美國鋁業(yè)(AA.US)宣布，已與氧化鋁有限公司(Alumina Limited,AWCMY.US)簽訂了一份具有約束力的計劃實施協(xié)議，以全股票交易的方式收購后者，估值約為22億美元。

氧化鋁有限公司董事會建議公司股東在沒有更優(yōu)方案的情況下投票贊成該協(xié)議，并由獨立專家得出結(jié)論，認為該交易符合氧化鋁有限公司股東的最大利益。

根據(jù)協(xié)議條款，氧化鋁有限公司股東每持有1股氧化鋁有限公司股份將獲得0.02854股美國鋁業(yè)股份。交易完成后，氧化鋁有限公司股東將持有合并公司31.25%的股份，美國鋁業(yè)股東將持有68.75%的股份。

根據(jù)美國鋁業(yè)截至2024年2月23日(即計劃實施協(xié)議宣布前的最后一個交易日)的收盤價，協(xié)議比率意味著氧化鋁有限公司每股價值1.15澳元，氧化鋁有限公司的股權(quán)價值約為22億美元。

此外，在交易完成后，氧化鋁有限公司董事會的兩名新澳大利亞董事將被任命為美國鋁業(yè)董事會成員。

根據(jù)協(xié)議條款并應(yīng)氧化鋁有限公司的要求，美國鋁業(yè)已同意向氧化鋁有限公司提供短期流動性支持，以在氧化鋁有限公司的凈債務(wù)狀況超過4.2億美元的情況下為AWAC合資企業(yè)的股權(quán)認購提供資金。根據(jù)AWAC目前對2024年現(xiàn)金流的預(yù)測，美國鋁業(yè)預(yù)計在2024年不需要任何支持。如果交易沒有完成，氧化鋁有限公司將被要求在2025年9月1日之前支付其股權(quán)認購(加上應(yīng)計利息)。

目前氧化鋁有限公司最大的實際股東Allan Gray Australia已證實，它將繼續(xù)支持擬議的交易。

該交易預(yù)計將于2024年第三季度完成，前提是滿足慣例條件，并獲得兩家公司股東的批準和所需的監(jiān)管批準。所需的監(jiān)管批準包括澳大利亞外國投資審查委員會以及澳大利亞和巴西的反壟斷監(jiān)管機構(gòu)的批準。該交易不以盡職調(diào)查或融資為條件。