2024年1-8月，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)。8月份，生產(chǎn)需求繼續(xù)恢復(fù)，就業(yè)物價(jià)基本穩(wěn)定。1-8月全國(guó)鋁消費(fèi)總量為3382.54萬噸，同比+6.75%。但也要看到，當(dāng)前外部環(huán)境變化帶來的不利影響增多，國(guó)內(nèi)有效需求依然不足，經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好仍面臨諸多困難挑戰(zhàn)。其中，8月鋁消費(fèi)量447.41萬噸，同比+12.22%，環(huán)比+2.16%。

圖 1 2023年1-8月與2024年1-8月中國(guó)鋁消費(fèi)量對(duì)比

數(shù)據(jù)來源：阿拉丁(ALD)

今年以來未鍛軋鋁及鋁合金凈出口變化最為明顯。首先，在今年4月12日，英美宣布，對(duì)俄羅斯鋁、銅和鎳實(shí)施新的交易限制，禁止倫敦金屬交易所(LME)和芝加哥商業(yè)交易所(CME)接受俄羅斯新生產(chǎn)的金屬，4月13日或之后生產(chǎn)的俄羅斯鋁、銅和鎳都屬于被禁之列。這一禁令代表國(guó)際鋁供應(yīng)鏈的重構(gòu)，俄鋁國(guó)際供應(yīng)減少，利于國(guó)內(nèi)鋁材及鋁制品出口；其次，在全球化的今天，任何地區(qū)的政治或經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩都可能迅速傳導(dǎo)至全球市場(chǎng)，影響商品價(jià)格的穩(wěn)定性，鋁作為金屬外，還在一定程度上兼具貨幣屬性，金融政治風(fēng)險(xiǎn)的敏感性偏高。美聯(lián)儲(chǔ)加息期間，人民幣貶值，利于國(guó)內(nèi)鋁材及鋁制品出口；另外，2024年1月1日起，我國(guó)對(duì)“按重量計(jì)含鋁量在99.995%及以上的未鍛軋非合金鋁”出口執(zhí)行暫定關(guān)稅0的政策，這意味著鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)鋁含量大于99.995%的高純鋁產(chǎn)品出口。

圖 2 2024年1-8月中國(guó)細(xì)分領(lǐng)域鋁消費(fèi)量當(dāng)月同比變化

數(shù)據(jù)來源：阿拉丁(ALD)

除此之外，電力鋁消費(fèi)變化也較突出。在“雙碳”戰(zhàn)略背景下，電力建設(shè)已成為國(guó)家能源戰(zhàn)略的重要組成部分。截至8月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約31.3億千瓦，同比增長(zhǎng)14.0%。電網(wǎng)工程完成投資3330億元，同比增長(zhǎng)23.1%。據(jù)相關(guān)信息顯示，國(guó)家電網(wǎng)公司今年全年電網(wǎng)投資將首次超過6000億元，今年比去年新增711億元。今年以來，構(gòu)建新型電力系統(tǒng)、推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新改造、特高壓等大規(guī)模建設(shè)推動(dòng)了電力鋁消費(fèi)的發(fā)展。

圖 3 2024年1-8月電力鋁消費(fèi)量及同比變化

數(shù)據(jù)來源：阿拉丁(ALD)

具體來看，8月交通運(yùn)輸鋁消費(fèi)量89.96萬噸，總量占比20.11%；房屋建筑鋁消費(fèi)量82.51萬噸，總量占比18.44%；其他工業(yè)鋁制品66.04萬噸，總量占比14.76%；電力鋁消費(fèi)量63.83萬噸，總量占比14.27%；鋁制品凈出口37.7萬噸，總量占比8.43%；未鍛軋鋁及鋁材凈出口31.03萬噸，總量占比6.94%；機(jī)械設(shè)備鋁消費(fèi)量28.71萬噸，總量占比6.42%；包裝行業(yè)鋁消費(fèi)量22.18萬噸，總量占比4.96%；家居家電鋁消費(fèi)量15.64萬噸，總量占比3.50%；印刷版板機(jī)鋁消費(fèi)量3.89萬噸，總量占比0.87%；電子計(jì)算機(jī)鋁消費(fèi)量2.12萬噸，總量占比0.47%；通信設(shè)備鋁消費(fèi)量2.00萬噸，總量占比0.45%；醫(yī)療器械鋁消費(fèi)量1.56萬噸，總量占比0.35%；運(yùn)動(dòng)設(shè)備鋁消費(fèi)量0.24萬噸，總量占比0.05%。

圖 4 2024年8月各細(xì)分領(lǐng)域鋁消費(fèi)量占比

數(shù)據(jù)來源：阿拉丁(ALD)

總的來看。2024年1-8月份，中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持穩(wěn)中有進(jìn)態(tài)勢(shì)，各行業(yè)均呈現(xiàn)出積極的發(fā)展趨勢(shì)?！耙耘f換新”政策釋放消費(fèi)潛力，交通運(yùn)輸、電力、包裝鋁消費(fèi)量分別同比增長(zhǎng)11.73%、18.78%、7.73%，表明消費(fèi)市場(chǎng)的穩(wěn)中回暖。盡管外部環(huán)境復(fù)雜性、嚴(yán)峻性和不確定性顯著上升，國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深化帶來新挑戰(zhàn)，但宏觀政策效應(yīng)持續(xù)釋放、外需回暖、新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展等因素形成了新的支撐。