06月27日訊：

據外媒6月26日消息，隨著全球能源轉型推動了對銅的需求增加，基準礦產情報公司（Benchmark Mineral Intelligence，BMI）負責能源轉型大宗商品業(yè)務的項目經理Piotr Ortonowski將今年稱為銅的“意外之年”。

在今年的倫敦-南非礦業(yè)大會（London Indaba）上，Ortonowski在以“銅：挑戰(zhàn)重力——抑或只是炒作？”（Copper: defying gravity- or was it all just hype?）為主題的專題討論會上發(fā)言時解釋說，今年原本預計將是供應過剩的一年，因為還有幾個大型采礦項目正在加速增產。

“街談巷議都認為我們將出現50萬噸以上的過剩。然而，實際發(fā)生的情況卻前所未有，”他指出，今年第一季度末，礦山中斷和生產指導削減達到了出人意料的水平。

“事實上，在短短幾個月內，我們就損失了2024年供需平衡中超過100萬噸的銅產量。我認為，其直接影響在銅精礦市場上感受最為深刻，”他說。

他解釋說，銅精礦的加工精煉費（TC/RC）折扣暴跌至歷史低點，冶煉行業(yè)感受最為明顯。

“不久之后，我們聽到中國冶煉行業(yè)表示……他們計劃減產5%至10%，這確實讓銅成為了投資界關注的焦點……從那一刻起，我們看到大量投機資金流入銅市場?！?

他指出，目前市場中出現了一定程度上重燃的謹慎情緒，投資者關注的一個關鍵點是中國市場，Ortonowski說，中國市場尚未出現這種供應緊張的明顯跡象。

“事實上，我們看到的情況恰恰相反。我們在今年第二季度看到了反季節(jié)性的庫存積累，而這通常是中國銅消費的高峰季度，”他說。

他指出，中國并沒有出現明顯的精煉銅產量削減，而且由于銅價上漲，今年有大量廢料流入市場，他認為這有助于抵消精礦方面的一些緊張局勢。

Ortonowski還指出，需求已大幅下降，溢價正在轉為負值。

“我認為，投資者現在希望看到的是銅需求出現明顯回升，因為現在銅價已經從峰值下跌了1000多美元。”

Ortonowski還認為，銅正在進入一個需求增長高于趨勢水平的時期，預計這將主要由可再生能源、電動汽車（EV）市場以及電力傳輸電網的需求推動，這將長期推動銅需求。

“我認為，我們正在進入一個需求增長的新時代，我們可能會看到，銅需求不是每年增長2%至2.5%，而是可能增長2.5%至3%，這聽起來可能不是很多，但從絕對數值來看，確實很多，”他說。

從需求的角度來看，Ortonowski指出，中期前景看起來“非常不穩(wěn)定”，他解釋說，先進項目的儲備很少。

他解釋說，預計不會有太多新增供應上線，許多現有生產商都在艱難地維持產量。

“面對這種情況，我認為我們只能依賴少數幾個額外的產量來源……我們可能會看到，由于價格上漲導致品位門檻下降，礦山壽命延長，我們可能會看到消除瓶頸的項目，我們可能會看到更多的廢料流入，但是，最終，我認為這可能還不夠，我認為一些庫存減少和潛在的需求破壞是不可避免的?！?

他認為，有必要考慮哪些礦山能夠迅速投產，并認為非洲在這方面是一個“完美的候選者”。

韋丹塔基本金屬公司（Vedanta Base Metals）首席執(zhí)行官Chris Griffith也有同感，他指出，雖然全球銅的品位正在下降，但非洲可以找到優(yōu)質資產。他認為，因此，確保關鍵礦物的努力對非洲礦業(yè)資產產生了積極影響。

“在非洲——贊比亞和剛果民主共和國——經營的（礦業(yè)公司）實際上看到了一個非常有利的采礦環(huán)境，我認為這將為那些在世界上最好的銅礦開采地區(qū)之一（經營）的銅礦開采商帶來非常積極的影響，”他說。

同樣在專題討論會上發(fā)言的第一量子礦業(yè)公司（First Quantum Minerals）首席財務官Ryan MacWilliam同意，領導力在非洲采礦業(yè)中很重要。

“非洲擁有礦體……非洲各國應該采取正確措施，確保它們成為吸引資本的地方，”他說。