氫氧化鋰
市場分析：上周，碳酸鋰期貨、現(xiàn)貨沖高回落、向下破位。周五期貨價格跌破18萬元/噸，成交量放大，持倉量增加。持倉量在價格下跌時增加，空頭資金入場，加之成交量加大，均釋放期貨價格短期內(nèi)有機(jī)會持穩(wěn)的信號。碳酸鋰現(xiàn)貨期貨基差進(jìn)一步擴(kuò)大，一方面體現(xiàn)現(xiàn)貨價格具有韌性，另一方面體現(xiàn)市場弱預(yù)期。供給端，近期非洲新投產(chǎn)鋰精礦開始發(fā)運(yùn)回國，后續(xù)將帶來供給增量；但目前江西地區(qū)傳，鋰礦開采額度已達(dá)上限，鋰鹽廠或陸續(xù)減停產(chǎn)；同時，天氣轉(zhuǎn)涼，鹽湖端產(chǎn)量下降，將削減新投產(chǎn)項目帶來的增量。需求端，目前中下游仍處去庫階段，在弱現(xiàn)實(shí)、弱預(yù)期情況下，補(bǔ)庫節(jié)點(diǎn)仍需等待。考慮新投產(chǎn)項目帶來的供給增量，雖然目前處于供需雙弱格局，但需求更弱于供給，碳酸鋰價格仍具下行壓力。
行情展望：預(yù)計碳酸鋰期貨價格低位震蕩，現(xiàn)貨價格維持弱勢，期貨價格參考區(qū)間為170000-185000元/噸，碳酸鋰現(xiàn)貨均價將維持在190000-200000元之間，氫氧化鋰價格維持在180000-190000元，操作上建議按需采購。
3.2、鎳
市場分析：宏觀方面，美國勞動力市場表現(xiàn)強(qiáng)勁，加息預(yù)期依然存在，美元指數(shù)偏強(qiáng)運(yùn)行，對商品板塊形成壓制。國內(nèi)方面，隨著政策密集出臺，市場情緒稍有好轉(zhuǎn)，關(guān)注下周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布能否扭轉(zhuǎn)弱預(yù)期。純鎳方面，下游需求邊際回升，但現(xiàn)貨報價逐步貼水顯示需求依然偏差，轉(zhuǎn)產(chǎn)電積鎳成本小幅上移對鎳價形成支撐。硫酸鎳方面，成本方面對硫酸鎳有所支撐，前驅(qū)體訂單雖然較弱，但電積鎳企業(yè)需求支撐尚可，預(yù)計硫酸鎳價格小幅上漲。鎳礦方面，印尼RKAB雖然已恢復(fù)至舊的審批程序，但擾動仍在，而印尼方面選擇進(jìn)口菲律賓礦或?qū)D占國內(nèi)市場進(jìn)口份額。鎳鐵方面，受原料端鎳礦配額問題擾動影響，鐵價上周繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。總的來說，目前鎳價更多地受宏觀因素擾動，下周主要關(guān)注國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)情況，成本方面存在一定支撐，但需求表現(xiàn)依然偏差。
行情展望：預(yù)計價格偏弱震蕩。滬鎳2310參考區(qū)間160000-170000元/噸。操作上，偏弱震蕩思路對待。
3.3、鈷
市場分析：上周，現(xiàn)貨鈷價格上行，四鈷價格繼續(xù)下行。現(xiàn)貨鈷方面，上周冶煉廠供給穩(wěn)定，但交儲加之貿(mào)易商囤貨使得市場低價貨源減少；需求端，下游磁材和高溫合金需求寡淡。雖然屬供需雙弱格局，但貿(mào)易商挺價情緒強(qiáng)，加之剛需采購，對后市現(xiàn)貨鈷價格形成一定支撐。四氧化三鈷方面，上周鈷鹽價格小幅上行，成本端支撐加強(qiáng)；需求端，部分電池廠給到鈷酸鋰企業(yè)備貨預(yù)期，四鈷需求整體走強(qiáng)，預(yù)計后市四氧化三鈷價格企穩(wěn)上漲。
行情展望：預(yù)計短期內(nèi)現(xiàn)貨鈷震蕩運(yùn)行，四氧化三鈷價格震蕩偏強(qiáng)，現(xiàn)貨鈷價格參考區(qū)間為240000-260000元/噸。
3.4、銅
市場分析：宏觀層面，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第四周下降，疊加美聯(lián)儲偏鷹表態(tài)，以及此前偏強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，貨幣政策前景不確定性風(fēng)險加劇，美元指數(shù)、美債收益率攀升，銅價承壓繼續(xù)走跌。此外，花旗下調(diào)2023年歐元區(qū)GDP增長預(yù)測。供應(yīng)端，上周現(xiàn)貨TC繼續(xù)上行，礦端供應(yīng)仍松，9月以來進(jìn)口貨源逐步流入，國內(nèi)供應(yīng)趨寬。需求端，國內(nèi)精銅桿成品庫存繼續(xù)增加，而再生銅桿企業(yè)維持“采銷相匹”戰(zhàn)略，金九首周消費(fèi)旺季表現(xiàn)偏淡?；緮?shù)據(jù)方面，上周國內(nèi)交易所庫存增加8364噸，SMM統(tǒng)計國內(nèi)主流社會庫存累至10.05萬噸，LME銅庫存累庫近3萬噸，國內(nèi)現(xiàn)貨升水塌陷逼近貼水，而下周進(jìn)入換月交割，市場觀望情緒濃烈。整體來看，市場已然消化前期利多，基于市場對貨幣政策及經(jīng)濟(jì)前景不確定風(fēng)險的擔(dān)憂，銅價或維持承壓運(yùn)行。從金九首周成色來看，終端消費(fèi)未能顯著刺激效應(yīng)，甚至下游成品端仍有存貨累庫，預(yù)計銅價延續(xù)弱勢盤整。
行情展望：預(yù)計下周銅價弱勢盤整為主，空單建議繼續(xù)持有，逢高擇機(jī)賣出看漲期權(quán)。
3.5、鋁
市場分析：9月美聯(lián)儲加息概率進(jìn)一步下滑，疊加國內(nèi)8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)邊際改善，刺激政策持續(xù)加碼，宏觀情緒有所改善?；久婵丛颇系貐^(qū)投復(fù)產(chǎn)接近尾聲，進(jìn)口窗口持續(xù)打開，電解鋁供應(yīng)端明顯改善。需求端消費(fèi)旺季特征暫不明顯，高鋁價對下游采購需求有所抑制，低庫存短期仍將維持。目前09合約持倉量仍然偏高，交割風(fēng)險未完全解除，鋁價高位震蕩為主。
行情展望：宏觀情緒改善，基本面表現(xiàn)一般。預(yù)計10合約下周波動區(qū)間18800-19500元/噸，操作上建議反彈沽空為主。
3.6、熱軋卷板
市場分析：本期熱卷供需雙降，短期市場仍將承壓，庫存持續(xù)累增，基本面矛盾延續(xù)。供給端，上周熱卷產(chǎn)量減少，內(nèi)貿(mào)接單減少和故障檢修所致。需求端，熱卷表需減少，雖然鋼材出口高位和汽車產(chǎn)業(yè)利好支撐了熱卷需求，但下游消費(fèi)以剛需補(bǔ)庫為主，囤貨意愿不強(qiáng)，信心端難以改觀，消費(fèi)旺季暫難體現(xiàn)。熱卷總庫存環(huán)比增加，其中社庫持續(xù)累增至近年同期高位，廠庫稍有下降切處近年同期低位。展望后市，目前主要是剛需支撐，未出現(xiàn)囤貨預(yù)期，基本面矛盾或?qū)⒗^續(xù)累積，對價格仍會起到較為明顯的承壓，預(yù)計價格偏弱震蕩。
行情展望：熱卷2401合約價格參考區(qū)間為3650-3950元/噸，操作上按需采購。
3.7、玻璃
市場分析：供應(yīng)端，上周玻璃供應(yīng)略有下降。上周浮法玻璃產(chǎn)線無變動，產(chǎn)能利用率、產(chǎn)量環(huán)比略降。近期玻璃供應(yīng)穩(wěn)中略增，日熔量較去年同期上升約1%，供應(yīng)端對價格支撐減弱。需求端，上周玻璃需求基本持穩(wěn)。當(dāng)前玻璃終端房地產(chǎn)行業(yè)整體疲軟，竣工面積同比增速較高，玻璃深加工訂單小幅減少，終端需求變動不大。上周市場情緒較好，投機(jī)需求增加。后期需持續(xù)關(guān)注保交樓政策落地情況和對竣工端玻璃的影響。庫存端，上周玻璃庫存大幅下降。上周玻璃產(chǎn)銷率上升，上游庫存下降約16萬噸。上周玻璃期價高位回落，后半周市場情緒略有走弱，預(yù)計下周玻璃庫存持穩(wěn)或小幅增加。
行情展望：高位震蕩。短期玻璃驅(qū)動不足，暫時偏震蕩，F(xiàn)G2401合約參考1600-1850區(qū)間。
四、價格預(yù)測與風(fēng)險管理策略建議
