盤活存量資產(chǎn)62.6億元，化解不良資產(chǎn)370余億元；475家債權人債權獲依法清償；21家境外金融債權人償債資金已完成兌付并順利出境；1600余名職工實現(xiàn)穩(wěn)定就業(yè)，遺留社保欠繳問題同步解決……在山東省東營市中級人民法院的努力下，東營方圓有色金屬有限公司（以下簡稱方圓公司）等20家公司破產(chǎn)重整案圓滿辦結，百億銅企實現(xiàn)“涅槃重生”。
“在東營市委、市政府和法院等各方的共同努力下，為企業(yè)按下重啟鍵，在市場化、法治化的原則下，助力原方圓系企業(yè)重生?！?月5日，東營中院法官深入重整企業(yè)山東中金嶺南銅業(yè)有限責任公司走訪調(diào)研時，該公司有關負責人握著法官的手激動地說。
方圓集團（對方圓系20家公司統(tǒng)稱）以方圓公司和東營魯方金屬材料有限公司（以下簡稱魯方公司）為核心企業(yè)，共有關聯(lián)公司35家，主營銅冶煉以及金、銀、鎳、鉛、鋅等金屬材料加工等業(yè)務，連續(xù)多年入圍中國有色金屬工業(yè)50強、山東省百強、中國企業(yè)500強。2019年以來，受市場行情波動、融資結構失衡、企業(yè)管理失范等因素影響，企業(yè)爆發(fā)嚴重債務危機陷入經(jīng)營困境，因負債規(guī)模巨大且涉及多家境外金融機構，成為山東省政府重點關注的風險企業(yè)。
2022年初，債權人向法院申請方圓公司及魯方公司破產(chǎn)。為妥善化解方圓集團債務風險，東營中院裁定受理兩家公司重整案件，并對與其相關聯(lián)的共計20家公司實質合并重整。
“該案涉及債權人人數(shù)眾多且結構錯綜復雜，21家境外金融債權人分布在16個國家和地區(qū)。境外債權人對中國司法重整程序多有疑慮，在案件審查期間即向法院發(fā)函表達訴請?！北景赋修k法官胡祥英說，因此在案件辦理過程中，構建有效、可持續(xù)的對話協(xié)調(diào)機制是關鍵。
基于境內(nèi)外金融債權人在重整程序前成立了東營方圓集團省級金融債權人委員會和東營方圓集團境外債權人協(xié)調(diào)委員會的實際，東營中院指導管理人綜合考量債權金額、協(xié)商便利度、參與積極性等因素，從中選任部分成員，組建重整溝通協(xié)商平臺。重整程序中，推行重整溝通協(xié)商平臺和債權人委員會并行運作機制，確保情況及時通報、流程全程跟進、事項參與決策，以規(guī)范的信息披露確保信息獲取的對稱。
重整程序也同樣面臨資源不足以清償債務的難題，法院深知程序公開透明與債權人參與度對保障重整程序順利推進的重要性。“案件辦理中，法院牢固樹立‘債權人的事債權人說了算’‘債權人的事便利債權人辦’理念?？紤]到債權人體量大和分布地域廣，為便利債權人參與重整事項，對于重整聽證會、債權人會議、投資人遴選評審會等重大會議，法院指導管理人同步暢通債權人線上參會通道，引導債權人在線參與程序，發(fā)表意見?！惫芾砣私榻B道。
對于投資人招募和遴選方案，法院則廣泛征求債權人意見，由1名管理人代表和8名債委會成員組成評審委員會，按照“評審+競價”方式，經(jīng)過多輪評審磋商，最終引進國有上市公司深圳市中金嶺南股份有限公司為重整投資人，形成各方高度認可的重整計劃草案。
“企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，職工就業(yè)穩(wěn)定，區(qū)域金融穩(wěn)定”的經(jīng)營定位和重整目標為企業(yè)化解經(jīng)營危機和運營基本面復蘇指明了方向。
“企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定是一切重整工作順利進行的基礎。企業(yè)出現(xiàn)風險后，政府及時成立工作專班，協(xié)調(diào)債權人成立東營方圓集團省級金融債權人委員會和東營方圓集團境外債權人協(xié)調(diào)委員會，協(xié)調(diào)債權人一致行動穩(wěn)控風險。重整程序中，在政府專班的支持和配合下，法院指導管理人在企業(yè)內(nèi)部成立重整程序保障委員會與生產(chǎn)運營委員會，貫通重整和生產(chǎn)大動脈，企業(yè)于危困之中生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)定，彰顯了重整價值和意義?！睎|營經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)東凱高端產(chǎn)業(yè)園區(qū)負責人說，其間，企業(yè)產(chǎn)出近30萬噸陽極銅，實現(xiàn)160億元銷售收入，確保了方圓集團財產(chǎn)保值增值。
90%以上金融債權、境內(nèi)外債權人差異化償債訴求、企業(yè)下游供應商的脆弱處境和保障千余名職工生存權，都是做好“分蛋糕博弈”面臨的挑戰(zhàn)。
法院如何做才能最大程度優(yōu)化權益保障？對此，東營中院指導管理人采取現(xiàn)金、留債、債轉股等多元化清償方式，秉持“安全鎖定”原則，為留債和轉股債權人設置多層級退出通道，由投資人指定的資產(chǎn)管理公司收購境外債權人轉股債權，實現(xiàn)境外債權人權利變現(xiàn)。同時，綜合考慮債務人資產(chǎn)變化、未決訴訟等對債權金額影響因素，設立股權池回撥機制，最大限度穩(wěn)定債權人預期。
境外債權清償涉及資金出境問題，對此，法院及時啟動市級層面府院聯(lián)席會議，通過多方溝通研判，在法律框架下尋求最優(yōu)解，確定通過外債登記和內(nèi)保外貸登記通道及登記主體完成購匯付匯出境。最終，21家境外金融債權人10億余元償債資金跨境支付工作順利完成。
據(jù)悉，重整后的方圓集團實現(xiàn)高質量運營，2023年實現(xiàn)凈利潤5.71億元，40萬噸銅產(chǎn)能整合綠色化升級項目入選國家發(fā)改委綠色低碳先進技術示范項目清單。
“該案件通過對標國際、守正創(chuàng)新、聯(lián)動推進，真正實現(xiàn)了企業(yè)挽救、債權人利益保護和經(jīng)濟高質量發(fā)展三重目標?！睎|營中院黨組書記、院長趙國濱說，法院將持續(xù)發(fā)揮聯(lián)動機制作用，遵循市場化、法治化、國際化理念，努力尋求各方權利保障的“最大公約數(shù)”，以高質量司法助推企業(yè)發(fā)展，為優(yōu)化法治化營商環(huán)境貢獻司法力量。
