2月29日政治局會議中強調(diào)要進一步推進電網(wǎng)設施智能化改造和智能微電網(wǎng)建設，提高新能源消納能力，加速推動車網(wǎng)互動融合進程。此外交通部王剛2月29日國新辦會議上強調(diào)要加快推進公路沿線充電基礎設施體系建設，2024年計劃新增服務區(qū)充電樁3000個、充電停車位5000個。各車企新能源新產(chǎn)品迭代迅速，對市場銷量構成有力支撐，中汽協(xié)預計2024年全年新能源汽車銷量達1150萬輛，同比+20.0%。

（2）行業(yè)供給端有序調(diào)整，價格趨穩(wěn)

鋰鹽：工業(yè)級、電池級碳酸鋰供需雙方繼續(xù)深度博弈，價格震蕩下行。

正極材料：磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)在整體供過于求的局面下價格尚未穩(wěn)定，目前已處于盈虧平衡邊緣；三元材料本周價格平穩(wěn)，但市場價格博弈情緒仍然較濃，后續(xù)三元價格仍將震蕩運行。

負極材料：當前下游訂單有所增加，但是負極廠對生產(chǎn)持謹慎態(tài)度。原材料端：石墨化企業(yè)開工率上升，需求邊際改善，但價格維持在成本線附近，后續(xù)下降空間小。

隔膜：本周隔膜市場需求向好，干法隔膜仍受益于儲能需求，接下來產(chǎn)銷量有望進一步提升，濕法隔膜海外需求上升，整體來看隔膜行業(yè)供需基本平衡。

電解液：電解液需求恢復較好。

建議關注：

特銳德：公司在保持傳統(tǒng)箱變電力設備領域優(yōu)勢的前提下，受益于電網(wǎng)投資結構升級，未來有望迎來新的業(yè)績增量。充電樁運營市場廣闊，公司作為全國充電運營商龍頭，在資金、渠道、技術、電網(wǎng)容量、數(shù)據(jù)資源等方面具有先發(fā)優(yōu)勢，目前已扭虧為盈。

億緯鋰能：積極布局海外業(yè)務，上、中游材料布局強化公司盈利。1）公司在動力電池端布局三元大圓柱系列，在荊門、成都等地區(qū)形成產(chǎn)能，預計到2025年公司大圓柱產(chǎn)能約30GWh；儲能業(yè)務迅速增長，2023年公司儲能出貨約25GWh。2）公司在上游鋰鹽、鎳礦，中游正負極材料、隔膜、電解液等與業(yè)內(nèi)知名企業(yè)合資建廠，降低公司成本，強化盈利能力。

儲能板塊

（1）本周新增9個招標項目，5個中標項目

本周（截止3月1日）儲能招標市場回升，從容量上看，儲能項目招中標總規(guī)模為2.28GW/6.03GWh，其中招標項目規(guī)模為0.74GW/2.69GWh；中標項目規(guī)模為1.54GW/3.35GWh；中標價格方面，本周儲能EPC中標均價1.55元/Wh，環(huán)比+28.5%。

（2）政策持續(xù)催化，國內(nèi)工商儲市場加速發(fā)展

本周上海、廣東、江西三地發(fā)布用戶側儲能相關政策，政策重點在于通過給予放電或容量補貼鼓勵工商業(yè)儲能發(fā)展。當前國內(nèi)工商業(yè)儲能裝機動力主要來自于雙碳指標及消納要求，業(yè)主方對儲能安全性仍存顧慮，后端運維能力優(yōu)異、具備研發(fā)實力及一定品牌影響力的企業(yè)有望搶占市場先機。2024年3月全國工商業(yè)代理購電價格公布，全國共有16個省市最大峰谷價差超0.7元/Wh，隨著工商業(yè)儲能盈利模式不斷清晰及工商企業(yè)對儲能認知的提升，國內(nèi)工商業(yè)儲能市場將迎放量。

建議關注：

盛弘股份：工商業(yè)儲能與充電樁業(yè)務雙輪驅(qū)動。1）儲能業(yè)務：聚焦儲能PCS，產(chǎn)能布局領先，2023年上半年儲能PCS出貨量全球前十。2）充電樁業(yè)務：產(chǎn)品矩陣豐富，涵蓋交/直流充電樁及充電模塊等產(chǎn)品，并已順利通過海外市場認證，成功進入英國石油、德國elexon供應鏈，公司充電樁產(chǎn)品加速出海，收入有望快速放量。

電芯：方形動力電芯（鐵鋰）、方形動力電芯（三元）、方形儲能電芯（鐵鋰）3月1日分別報價0.38元/Wh、0.475元/Wh、0.43元/Wh。

鋰鹽：鋰鹽本周價格環(huán)比小幅上升。工業(yè)級碳酸鋰、電池級碳酸鋰3月1日報價8.8萬元/噸（周環(huán)比+5.77%）、10.5萬元/噸（周環(huán)比+7.14%）。電池級氫氧化鋰3月1日報價8.68萬元/噸（周環(huán)比+4.58%）。

正極材料：三元材料：三元5系單晶型、8系（811型）3月1日分別報價13.3萬元/噸、15.95萬元/噸。三元前驅(qū)體：111型、622型、811型3月1日報價6.65萬元/噸（周環(huán)比+0.76%）、7.9萬元/噸（周環(huán)比+0.64%）、8.5萬元/噸。磷酸鐵鋰：磷酸鐵鋰（動力型）3月1日報價4.37萬元/噸（周環(huán)比+0.46%），正磷酸鐵3月1日報價1.035萬元/噸。

負極材料：本周負極價格穩(wěn)定運行，價格周環(huán)比基本持平。負極石墨化(高端)價格3月1日報價高端1.05萬元/噸；人造石墨高端、中端3月1日報價分別為4.85萬元/噸、3.05萬元/噸。

隔膜：本周基膜價格環(huán)比均持平。5μm濕法基膜、16μm干法基膜3月1日報價分別為1.95元/平米、0.59元/平米；7μm+2μm、9μm+3μm涂覆隔膜3月1日報價分別為1.325元/平米、1.225元/平米。

電解液：本周電解液價格環(huán)比小幅下降。3月1日磷酸鐵鋰電解液報價1.83萬元/噸（周環(huán)比-1.08%）；3月1日六氟磷酸鋰報價6.35萬元/噸（周環(huán)比-4.51%）。

儲能行業(yè)跟蹤

儲能項目招標：本周儲能項目招標數(shù)量共計9個，其中含2個儲能系統(tǒng)、5個儲能EPC、1個儲能容量租賃和1個儲能EMC項目；招標規(guī)模為0.74GW/2.69GWh，環(huán)比上升，其中規(guī)模最大為新華水力發(fā)電2024年度全釩液流電化學儲能系統(tǒng)集中采購項目，總規(guī)模為325MW/1200MWh。

儲能項目中標：本周儲能項目中標數(shù)量共計5個，項目規(guī)模為1.54GW/3.35GWh。中標價格方面，本周儲能EPC中標均價約1.55元/Wh，環(huán)比+28.5%。

上海臨港新片區(qū)管理委員會印發(fā)《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)推動新型儲能示范應用引領產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案》

指出支持新型儲能高質(zhì)量發(fā)展和市場化運營，對具有技術先進性和產(chǎn)業(yè)帶動性，并提供典型應用場景優(yōu)質(zhì)解決方案的新建用戶側儲能項目（項目應于2024年-2026年投產(chǎn)，裝機容量不低于1MWh，全容量放電時長不低于2h，年充放電次數(shù)不低于450次），按照項目裝機容量規(guī)模給予200元/千瓦時的獎勵支持，獎勵分3年進行發(fā)放，單個項目最高不超過500萬元；支持新型儲能產(chǎn)業(yè)關鍵核心技術和顛覆性技術有效突破，按照項目新增投資的10%-30%比例給予支持，一般項目支持金額不超過1000萬元，重點項目支持金額不超過3000萬元，特別重大突破性和顛覆性技術項目支持金額不超過5000萬元。

惠州市惠陽區(qū)人民政府辦公室發(fā)布關于印發(fā)《惠州市惠陽區(qū)關于支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展若干措施（2024年修訂版）》的通知

指出要鼓勵新型儲能電站項目建設，對新建成并網(wǎng)運營且裝機容量1兆瓦時及以上的工商業(yè)儲能項目，自并網(wǎng)投運次月起，區(qū)財政按照0.2元/千瓦的標準給予放電量補貼，補貼期不超過2年，單個項目累計補貼不超過30萬元；支持新型儲能示范項目建設，每年遴選不超過3個新型儲能新技術、新產(chǎn)品、新模式示范應用項目，區(qū)財政按照項目實際投入金額給予項目業(yè)主5%的事后獎補，單個項目獎補不超過50萬元。

下半年全球經(jīng)濟衰退壓力可能對歐美新能源汽車需求端造成一定不利影響；

儲能裝機不及預期風險

全球儲能裝機量不及預期，將對相關企業(yè)盈利能力造成不利影響；

上游原材料價格波動風險

行業(yè)相關原材料價格若發(fā)生不利變動，將對下游企業(yè)盈利能力產(chǎn)生較大影響。