根據(jù)國際期貨業(yè)協(xié)會（FIA）對全球90家交易所的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年上半年全球期貨與期權(quán)成交980.68億手，與2023年同期相比增長了75.8%，其中全球期貨成交143.70億手，期權(quán)成交836.98億手。截至2024年6月底，全球期貨與期權(quán)持倉總量為13.41億手，與2023年同期相比增長了12.7%。期權(quán)持倉占總持倉的75.9%。
成交繼續(xù)呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢
股指期權(quán)助力全球期權(quán)總成交翻倍
2024年上半年全球期貨與期權(quán)成交量為980.68億手，與2023年同期相比增長了75.8%。其中全球期貨成交量同比增長1.2%至143.70億手，期權(quán)成交量大增101.3%，達836.98億手。期權(quán)成交總量是期貨的近6倍，成交占比高達85.3%，較2023年同期占比提升了10.8個百分點，增量高達421.10億手，股指期權(quán)成交量翻倍增長成為全球衍生品成交增長的直接動力。
表為2024年上半年全球期貨與期權(quán)成交量統(tǒng)計（單位：手；單邊）
全球各地區(qū)成交呈現(xiàn)全面增長趨勢
全球各地區(qū)成交呈現(xiàn)全面增長的勢頭，亞太地區(qū)持續(xù)高速增長，成交翻倍；歐洲地區(qū)增速高達23.0%；拉美、北美和其他地區(qū)則出現(xiàn)溫和增長。就成交量而言，亞太地區(qū)持續(xù)領(lǐng)先，2024年上半年，該地區(qū)期貨與期權(quán)成交量為798.31億手，較2023年同期增長了104.5%，成為上半年增長最快、增量最大的地區(qū)。亞太地區(qū)成交量增長的核心動力來自期權(quán)成交量124.0%的增幅，期貨成交量下降9.6%；北美地區(qū)以94.53億手的成交量位列第2，較2023年同期增長了5.6%；拉美地區(qū)期貨與期權(quán)成交較2023年同期增長9.3%，以47.35億手的成交量穩(wěn)居第3；歐洲地區(qū)以29.69億手的成交量位列第4，增幅為23.0%；其他地區(qū)成交量為10.79億手，微增2.8%，期權(quán)成交量大幅下降15.0%，在一定程度上影響了該地區(qū)的整體增長力度。
表為全球期貨與期權(quán)成交量地區(qū)分布（單位：手；單邊）
注：其他地區(qū)包括希臘、以色列、南非和土耳其
圖為2024年上半年全球期貨與期權(quán)成交量地區(qū)占比
股票類產(chǎn)品成交占比持續(xù)大幅攀升至88.4%
分類別看，上半年，金融期貨與期權(quán)成交增幅為84.0%，商品期貨與期權(quán)成交增幅為2.7%，金融期貨與期權(quán)的增幅是商品期貨和期權(quán)增幅的31.4倍。金融期貨與期權(quán)總成交量為922.82億手，占全球市場份額的94.1%，較2023年同期提升了4.2個百分點；商品期貨與期權(quán)總成交量為57.86億手，在全球市場份額占比為5.9%，較2023年同期下降4.2個百分點。
從資產(chǎn)類別的角度來看，股市對全球期貨與期權(quán)交易活動激增的貢獻依然最大，占比繼續(xù)大幅攀升。2024年上半年，股指期貨與期權(quán)成交量為797.85億手，較2023年同期的371.20億手大幅上升了114.9%；個股產(chǎn)品成交量為69.31億手，較2023年同期的61.23億手提升了13.2%。股票類產(chǎn)品在總成交量中的占比高達88.4%，較2023年同期的72.6%提升了15.8個百分點。股指產(chǎn)品成交量占總成交量的81.3%，較2023年同期66.5%的占比上升了14.8個百分點；股指類產(chǎn)品持續(xù)成為2024年上半年成交增長最快的品種。利率產(chǎn)品以8.9%的增幅位列金融產(chǎn)品增幅榜第3，總成交為34.32億手。上半年各商品類產(chǎn)品成交增減不一，其中能源類產(chǎn)品成交17.23億手，增幅為35.5%；農(nóng)產(chǎn)品類產(chǎn)品成交同比下降4.1%，以13.91億手的成交量居商品類產(chǎn)品成交榜第2；非貴金屬類產(chǎn)品成交9.73億手，增幅為10.0%；貴金屬類產(chǎn)品成交較2023年同期大增33.6%至4.83億手；其他類產(chǎn)品成交大幅下降27.0%，上半年成交12.15億手。
圖為2024年上半年全球各類產(chǎn)品期貨與期權(quán)成交量分布
表為全球各類產(chǎn)品期貨與期權(quán)成交量分布（單位：手；單邊）
注：其他包括基于化工、塑料、加密貨幣、排放、航運、波動率和天氣的產(chǎn)品
全球年中總持倉量同比大幅增長
期權(quán)持倉占據(jù)全球期貨與期權(quán)總持倉的75.9%
截至2024年6月底，全球期貨與期權(quán)持倉總量為13.41億手，較2023年同期上升12.7%。期權(quán)持倉占期貨與期權(quán)總持倉的75.9%，較2023年同期占比上升0.5個百分點。截至2024年6月底，期貨與期權(quán)持倉分別增長了10.6%和13.5%。
表為2024年6月底全球期貨與期權(quán)持倉量統(tǒng)計（單位：手；單邊）
其他、歐洲、拉美持倉大增，北美占比同比下降
截至2024年6月底，全球總持倉達到了13.41億手的新高，增幅為12.7%。按照地域來看，北美地區(qū)持倉為6.47億手，同比增長8.1%，占全球持倉總量的48.2%，較2023年同期下降了2.1個百分點；歐洲地區(qū)持倉增長了28.2%，達到3.01億手，以22.4%的市場占有率位居持倉榜第2，較2023年同期上升了2.7個百分點；拉美地區(qū)持倉出現(xiàn)了10.4%的增幅，6月底持倉為2.27億手，較2023年同期持倉增加了2132萬手，在全球持倉中的占比微降0.4個百分點。亞太地區(qū)繼續(xù)維持成交占比高、持倉占比低的格局，年中持倉微增了1.1個百分點至1.28億手，占全球持倉總量的9.6%，較2023年同期下降了1.1%；其他地區(qū)6月底持倉為3818萬手，增幅高達58.0%。
表為全球期貨與期權(quán)持倉量地區(qū)分布（單位：手；單邊）
注：其他地區(qū)包括希臘、以色列、南非和土耳其
股票、利率和金屬及能源類產(chǎn)品持倉增長迅猛
從持倉結(jié)構(gòu)來看，金融類產(chǎn)品占據(jù)87.2%的份額，較2023年同期微增0.5個百分點。從各類產(chǎn)品持倉來看，股票、利率、能源和金屬類產(chǎn)品期貨與期權(quán)持倉呈現(xiàn)明顯增長勢頭，2024年6月底持倉量分別為8.95億手、2.32億手、8845萬手和2520萬手，同比分別增長14.1%、13.7%、20.6%和24.8%。但金融類中的外匯產(chǎn)品持倉量持續(xù)下降，降幅為2.9%，持倉量從2023年6月底的4314萬手降至2024年6月底的4189萬手。商品類產(chǎn)品占據(jù)12.8%的市場份額，其中農(nóng)產(chǎn)品類持倉上升了2.0%至2976萬手，其他類持倉量大降18.7%至2894萬手。
表為全球各類別產(chǎn)品期貨與期權(quán)持倉量分布（單位：手；單邊）
注：其他包括基于化工、塑料、加密貨幣、排放、航運、波動率和天氣的產(chǎn)品
交易所成交排名總體穩(wěn)中漸變
印度交易所高速增長領(lǐng)先優(yōu)勢明顯
全球交易所成交量排名前三名與2023年同期及2023年年底相比出現(xiàn)明顯變化，印度交易所整體呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢，孟買證券交易所（BSE）上半年以近40倍的增幅表現(xiàn)搶眼，成交排名從2023年同期的第16躍升至第2。廣州期貨交易所、北美衍生品交易所（Nadex）、印度國家證券交易所（NSE）、印度多種商品交易所（MCX）、大阪堂島商品交易所（ODE）等交易所成交均出現(xiàn)大幅增長。印度國家證券交易所、孟買證券交易所（BSE）、巴西交易所（B3）、芝加哥商業(yè)交易所集團（CME Group）分別以602.29億手、136.18億手、46.64億手、32.43億手的成交位列前四，印度國家證券交易所以84.1%的增幅再度凸顯成交量遙遙領(lǐng)先的優(yōu)勢。洲際交易所（ICE）以21.78億手的成交位列第5，較2023年同期下降1位。芝加哥期權(quán)交易所集團（CBOE Holdings）成交量微增1.0%至18.40手，排名下降至第6。納斯達克（NASDAQ）以15.88億手的成交位居第7，與2023年同期持平。韓國交易所以11.86億手的成交重返前10，位居第8，排名提升了3位。鄭商所、大商所分別以11.63億手、10.68億手的成交位列第9和第10。歐洲期貨交易所（Eurex）以10.63億手的成交位列第11，未能進入10強。
表為2024年上半年全球衍生品交易所成交量排名（單位：手；單邊）
中國內(nèi)地五家期貨交易所排名總體穩(wěn)中有變
2024年上半年，中國內(nèi)地5家期貨交易所總體表現(xiàn)良好，排名均進入前30，在全球成交排名中整體保持穩(wěn)中有變格局。鄭商所排名第9，較2023年同期下降3位；大商所排名第10，較2023年同期下降2位；上期所排名第12，較2023年同期下降3位；中金所排名第24，較2023年同期上升了1位；廣期所排名第27，與2023年年底排名相比提升了4位。（作者單位：大連商品交易所）
