每一個歲末，我們都會站在時間軸的末端，以目光送別過往，以希望寄予未來。

2023年是經(jīng)濟恢復(fù)發(fā)展的一年。這一年，盡管外部環(huán)境復(fù)雜性、嚴峻性、不確定性上升，國內(nèi)有效需求不足，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩，社會預(yù)期偏弱，部分領(lǐng)域風險隱患仍然較多，但是有色金屬產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)回升明顯，產(chǎn)業(yè)整體向高端化、智能化、綠色化邁進。

從過去到未來，基本有色金屬裝點了中國經(jīng)濟“三駕馬車”的繁榮，新能源類有色金屬又成就了“新三樣”的理想。帶著對高質(zhì)量發(fā)展的堅定信心，新的一年，有色金屬產(chǎn)業(yè)繼續(xù)以“改革之筆”作答“高質(zhì)量發(fā)展之卷”。

服務(wù)實體 產(chǎn)業(yè)有韌性

2023年11月28日，習(xí)近平總書記前往上海期貨交易所考察。他強調(diào)，上海建設(shè)國際金融中心目標正確、步伐穩(wěn)健、前景光明，上海期貨交易所要加快建成世界一流交易所，為探索中國特色期貨監(jiān)管制度和業(yè)務(wù)模式、建設(shè)國際金融中心作出更大貢獻。

殷切期望、諄諄囑托，是使命，更是指引。

1999年正式成立的上海期貨交易所（以下簡稱上期所），在服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略、維護國家經(jīng)濟金融安全方面發(fā)揮著重要作用。目前，上期所已上市23個期貨品種和9個期權(quán)品種，涵蓋金屬、能源、化工、航運等領(lǐng)域，是全球三大有色金屬定價中心之一，包括“上海銅”“上海金”等在內(nèi)的“上海價格”的國際影響力不斷提升。

2023年6月19日，全球首個實物交割的氧化鋁期貨在上海期貨交易所正式掛牌交易。上市氧化鋁期貨，有助于充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，促進商品生產(chǎn)流通消費有效銜接，構(gòu)建“公開、公平、公正”的中國氧化鋁市場價格體系，完善我國有色金屬期貨序列，更好滿足企業(yè)精細化風險管理需求，助力企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營。

上期所通過創(chuàng)新服務(wù)將平臺功能作用與實體企業(yè)的需求有效對接，為產(chǎn)業(yè)參與提供更加便利的條件，為實體經(jīng)濟創(chuàng)造價值。截至2023年9月份，實體企業(yè)通過上期綜合業(yè)務(wù)平臺，累計獲得銀行貸款38.71億元，平均利率約4%，在一定程度上緩解了企業(yè)的資金壓力。

2023年7月21日，作為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的核心和關(guān)鍵產(chǎn)品的碳酸鋰期貨在廣州期貨交易所掛牌交易。電池級碳酸鋰是磷酸鐵鋰、三元材料、鈷酸鋰等鋰離子電池正極材料所需的關(guān)鍵材料，并最終應(yīng)用于動力電池、儲能電池、消費電池等鋰離子電池產(chǎn)品。我國已是全球最大的鋰電池生產(chǎn)國和消費國，碳酸鋰期貨的上市，有助于將經(jīng)濟總量、國內(nèi)需求和生產(chǎn)能力等優(yōu)勢因素轉(zhuǎn)化為國際定價影響力，維護鋰資源的安全性，增強新能源汽車、儲能等重要行業(yè)的要素保障能力。

面對出口下降、傳統(tǒng)消費放緩、成本上升、價格下降等不利因素，有色金屬工業(yè)生產(chǎn)、投資繼續(xù)保持增長勢頭，展現(xiàn)韌性。

2023年，光伏、風電、鋰電、新能源汽車等所需的高新金屬材料投資及有色金屬礦山投資增幅較大，是拉動有色金屬工業(yè)固定資產(chǎn)投資增長的重要因素。2023年前三季度，有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資較2022年同期增長14.1%，增幅較上半年擴大1.7個百分點，比全國工業(yè)投資高5.1個百分點，其中，有色金屬礦山采選完成固定資產(chǎn)投資增長34.3%，冶煉壓延加工完成固定資產(chǎn)投資增長9.9%。

2023年前三季度，我國有色金屬進出口貿(mào)易總額2507.1億美元，按可比口徑計算同比增長2.3%。其中，進口額2052.9億美元，同比增長6.3%；出口額454.2億美元，同比下降12.5%。

2023年，我國經(jīng)濟運行面臨新的困難挑戰(zhàn)，部分經(jīng)濟指標增速放緩，外部環(huán)境復(fù)雜嚴峻，有色金屬價格普遍走弱。其中，銅價和鋁價維持堅挺，碳酸鋰、工業(yè)硅、鎳價格大幅下跌。受地緣政治沖突推高避險情緒等因素影響，黃金作為非美資產(chǎn)替代配置價值凸顯，各國央行保持增持黃金動作，全年黃金價格保持震蕩上行趨勢，白銀價格隨之上漲。稀土金屬價格呈現(xiàn)下行趨勢。

證券市場的有色金屬板塊走勢與商品價格走勢基本同步。2023年，有色金屬板塊下跌，但略強于滬深300指數(shù)。貴金屬板塊漲幅位于全行業(yè)前列，銅板塊情況較好，鋰板塊則出現(xiàn)較大跌幅。

2023年前三季度，有色金屬行業(yè)整體盈利水平相較2022年同期有所收窄。行業(yè)上游營收實現(xiàn)增長，盈利同比增速收窄。有色金屬礦采選業(yè)營業(yè)收入達2493.4億元，同比增長0.50%；營業(yè)利潤達584.8億元，同比增長6.2%。有色金屬冶煉及壓延加工行業(yè)營業(yè)收入達55159.1億元，同比增長2.5%；營業(yè)利潤達1381億元，同比下降15.5%。

從短期來看，企業(yè)利潤的疲弱主要是由于居民需求不足所致。從長期來看，企業(yè)利潤不足的主要原因是經(jīng)濟正處于新舊動能轉(zhuǎn)換期，傳統(tǒng)動能逐漸減弱，但新動能尚未能夠完全取代傳統(tǒng)動能。以房地產(chǎn)為代表的舊動能在2022年開始逐漸衰退，房地產(chǎn)投資增速下降導(dǎo)致房地產(chǎn)鏈上下游的帶動效應(yīng)減弱，而以新能源為代表的新經(jīng)濟動能尚未能夠替代房地產(chǎn)對經(jīng)濟的拉動作用。

但是，國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1—11月份，有色金屬行業(yè)利潤增長21.8%，利潤由降轉(zhuǎn)增，預(yù)示著中國經(jīng)濟已經(jīng)“換擋”。

投資礦業(yè) 資源筑根基

礦產(chǎn)資源對于國家的重要性，不言而喻。礦產(chǎn)資源不僅是經(jīng)濟社會發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，而且礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)事關(guān)國計民生和國家安全。

2023年，自然資源部中國地質(zhì)調(diào)查局深入實施新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動，聚焦緊缺戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，瞄準資源潛力大的地區(qū)，確立了新增和鞏固一批大型資源基地的目標，目前已在鄂西北鈮鉭稀土、青海鉀鹽、江西鋰云母等方面取得了重大突破。

2023年12月25日，我國首次提請全國人大常委會會議審議的礦產(chǎn)資源法修訂草案，突出加強礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)、建立儲備和應(yīng)急制度，促進礦產(chǎn)資源合理開發(fā)利用，保障國家礦產(chǎn)資源安全，推動礦業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

從上市公司層面看，我國礦業(yè)企業(yè)積極響應(yīng)國家政策、發(fā)揮自身優(yōu)勢，在國內(nèi)進一步加大找礦力度，在海外收購優(yōu)質(zhì)礦藏。

2023年2月份，紫金礦業(yè)集團股份有限公司完成蘇里南Rosebel金礦項目的收購。Rosebel金礦為在產(chǎn)露天礦山，2023年計劃產(chǎn)金6.1噸；3月份，紫金礦業(yè)完成Xanadu Mines Ltd（仙樂都礦業(yè)公司）項目投資，擁有了蒙古哈馬戈泰銅金礦項目約45.7%權(quán)益；通過參與股權(quán)重組；8月21日，紫金礦業(yè)以16.46億元收購中匯實業(yè)48.591%股權(quán)，進而獲得國內(nèi)未開發(fā)超大型銅礦西藏朱諾銅礦的相對控股權(quán)。根據(jù)協(xié)議，朱諾銅礦將由紫金礦業(yè)主導(dǎo)項目建設(shè)及運營；紫金礦業(yè)境外合資公司獲得剛果（金）Manono鋰礦東北部項目探礦權(quán)。

2023年9月6日，江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司發(fā)布公告，同意由其全資子公司贛鋒國際公司以認購新股的方式對Mali Lithium B.V. （馬里鋰業(yè)）增資不超過1.38億美元（約合9.93億元），用于Goulamina項目后續(xù)的項目建設(shè)和資本支出。Goulamina鋰輝石項目的平均氧化鋰品位為1.37%。其中，氧化鋰探明、控制、推斷資源總量為289萬噸，折合碳酸鋰當量約為714萬噸。

2023年2月份，中礦資源集團股份有限公司通過下屬全資公司Tanco投資建設(shè)100萬噸/年采選項目，主產(chǎn)品為鋰輝石精礦、磷鋁鋰石精礦和銫榴石精礦，項目總投資額約為1.76億加元；7月份，中礦資源的“Bikita鋰礦200萬噸/年（透鋰長石）改擴建工程項目”和“Bikita鋰礦200萬噸/年（鋰輝石）建設(shè)工程項目”建設(shè)完成并正式投料試生產(chǎn)。

再生金屬行業(yè)既具有強化礦產(chǎn)資源安全的重要功能，又具備能耗低、碳排放少的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，其戰(zhàn)略價值日益凸顯。

再生有色金屬產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國資源安全保障的重要力量。2022年，中國再生有色金屬產(chǎn)量1655萬噸，較2012年增長58.74%，占全球產(chǎn)量的30%以上；預(yù)計2023年產(chǎn)量將達1760萬噸，全球第一再生有色金屬大國地位將更加鞏固。再生有色金屬投資延續(xù)高增長，2023年1—9月份，新建項目涉及產(chǎn)能超過1300萬噸，特別是再生鋁和廢舊新能源電池再生利用是市場關(guān)注焦點。

再生金屬產(chǎn)業(yè)呈穩(wěn)步上升態(tài)勢，資源回收也為再生有色金屬企業(yè)未來的價值提供澎湃的增長動力。

以格林美股份有限公司為例，目前該公司主要以“BtoB”的商業(yè)價值創(chuàng)造模式與動力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈上游與下游形成合作共生生態(tài)圈。2023年前三季度，該公司動力電池回收業(yè)務(wù)累計回收19732.36噸（2.1GWh），同比增長54%；銷售收入64255.66萬元，同比增長39%。預(yù)計至2026年，該公司動力電池回收量有望達到30萬噸以上，成為全球領(lǐng)先的動力電池回收公司與鋰鎳鈷資源回收公司。

科技自強 創(chuàng)新造活力

傳統(tǒng)制造向智能制造升級，是世界各國普遍的共識。

2023年2月份，我國銅冶煉行業(yè)的首個智能工廠中色大冶弘盛銅業(yè)銅智能工廠正式投產(chǎn)。該智能工廠項目涉及23個智慧應(yīng)用模塊、15套智能裝備系統(tǒng)、10萬個數(shù)采點，實現(xiàn)了全廠生產(chǎn)經(jīng)營全流程的數(shù)字化、集中化、智慧化管理，使企業(yè)生產(chǎn)效率大幅提升，為銅冶煉行業(yè)智能工廠建設(shè)樹立了標桿。

2023年5月份，安徽銅冠銅箔集團公司年產(chǎn)1萬噸高精度儲能用超薄電子銅箔項目進入設(shè)備進場安裝階段。與以往不同的是，該項目主要設(shè)備全部采用國產(chǎn)化設(shè)備，實現(xiàn)完全替代進口。除此之外，該公司生產(chǎn)所需的5種重要添加劑已有2種實現(xiàn)國產(chǎn)化替代，10余種關(guān)鍵進口備件實現(xiàn)50%國產(chǎn)化，可降低復(fù)雜國際形勢對物資進口的影響，同時，大幅降低生產(chǎn)成本、有效縮短備貨周期。下一步，銅冠銅箔將推進添加劑和備品的全面國產(chǎn)化替代。

從證券市場來看，2023年，有色金屬行業(yè)（按申萬行業(yè)分類口徑）有6家企業(yè)在A股上市。其中，浙江中科磁業(yè)股份有限公司（以下簡稱中科磁業(yè)）、廣州新萊福新材料股份有限公司（以下簡稱新萊福）、西安天力金屬復(fù)合材料股份有限公司（以下簡稱天力復(fù)合）、湖南惠同新材料股份有限公司（以下簡稱惠同新材）等4家企業(yè)屬國家級專精特新企業(yè)。根據(jù)上市公司公告，中科磁業(yè)具備高性能稀土永磁材料的核心生產(chǎn)技術(shù)，在永磁材料制備領(lǐng)域取得了多項技術(shù)突破，其中，5項達到國際先進水平、21項達到國內(nèi)領(lǐng)先水平、5項達到國內(nèi)先進水平。以天力復(fù)合為代表的國內(nèi)金屬復(fù)合企業(yè)在復(fù)合面積、制備技術(shù)上持續(xù)突破，完成了多種層狀金屬復(fù)合材料的國產(chǎn)替代，高端產(chǎn)品逐步具備了較強的國際競爭力。

2023年，隨著我國工業(yè)轉(zhuǎn)型不斷推進，新興產(chǎn)業(yè)競爭力持續(xù)增強，新動能產(chǎn)品生產(chǎn)保持高速增長，尤其是“新三樣”（新能源汽車、太陽能電池、汽車用鋰離子動力電池）產(chǎn)品產(chǎn)量快速增長，11月份，新能源汽車、太陽能電池和汽車用鋰離子動力電池等相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量同比分別增長35.6%、44.5%和38.7%，有力支撐了全國“新三樣”產(chǎn)品出口同比高速增長。其他新動能產(chǎn)品產(chǎn)量也實現(xiàn)較快增長，其中，風力發(fā)電機組、充電樁等新能源相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量同比分別增長42.9%、12.2%，太陽能工業(yè)用多晶硅、單晶硅等綠色材料產(chǎn)品產(chǎn)量分別增長86.2%和35.7%。

2023年7月份，在廣袤的甘肅省金昌市金川區(qū)東大灘上，一組組光伏板鱗次櫛比，向天邊排開，澄澈的鏡面映著夕陽的余暉閃閃發(fā)光。在這里，金川集團東大灘300MW光伏發(fā)電項目成功并網(wǎng)，僅1個多月就發(fā)電1300萬千瓦時，原本貧瘠的戈壁灘，正成為高質(zhì)量發(fā)展的“新藍?！?。金川集團正在探索“光伏+”新業(yè)態(tài)，在新建項目廠房屋頂陽面架設(shè)分布式光伏板，利用礦區(qū)、尾礦庫等地面空間探索“一地兩用”集約發(fā)展模式，立體推進“光伏+農(nóng)業(yè)”“礦區(qū)風光一體化”“光伏+尾礦生態(tài)治理”等應(yīng)用場景類項目。

當前，我國已經(jīng)建立起擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的硅產(chǎn)業(yè)先進技術(shù)體系。我國硅產(chǎn)業(yè)新建產(chǎn)能裝備已全部實現(xiàn)國產(chǎn)化，部分裝置大型化引領(lǐng)全球。其中，25000kVA及以上工業(yè)硅大型礦熱爐和全煤生產(chǎn)工藝得到全面推廣和應(yīng)用；大型節(jié)能高效多晶硅還原爐設(shè)備、年產(chǎn)30萬噸單套冷氫化系統(tǒng)和年處理5萬噸單套干法回收系統(tǒng)實現(xiàn)全面國產(chǎn)化升級；全球先進的160單晶硅直拉爐實現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，運行產(chǎn)能已超過550GW。

2023年12月6日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會、財政部、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、國家市場監(jiān)督管理總局等五部委聯(lián)合發(fā)布了2023年度智能制造示范工廠揭榜單位和優(yōu)秀場景名單。

廣西華昇氧化鋁智能制造示范工廠、云鋁文山綠色鋁智能制造示范工廠分別是此次氧化鋁行業(yè)和電解鋁行業(yè)唯一上榜的智能制造示范工廠。云南馳宏鋅鍺股份有限公司“危險作業(yè)自動化”場景入選“智能制造優(yōu)秀場景”。截至目前，馳宏鋅鍺“Neto鍺渣技術(shù)”成為鋅冶煉伴生鍺資源回收原創(chuàng)技術(shù)，智能化礦山采掘、提升、運輸實現(xiàn)遠程無人操作，彝良馳宏低堿工藝助推選礦鋅回收率達96.19%，創(chuàng)行業(yè)第一。

2023年12月11日—12日，中央經(jīng)濟工作會議在北京舉行。

會議強調(diào)，“要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，特別是以顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。完善新型舉國體制，實施制造業(yè)重點產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展行動，加強質(zhì)量支撐和標準引領(lǐng)，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平?！薄胺€(wěn)定和擴大傳統(tǒng)消費，提振新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費?！薄胺e極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和，加快打造綠色低碳供應(yīng)鏈。加快建設(shè)新型能源體系，加強資源節(jié)約集約循環(huán)高效利用，提高能源資源安全保障能力?！?

這是中央經(jīng)濟工作會對2024年經(jīng)濟工作提出的幾項要求，也是洞察大勢的深謀遠慮。

有色金屬，與眾多產(chǎn)業(yè)相互支撐，更與這個新時代共生共榮。在新時代的征程上，有色金屬行業(yè)正在積極推進產(chǎn)業(yè)智能化、綠色化、融合化，加快建設(shè)具有完整性、先進性、安全性的現(xiàn)代化有色金屬產(chǎn)業(yè)體系。