本周，就在全球市場嘗試擺脫今年以來最為混亂的一段時(shí)期之際，地緣政治卻有可能對投資者信心造成新的打擊。周一，無論是在股市、債市、匯市還是大宗商品市場上，人們關(guān)注的目光無一例外均投向了中東的緊張局勢。
不少業(yè)內(nèi)人士表示，在本周三的美國CPI數(shù)據(jù)公布之前，雖然美股一直在努力尋找方向，但中東方面的地緣緊張局勢發(fā)展卻嚴(yán)重抑制了風(fēng)險(xiǎn)偏好。
就連華爾街知名樂觀派預(yù)測者、Fundstrat研究主管Tom Lee周一也警告稱，在本周充斥著大量其他可能影響市場的消息的情況下，地緣政治依然正脫穎而出成為股市面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。
“伊朗襲擊對股市的影響是我們無法提前預(yù)測的。這意味著投資者需要時(shí)刻保持警惕，聚焦于這一地緣事件對市場產(chǎn)生的迅速影響，”Lee在接受媒體采訪時(shí)表示。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，美國白宮國家安全委員會(huì)發(fā)言人約翰·柯比已表示，伊朗及其中東代理人可能在本周發(fā)動(dòng)重大襲擊，美國和以色列正在加強(qiáng)軍事部署，以應(yīng)對突發(fā)情況。
此前，據(jù)媒體報(bào)道，以色列國防部長約亞夫·加蘭特在周日與美國國防部長奧斯汀的通話中也分享了以色列的最新評(píng)估。他告訴奧斯汀，伊朗的行動(dòng)表明該國正準(zhǔn)備發(fā)動(dòng)大規(guī)模打擊。真主黨和伊朗的襲擊可能比伊朗去年4月的襲擊規(guī)模更大。
今年4月，伊朗曾針對以色列發(fā)動(dòng)大規(guī)模導(dǎo)彈和無人機(jī)空襲，以報(bào)復(fù)以色列襲擊伊朗駐敘利亞大使館，以色列和美國當(dāng)時(shí)在很大程度上挫敗了這次襲擊。
但是，當(dāng)全世界都在為伊朗可能再次發(fā)動(dòng)襲擊的消息做起準(zhǔn)備時(shí)，一些投資者仍指出了一些重要的不同點(diǎn)，這些不同點(diǎn)可能會(huì)擴(kuò)大當(dāng)前這次潛在襲擊對金融市場的影響。
這回更可能引發(fā)市場動(dòng)蕩？
首當(dāng)其沖的是，繼上周股市創(chuàng)下兩年來最差表現(xiàn)之后，本周一股市仍處于緊張狀態(tài)，因?yàn)閷γ绹?jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂與日元套息交易的平倉風(fēng)暴，眼下仍未徹底平息。
GLOBALT Investments高級(jí)投資組合經(jīng)理Keith Buchanan在接受采訪時(shí)稱，伊朗對以色列的新一輪襲擊可能會(huì)在8月份交易量清淡的情況下發(fā)生，從而或?qū)⒓觿」墒械姆磻?yīng)。
XM投資分析師Achilleas Georgolopoulos也指出，原油和黃金價(jià)格周一已大幅攀升，表明大宗商品交易商已經(jīng)非常關(guān)注任何潛在的襲擊。該機(jī)構(gòu)策略師們表示，如果伊朗采取后續(xù)行動(dòng)，將可能激發(fā)這兩種資產(chǎn)類別的進(jìn)一步上漲。
行情數(shù)據(jù)顯示，受避險(xiǎn)資金流入推動(dòng)，黃金價(jià)格周一上漲了逾1%，創(chuàng)下8月2日以來最高。Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wycoff表示，“我們今天在黃金和白銀市場上看到的是利多技術(shù)圖表帶來的一些價(jià)格支撐，一些技術(shù)性買盤被觸發(fā)。還有一些因中東緊張局勢加劇而產(chǎn)生的避險(xiǎn)需求?！?/span>
油價(jià)的漲幅無疑要更為明顯，美國WTI原油期貨周一報(bào)收每桶80.06美元，上漲3.22美元，漲幅高達(dá)4.2%。這也是WTI原油時(shí)隔三周首度重返80美元關(guān)口上方?！笆袌鲈絹碓綋?dān)心那里會(huì)發(fā)生地區(qū)性沖突，戰(zhàn)事擴(kuò)大可能導(dǎo)致以色列將伊朗石油作為目標(biāo)，從而阻礙包括伊拉克在內(nèi)的該地區(qū)其他重要產(chǎn)油國的原油產(chǎn)出，”Again Capital駐紐約的合伙人John Kilduff指出。
瑞穗駐紐約的能源期貨主管Bob Yawger也表示，若伊朗發(fā)動(dòng)襲擊，可能導(dǎo)致美國收緊對伊朗原油出口的禁運(yùn)，從而可能影響150萬桶/日的原油供應(yīng)。
在股債匯市場上，避險(xiǎn)情緒的升溫也在周一推動(dòng)了美元和美債走高。彭博美元指數(shù)在隔夜收復(fù)了上周五的所有跌幅。
截止紐約時(shí)段尾盤，各期限美債收益率則全線收跌。其中，2年期美債收益率跌3.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.023%，5年期美債收益率跌5.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.748%，10年期美債收益率跌4個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.906%，30年期美債收益率跌2.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.201%。
事實(shí)上，盡管隔夜美股收盤時(shí)的波動(dòng)并不大——三大指數(shù)整體漲跌不一，但盤中美股市場仍一度出現(xiàn)了集體跳水的一幕，一些業(yè)內(nèi)人士猜測伊朗可能會(huì)進(jìn)攻以色列的消息，引發(fā)了短線恐慌。
正如Lee所承認(rèn)的，潛在的伊朗襲擊并不是眼下唯一一個(gè)可能影響市場的消息。本周的財(cái)經(jīng)日歷還包括了幾份備受矚目的美國經(jīng)濟(jì)報(bào)告，以及沃爾瑪?shù)让绹闶凵痰钠髽I(yè)財(cái)報(bào)，這可能有助于在投資者擔(dān)心經(jīng)濟(jì)衰退的情況下衡量美國消費(fèi)者的實(shí)力。這些宏觀風(fēng)險(xiǎn)事件可能與中東地緣局勢一同影響投資者的交投情緒。
Buchanan指出，在某種程度上，伊朗襲擊的威脅很可能已經(jīng)被市場定價(jià)。這意味著任何進(jìn)一步的反應(yīng)都可能取決于襲擊的嚴(yán)重程度或引發(fā)更廣泛沖突的可能性?！拔艺J(rèn)為市場有一種傾向，就像俗話說的那樣，買傳聞賣事實(shí)。不過，如果任何事態(tài)發(fā)展造成的影響比投資者預(yù)期的要大，市場可能會(huì)出現(xiàn)更嚴(yán)重的反應(yīng)。”
NorthEnd Private Wealth首席投資官Alex McGrath則認(rèn)為，“本周PPI、CPI和零售銷售對我們市場的影響很可能還要大于伊朗可能采取的行動(dòng)，”他談到了將于周二公布的美國7月份生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)、將于周三公布的美國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)和將于周四公布的美國零售銷售數(shù)據(jù)。
