引言
2023年，是行業(yè)格局迎來重塑的關(guān)鍵一年。受房地產(chǎn)新開工率持續(xù)驟降影響，鋁模板銷售低迷，鋁模板租賃市場競爭近乎白熱化，應(yīng)收賬款居高不下，再創(chuàng)歷史新高，合約條款愈加苛刻，部分鋁模板企業(yè)為維系物資周轉(zhuǎn)減少閑置，不計(jì)成本壓低價(jià)格，再現(xiàn)當(dāng)年鋼管行業(yè)物資甩在工地，不愿滯留景象。
受市場下行心理預(yù)期影響，鋁模板多家中小規(guī)模企業(yè)轉(zhuǎn)讓、產(chǎn)品售賣，部分企業(yè)告別鋁模板行業(yè)。與此同時(shí)，堅(jiān)挺的頭部企業(yè)平緩發(fā)力，通過收購、增資等途徑，持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖和行業(yè)占比，鋁模回收業(yè)務(wù)迎來了小陽春，鋁模板行業(yè)集中度顯著提升。
2024年一季度，隨著房地產(chǎn)開發(fā)投資以及銷售租賃活躍度回暖，市場呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢，鋁模板行業(yè)本輪洗牌進(jìn)入后期，龍頭企業(yè)借助政府兩會的“新質(zhì)生產(chǎn)力政策東風(fēng)”加大技術(shù)研發(fā)、設(shè)備自動化更新頻率，預(yù)計(jì)新格局下的鋁模板行業(yè)將迎來高質(zhì)量穩(wěn)步發(fā)展新階段。
一、行業(yè)背景與現(xiàn)狀
（一）上游市場表現(xiàn)低迷，鋁模行業(yè)需求“疲軟”，2023年“竣工強(qiáng)、開工弱”格局顯著。房地產(chǎn)市場銷售疲弱，房企銷售回款不振，年度商品房銷售面積111735萬平方米，比上年下降8.5%，其中住宅銷售面積下降8.2%，房企拿地十分謹(jǐn)慎，除北京、上海、深圳外，多數(shù)城市已取消土地最高限價(jià)，但僅少量核心城市優(yōu)質(zhì)地塊拍出高溢價(jià)，整體熱度較低。
受疫情、銷售疲弱、“爆雷”等諸多因素影響，兩年來新開工面積呈斷崖式下跌，房屋新開工面積95376萬平方米，下降20.4%；其中，住宅新開工面積69286萬平方米，下降20.9%，基本相當(dāng)于2007年水平。盡管政府各級政府部門頻繁優(yōu)化樓市政策，力促房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運(yùn)行，據(jù)統(tǒng)計(jì)政策環(huán)境已接近2014年時(shí)期的最寬松階段，但房企受困于庫存及資金兩大難題，開工意愿低迷。
竣工指標(biāo)的表現(xiàn)非常亮眼，2023年房屋竣工面積99831萬平方米，增長17.0%，其中，住宅竣工面積72433萬平方米，增長17.2%。在“保交樓”政策帶動下，年度竣工面積高出過去十年均值1.5%。
受以上綜合因素影響，鋁模板市場萎縮預(yù)計(jì)超過20%，企業(yè)調(diào)研中，普遍反映2023年鋁模板行業(yè)所面臨的復(fù)雜嚴(yán)峻寒冷態(tài)勢前所未有。
（二）從“百家紛爭”到“精英角逐”，行業(yè)格局洗牌重構(gòu)2023年鋁模板租賃價(jià)格一再跌穿底線，多地報(bào)價(jià)接近負(fù)債運(yùn)營，無序報(bào)價(jià)是鋁模板洗牌進(jìn)入關(guān)鍵階段的特征，因價(jià)格爭奪市場，既決勝負(fù)，亦定死生。諸多鋁模板小企業(yè)在“價(jià)格戰(zhàn)”的沖擊下，先后采取了減員、收縮、壓減開支、降本增效等系列方式自救，但受行業(yè)整體不景氣，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，貨款回收越發(fā)艱難，扭虧無望等多重因素影響，無奈走向退出危局，許多鋁模板生產(chǎn)租賃、上下游配套、軟件設(shè)計(jì)、制造設(shè)備等有一批退出，轉(zhuǎn)行重新尋找經(jīng)營出路。
截止到2023年底，全國鋁合金模板市場保有量約6050萬㎡（含非標(biāo)模板），全國鋁合金模板設(shè)備加工、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)加工、租賃承包企業(yè)共約350余家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，大、中、小各級規(guī)模鋁模板企業(yè)、上下游配套企業(yè)100多家離場，數(shù)量持續(xù)滑坡，盡管對一些小企業(yè)無法適應(yīng)當(dāng)下整體環(huán)境而主動退出有所預(yù)期，但一些管理較為優(yōu)秀的超大型優(yōu)質(zhì)鋁模板企業(yè)退出市場令人惋惜。
鋁模企業(yè)發(fā)展兩極分化日益明顯，行業(yè)馬太效應(yīng)正不斷加劇，鋁模板行業(yè)格局加速重構(gòu)，有些頭部品牌企業(yè)入行較早，自有資金比例高，應(yīng)對價(jià)格戰(zhàn)的沖擊彈性較強(qiáng)，有的依托融資優(yōu)勢，仍能維持高增長、高毛利，有的降本增效顯著，仍在逆勢提升占比。
（三）行業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型效能顯著，拓展應(yīng)用日益成熟
鋁模板行業(yè)綠色化、智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速。BIM技術(shù)、數(shù)智制造、編碼識別、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)逐步得到運(yùn)用。
鋁模板全流程智能生產(chǎn)線日益成熟，它集成了傳統(tǒng)制造的多個(gè)環(huán)節(jié)，上料、鋸切、沖孔、銑槽、焊接、整形、碼垛等有效整合，機(jī)器人輔助配合，生產(chǎn)效率大大提升。在“舊板主流”的背景下，鋁模板“以舊換新”模式對智能生產(chǎn)線需求較高；鋁模板設(shè)計(jì)軟件不斷升級完善；鋁模板專用ERP軟件系統(tǒng)得到深入開發(fā)，隨著行業(yè)集中度提升，鋁模板企業(yè)運(yùn)維場景日益復(fù)雜，各批次采購生產(chǎn)、倉儲管理、庫存管控、財(cái)務(wù)整合、合同管理、人力資源管理等業(yè)務(wù)系統(tǒng)等整合需求強(qiáng)勁，不同程度的定制軟件推廣迅速，軟件開發(fā)系統(tǒng)合同額超過百萬以上頻頻出現(xiàn)；鋁模板編碼識別技術(shù)在進(jìn)一步完善之中。
鋁模板模數(shù)智化改良進(jìn)展迅速，非標(biāo)率壓降卓有成效，進(jìn)而突破了“以往鋁模不適宜異形結(jié)構(gòu)、地下室等非標(biāo)結(jié)構(gòu)建筑”的技術(shù)瓶頸，拓展了鋁模施工領(lǐng)域的“全場景”覆蓋，如中鐵十二局、晟通、景興、廣東南鋁等企業(yè)都將鋁模板技術(shù)及產(chǎn)品在地下室應(yīng)用并推廣。
二、市場調(diào)研分析
（一）鋁模板企業(yè)地區(qū)分布情況
本次調(diào)研企業(yè)共100余家，從調(diào)研企業(yè)來看，建筑鋁合金模板企業(yè)華東和華南地區(qū)相對集中。全國范圍，東北地區(qū)占比3%，華北地區(qū)企業(yè)占比12%，華東地區(qū)企業(yè)占比26%，華南地區(qū)企業(yè)占28%；西北地區(qū)企業(yè)占比17%，西南地區(qū)企業(yè)占比14%。對比發(fā)現(xiàn)東北、華北、華南地區(qū)各下降3-5個(gè)百分點(diǎn)，華東及西北地區(qū)略有升高。
（二）鋁模板企業(yè)產(chǎn)品經(jīng)營主要類型
螺桿體系在鋁合金模板中的占比呈小幅度下滑趨勢，拉片體系在鋁合金模板中的占比呈小幅度上升趨勢。按照市場需求不同，約一半的企業(yè)同時(shí)經(jīng)營有兩種體系產(chǎn)品。整體看，螺桿體系仍占主流，占比70%，拉片體系占比30%。
（三）鋁模板平均銷售價(jià)格
受產(chǎn)品類型、產(chǎn)品質(zhì)量、結(jié)款方式等因素影響，銷售價(jià)格存在差異。當(dāng)前，900元/㎡以下占比30%，900-1000元/㎡占比60%，1000元/㎡以上的企業(yè)占比10%。
（四）鋁模板租賃價(jià)格
租賃價(jià)格競爭極為激烈，行業(yè)價(jià)格再創(chuàng)“新低”。部分早入行已完成回本的企業(yè)和后續(xù)進(jìn)場的企業(yè)之間存在成本差異；融資成本低的企業(yè)同高融資成本企業(yè)之間差異明顯。當(dāng)前，租賃價(jià)格區(qū)間300-330元/㎡占比41%，330元/㎡以上占比35%，300元/㎡以下占比24%。
（五）鋁模板企業(yè)產(chǎn)銷類型分布
調(diào)研企業(yè)中，生產(chǎn)銷售租賃一體化企業(yè)占比86%，純租賃企業(yè)占比8%，純勞務(wù)分包占比6%，其中，40%的鋁模板企業(yè)同時(shí)開展生產(chǎn)+租賃+勞務(wù)分包等業(yè)務(wù)，50%的企業(yè)僅開展生產(chǎn)+租賃的業(yè)務(wù)。鋁模板企業(yè)生產(chǎn)、租賃加部分開展勞務(wù)經(jīng)營一體化是行業(yè)典型特征，這部分企業(yè)呈逐年增長趨勢。
（六）年周轉(zhuǎn)次數(shù)
鋁合金模板周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.0次/年的占比39%，周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.2-1.5次/年的占比最多為46%，周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.5次/年的占比最少為15%。
（七）企業(yè)員工總數(shù)
員工總數(shù)100-300人的企業(yè)占比最多為55%；300人以上的企業(yè)占比為30%，100人以下的企業(yè)占比為15%。
（八）項(xiàng)目施工所在城市
承攬項(xiàng)目項(xiàng)目主要集中在二線城市的企業(yè)占比最多為58%，承攬項(xiàng)目主要集中在一線城市的企業(yè)占比為29%，承攬項(xiàng)目集中在三、四縣城市占比為13%。
（九）合同完成時(shí)回款率
據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，鋁模板企業(yè)合同完成時(shí)回款率位于60%以下的企業(yè)占比最多，占比55%，合同完成時(shí)回款率位于60%-80%的企業(yè)占比30%，合同完成時(shí)回款率占比80%以上的企業(yè)占比15%。
（十）企業(yè)開工率低的主要因素
調(diào)研中多數(shù)企業(yè)反應(yīng)目前存在入場難的問題，究其原因，主要有以下幾方面，其中房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，市場訂單少造成的因素占比45%，由于開發(fā)商資金不能及時(shí)到位造成的入場難占比28%，合同履約率低占比17%，市場競爭企業(yè)無利潤，市場報(bào)價(jià)低占比10%.詳見下圖：
（十一）企業(yè)未來主要投資方向
調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)未來主要投資方向集中在布局海外市場占比13%，擴(kuò)大國內(nèi)市場占比24%，增加數(shù)字化投入占比22%，研發(fā)投入，轉(zhuǎn)型升級占比25%，人才引進(jìn)占比16%。
三、鋁模發(fā)展困境與挑戰(zhàn)
（一）行業(yè)競爭激烈，“價(jià)格戰(zhàn)”廝殺愈演愈烈
近幾年，隨著城市化進(jìn)程的加快，鋁模板行業(yè)吸引了大量參與者，導(dǎo)致市場競爭異常激烈，許多企業(yè)為了獲得項(xiàng)目，不得不降低報(bào)價(jià)，墊錢施工、抵房結(jié)算。380元，350元，330元，300元......持續(xù)了幾年的價(jià)格戰(zhàn)，不光讓鋁模板大型企業(yè)步履維艱，更讓很多中小企業(yè)墜入深淵。很多“鋁模板跨界者”本就利潤微薄，隨著低融資企業(yè)進(jìn)一步率先下探價(jià)格，一批中小鋁模板企業(yè)更是雪上加霜，打價(jià)格戰(zhàn)沒贏家，不打價(jià)格戰(zhàn)沒活路，停產(chǎn)、停工、欠資等問題層出不窮。目前最大的困難在于市場需求不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，缺乏議價(jià)及定價(jià)能力，企業(yè)對外無序競爭、各自為戰(zhàn)，全行業(yè)利潤微薄。
在此，協(xié)會呼吁各位鋁模企業(yè)深化產(chǎn)業(yè)鏈合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏，避免惡性競爭，共同維護(hù)市場公平競爭秩序，促進(jìn)行業(yè)有序健康發(fā)展。
（二）鋁模板洗牌收購撤資頻頻，行業(yè)集中度提升
市場需求階段性萎縮，產(chǎn)能過剩，鋁模板開工率承壓，一批競爭力不足的企業(yè)和產(chǎn)能開始陸續(xù)退出，行業(yè)洗牌進(jìn)入加速階段。首先，拍賣和轉(zhuǎn)讓市場上，原超大型鋁模板企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)板經(jīng)常可見，預(yù)計(jì)上千萬平米的鋁模板已回爐；其次，鋁模板高峰期到現(xiàn)在，周轉(zhuǎn)次數(shù)超過100次以上的模板數(shù)量龐大，一部分維修成本較高，在翻新與“以舊換新”之間，選擇了批次更新；再次，鋁模板的標(biāo)準(zhǔn)化率取得了重要進(jìn)步，非標(biāo)率大大下降，鋁模板企業(yè)不再儲存批次早期非標(biāo)產(chǎn)品等待下一次重復(fù)使用，選擇產(chǎn)品回爐更新為非標(biāo)率占比更低鋁模板新產(chǎn)品；最后，一批中小型鋁模板企業(yè)，甚至個(gè)別大型鋁模板企業(yè)擇價(jià)格高點(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)品拋售，撤資離開，數(shù)百萬平米回爐退出市場，全國鋁模板市場存量進(jìn)一步下降。
一方面，傳統(tǒng)的鋁模板頭部企業(yè)，鋁模板經(jīng)營基本保持總量穩(wěn)定，或處理不良產(chǎn)品進(jìn)行更新迭代，受市場競爭對手快速減少因素影響，市場占比相對提升；另一方面，少數(shù)鋁模板企業(yè)，采用差異化經(jīng)營策略，成本控制能力強(qiáng)，依托融資成本相對低等優(yōu)勢，進(jìn)行行業(yè)并購，逆勢上揚(yáng)。
（三）融資難、融資貴的問題持續(xù)存在，新產(chǎn)品持續(xù)沖擊
鋁模板的融資難度日益增加。市場下行，鋁模板的回款方式和難度不斷提升，融資方以無法獲取企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況，財(cái)務(wù)信息不規(guī)范、失真等理由，增加鋁模板企業(yè)的直接、間接融資成本。鋁模板行業(yè)難以獲得低息的資本支持，行業(yè)內(nèi)的民營企業(yè)長期面臨資金不足和融資難、融資貴的問題，鋁模板企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營、業(yè)務(wù)規(guī)模和發(fā)展進(jìn)一步受到融資困難的限制。
高強(qiáng)合金模板強(qiáng)度高、表面脫模效果好，具有顯著的成本優(yōu)勢。鎂價(jià)高位回落，鎂模板的生產(chǎn)成本較鋁模板已產(chǎn)生成本優(yōu)勢。鎂模板輕量化、壓鑄性能好，隨著鎂壓鑄模具等單位攤銷降低，成本仍有下降空間。高強(qiáng)合金模板、鎂合金模板、塑料模板、不銹鋼模板、鑄鋁正在需求新的商業(yè)模式突破，以期攻克部分模板市場。
四、2024年鋁模板展望與建議
2024年，房地產(chǎn)行業(yè)整體仍處在調(diào)整的趨勢中，利好政策不斷。3月22日，國務(wù)院常務(wù)會議強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)業(yè)重要性的同時(shí)，明確要進(jìn)一步優(yōu)化房地產(chǎn)政策，系統(tǒng)謀劃相關(guān)支持政策。3月25日，央行行長表示，房地產(chǎn)市場已出現(xiàn)一些積極信號，長期健康穩(wěn)定發(fā)展具有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，從兩會通過的各項(xiàng)政策來看，今年房地產(chǎn)政策端將繼續(xù)擴(kuò)大松動，持續(xù)為“促需求”“穩(wěn)市場”注入積極動力。
（一）房地產(chǎn)市場向好發(fā)展基礎(chǔ)穩(wěn)固，政策力度強(qiáng)化優(yōu)化
中央經(jīng)濟(jì)工作會議和全國兩會對優(yōu)化房地產(chǎn)政策、促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展明確要求，要求適應(yīng)新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展趨勢，加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，加大保障性住房的建設(shè)和供給，完善商品房相關(guān)基礎(chǔ)性制度，滿足居民剛性住房需求和多樣化改善性住房需求。上游的逐步回暖，將帶動鋁模板行業(yè)的市場復(fù)蘇，隨著相關(guān)政策措施的落地見效、積蓄的各類能量的釋放，房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制、企業(yè)端資金支持力度持續(xù)加大，相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)也有望持續(xù)推進(jìn)，疊加多地“三大工程”建設(shè)加速，鋁模板市場有望迎來較去年良好的前景。
（二）精益管理，深度賦能，借鑒鋁模板先進(jìn)增效體系
鋁模板高速發(fā)展的這些年中，技術(shù)和研發(fā)，成本和質(zhì)量，經(jīng)營和銷售等方面，從最初發(fā)展至今，各家企業(yè)已進(jìn)行了多種維度的升級，積累了大量豐富的經(jīng)驗(yàn)，有著多種模式的全方位綜合性解決方案。
鋁模板周轉(zhuǎn)150~200次，從新板到舊板，不同的企業(yè)其管控的鋁模板破損率有著幾倍的差異，鋁模板的維修翻新，從勞務(wù)控制、現(xiàn)場整理、返廠、分揀、清灰、整形、補(bǔ)焊、涂膜、編碼、碼垛等各個(gè)環(huán)節(jié)，各家的成本管控有著數(shù)十元的差異，鋁模板的舊板施工質(zhì)量，平整度，垂直度有著顯著的區(qū)別。鋁模板的設(shè)計(jì)、翻新、施工運(yùn)維降本增效，值得反復(fù)借鑒與推敲他山之玉的成功法則。
研究新型模板體系和新工藝，進(jìn)一步提升標(biāo)準(zhǔn)化鋁，減少模板件數(shù)和取消脫模劑，提高安裝效率，向高質(zhì)量發(fā)展，新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型。
（三）做深做透主責(zé)主業(yè)，數(shù)智化提升價(jià)值效益
鋁模板企業(yè)宜結(jié)合企業(yè)資源稟賦與競爭優(yōu)劣勢，在穩(wěn)固主營業(yè)務(wù)市場份額的基礎(chǔ)上，分階段有序拓展主業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸或向相關(guān)領(lǐng)域拓展，對主營業(yè)務(wù)細(xì)分產(chǎn)品進(jìn)行深入研究。
鋁模板企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升數(shù)字化、智能化的應(yīng)用水平，線上、線下的管理深度融合，深度挖掘數(shù)字化管理渠道的價(jià)值，以經(jīng)濟(jì)實(shí)惠、“量體裁衣”的鋁模板管理數(shù)字化系統(tǒng)助力企業(yè)圍繞收入線、支出線以及利潤線，落實(shí)各個(gè)環(huán)節(jié)，最終實(shí)現(xiàn)利潤最大化。
（四）抱團(tuán)取暖，打造鋁模產(chǎn)業(yè)集群，形成集群優(yōu)勢。
目前，華中、華南、華東地區(qū)已有相關(guān)龍頭企業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，初步具備產(chǎn)業(yè)集群雛形。建議大力完善校政企協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制，發(fā)揮龍頭企業(yè)創(chuàng)新引領(lǐng)作用，輻射帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，建立鋁模板產(chǎn)業(yè)與建筑工程產(chǎn)業(yè)之間的供需對接平臺和融通合作機(jī)制，在合適的中心區(qū)域周邊聯(lián)合規(guī)劃建設(shè)鋁模板產(chǎn)業(yè)園，提升區(qū)域核心競爭力，推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。
（五）探路細(xì)分、重點(diǎn)區(qū)域新 “增長點(diǎn)”，尋求海外市場新機(jī)遇
邁克爾波特的三大經(jīng)典競爭戰(zhàn)略為：成本領(lǐng)導(dǎo)者、差異化、聚焦。當(dāng)前，同質(zhì)化賽道競爭過于激烈，鋁模板企業(yè)應(yīng)將適度細(xì)分化、多元化，聚焦新領(lǐng)域、新市場；追求某一個(gè)領(lǐng)域的專精，建立起特定競爭優(yōu)勢，獲取更加豐厚的細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分區(qū)域布局利潤，同時(shí)優(yōu)化經(jīng)營模式、施工模式、管理模式與服務(wù)模式標(biāo)準(zhǔn)化，提升效益與競爭力。聚焦戰(zhàn)略要專注于市場活躍度較高的城市，關(guān)注資金到位率高、資金有保障的國家級、省級重點(diǎn)項(xiàng)目，推進(jìn)重點(diǎn)城市經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)布局，推進(jìn)重點(diǎn)城市深耕。
建筑行業(yè)出海正在加速，模架領(lǐng)域“產(chǎn)品出海—渠道出?！放瞥龊！比箅A段出海仍任重道遠(yuǎn)。隨著全球產(chǎn)業(yè)格局的變遷，海外市場旺盛的終端需求拉升容量規(guī)模，新時(shí)期模架行業(yè)出海有望帶動更多的行業(yè)投資回報(bào)機(jī)遇。國內(nèi)建筑巨頭紛紛出海有望形成帶動效應(yīng)，模架企業(yè)應(yīng)積極建立與大型企業(yè)的良好業(yè)務(wù)聯(lián)系，借助設(shè)計(jì)、分包、產(chǎn)品及運(yùn)維等服務(wù)，利用“借船出?！逼鯔C(jī)開辟第二曲線尋求海外市場新機(jī)遇。
