1年期和5年期限LPR雙雙迎來下調(diào)。

7月22日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年7月22日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，均較前一期下調(diào)10個基點(diǎn)。以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。

業(yè)內(nèi)專家指出，LPR下降表明報價質(zhì)量不斷提高。近幾年來，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度不斷加大，貸款利率下降幅度大于LPR降幅，特別是最優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率降幅更大，導(dǎo)致LPR報價與最優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率之間出現(xiàn)一定偏離。央行行長潘功勝6月在陸家嘴論壇提出，“針對部分報價利率顯著偏離實(shí)際最優(yōu)質(zhì)客戶利率的問題，著重提高LPR報價質(zhì)量，更真實(shí)反映貸款市場利率水平”，本次LPR下降，也反映了部分報價行通過下調(diào)報價，對報價與最優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率的偏離情況有所糾正，LPR報價質(zhì)量不斷提高。

同時，LPR下降符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢需要，有利于支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好態(tài)勢。LPR是貸款利率定價主要參考基準(zhǔn)，LPR下降傳遞出穩(wěn)增長、促發(fā)展的政策信號，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期，將帶動實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步穩(wěn)中有降，激發(fā)信貸需求，促進(jìn)企業(yè)投資。

央行年內(nèi)第二次下調(diào)5年期以上LPR，有利于減輕房貸借款人利息負(fù)擔(dān)，促進(jìn)消費(fèi)。

隨著5月17日央行取消了全國層面房貸利率政策下限，新發(fā)放房貸利率明顯下行。6月，全國平均新發(fā)放房貸利率為3.45%，同比下降66個基點(diǎn)，環(huán)比下降17個基點(diǎn)，處于歷史最低水平。今年以來，5年期以上LPR累計下降了35個基點(diǎn)，存量房貸借款人自下一次重定價日后，也將享受到LPR下降帶來的好處，減輕利息負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)消費(fèi)能力。按房貸本金100萬元、30年期、等額本息估算，每月可節(jié)省利息支出約200元，利息總額可節(jié)省超過7萬元。

對于7月LPR的原因下降，業(yè)內(nèi)專家指出，部分歸因于前期監(jiān)管部門整改違規(guī)手工補(bǔ)息的效果，銀行資金成本提前有所降低。

據(jù)了解，整改違規(guī)手工補(bǔ)息后，銀行在短期內(nèi)節(jié)約的利息支出，接近一次降低存款利率的效果。且降低存款利率后，存量存款到期續(xù)作才會逐步重新定價，效果的顯現(xiàn)是漸進(jìn)的，而整改違規(guī)手工補(bǔ)息帶來的利息支出減少則是立竿見影的。多家全國性銀行反映，違規(guī)手工補(bǔ)息整改后，其6月的存款付息率，特別是對公存款付息率已較4月明顯下降，凈息差有所回升。因此，預(yù)計此次LPR下降對銀行凈息差和銀行利潤的影響可控，對上市銀行股東權(quán)益的影響也較小。業(yè)內(nèi)人士還提到，存款利率市場化調(diào)整機(jī)制效能仍在持續(xù)釋放，預(yù)計銀行會根據(jù)市場利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平，也有利于凈息差的穩(wěn)定。

同時，為加強(qiáng)預(yù)期管理，促進(jìn)LPR發(fā)布時間與金融市場運(yùn)行時間更好銜接，自2024年7月22日起，央行將LPR發(fā)布時間由每月20日（遇節(jié)假日順延）上午9:15調(diào)整為9：00。

業(yè)內(nèi)專家指出，LPR發(fā)布時間的提前可與金融市場運(yùn)行時間更好銜接。各類金融市場開市時間有所差異，如貨幣市場、債券市場和利率互換市場等9點(diǎn)開始交易，股票市場、國債期貨市場等9點(diǎn)半開始交易。在開市之前，各類金融市場參與者往往會根據(jù)當(dāng)天最新經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)制定交易策略和方案。LPR作為貸款利率定價的重要參考，提前至9點(diǎn)發(fā)布，可更好與各類金融市場運(yùn)行時間銜接，有利于不同金融市場參與者平等獲取信息，公平開展交易。