盤活存量資產(chǎn)62.6億元，化解不良資產(chǎn)370余億元；475家債權(quán)人債權(quán)獲依法清償；21家境外金融債權(quán)人償債資金已完成兌付并順利出境；1600余名職工實現(xiàn)穩(wěn)定就業(yè)，遺留社保欠繳問題同步解決……在山東省東營市中級人民法院的努力下，東營方圓有色金屬有限公司（以下簡稱方圓公司）等20家公司破產(chǎn)重整案圓滿辦結(jié)，百億銅企實現(xiàn)“涅槃重生”。
“在東營市委、市政府和法院等各方的共同努力下，為企業(yè)按下重啟鍵，在市場化、法治化的原則下，助力原方圓系企業(yè)重生。”9月5日，東營中院法官深入重整企業(yè)山東中金嶺南銅業(yè)有限責任公司走訪調(diào)研時，該公司有關(guān)負責人握著法官的手激動地說。
方圓集團（對方圓系20家公司統(tǒng)稱）以方圓公司和東營魯方金屬材料有限公司（以下簡稱魯方公司）為核心企業(yè)，共有關(guān)聯(lián)公司35家，主營銅冶煉以及金、銀、鎳、鉛、鋅等金屬材料加工等業(yè)務(wù)，連續(xù)多年入圍中國有色金屬工業(yè)50強、山東省百強、中國企業(yè)500強。2019年以來，受市場行情波動、融資結(jié)構(gòu)失衡、企業(yè)管理失范等因素影響，企業(yè)爆發(fā)嚴重債務(wù)危機陷入經(jīng)營困境，因負債規(guī)模巨大且涉及多家境外金融機構(gòu)，成為山東省政府重點關(guān)注的風(fēng)險企業(yè)。
2022年初，債權(quán)人向法院申請方圓公司及魯方公司破產(chǎn)。為妥善化解方圓集團債務(wù)風(fēng)險，東營中院裁定受理兩家公司重整案件，并對與其相關(guān)聯(lián)的共計20家公司實質(zhì)合并重整。
“該案涉及債權(quán)人人數(shù)眾多且結(jié)構(gòu)錯綜復(fù)雜，21家境外金融債權(quán)人分布在16個國家和地區(qū)。境外債權(quán)人對中國司法重整程序多有疑慮，在案件審查期間即向法院發(fā)函表達訴請?！北景赋修k法官胡祥英說，因此在案件辦理過程中，構(gòu)建有效、可持續(xù)的對話協(xié)調(diào)機制是關(guān)鍵。
基于境內(nèi)外金融債權(quán)人在重整程序前成立了東營方圓集團省級金融債權(quán)人委員會和東營方圓集團境外債權(quán)人協(xié)調(diào)委員會的實際，東營中院指導(dǎo)管理人綜合考量債權(quán)金額、協(xié)商便利度、參與積極性等因素，從中選任部分成員，組建重整溝通協(xié)商平臺。重整程序中，推行重整溝通協(xié)商平臺和債權(quán)人委員會并行運作機制，確保情況及時通報、流程全程跟進、事項參與決策，以規(guī)范的信息披露確保信息獲取的對稱。
重整程序也同樣面臨資源不足以清償債務(wù)的難題，法院深知程序公開透明與債權(quán)人參與度對保障重整程序順利推進的重要性?！鞍讣k理中，法院牢固樹立‘債權(quán)人的事債權(quán)人說了算’‘債權(quán)人的事便利債權(quán)人辦’理念。考慮到債權(quán)人體量大和分布地域廣，為便利債權(quán)人參與重整事項，對于重整聽證會、債權(quán)人會議、投資人遴選評審會等重大會議，法院指導(dǎo)管理人同步暢通債權(quán)人線上參會通道，引導(dǎo)債權(quán)人在線參與程序，發(fā)表意見。”管理人介紹道。
對于投資人招募和遴選方案，法院則廣泛征求債權(quán)人意見，由1名管理人代表和8名債委會成員組成評審委員會，按照“評審+競價”方式，經(jīng)過多輪評審磋商，最終引進國有上市公司深圳市中金嶺南股份有限公司為重整投資人，形成各方高度認可的重整計劃草案。
“企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，職工就業(yè)穩(wěn)定，區(qū)域金融穩(wěn)定”的經(jīng)營定位和重整目標為企業(yè)化解經(jīng)營危機和運營基本面復(fù)蘇指明了方向。
“企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定是一切重整工作順利進行的基礎(chǔ)。企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險后，政府及時成立工作專班，協(xié)調(diào)債權(quán)人成立東營方圓集團省級金融債權(quán)人委員會和東營方圓集團境外債權(quán)人協(xié)調(diào)委員會，協(xié)調(diào)債權(quán)人一致行動穩(wěn)控風(fēng)險。重整程序中，在政府專班的支持和配合下，法院指導(dǎo)管理人在企業(yè)內(nèi)部成立重整程序保障委員會與生產(chǎn)運營委員會，貫通重整和生產(chǎn)大動脈，企業(yè)于危困之中生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)定，彰顯了重整價值和意義?！睎|營經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)東凱高端產(chǎn)業(yè)園區(qū)負責人說，其間，企業(yè)產(chǎn)出近30萬噸陽極銅，實現(xiàn)160億元銷售收入，確保了方圓集團財產(chǎn)保值增值。
90%以上金融債權(quán)、境內(nèi)外債權(quán)人差異化償債訴求、企業(yè)下游供應(yīng)商的脆弱處境和保障千余名職工生存權(quán)，都是做好“分蛋糕博弈”面臨的挑戰(zhàn)。
法院如何做才能最大程度優(yōu)化權(quán)益保障？對此，東營中院指導(dǎo)管理人采取現(xiàn)金、留債、債轉(zhuǎn)股等多元化清償方式，秉持“安全鎖定”原則，為留債和轉(zhuǎn)股債權(quán)人設(shè)置多層級退出通道，由投資人指定的資產(chǎn)管理公司收購境外債權(quán)人轉(zhuǎn)股債權(quán)，實現(xiàn)境外債權(quán)人權(quán)利變現(xiàn)。同時，綜合考慮債務(wù)人資產(chǎn)變化、未決訴訟等對債權(quán)金額影響因素，設(shè)立股權(quán)池回撥機制，最大限度穩(wěn)定債權(quán)人預(yù)期。
境外債權(quán)清償涉及資金出境問題，對此，法院及時啟動市級層面府院聯(lián)席會議，通過多方溝通研判，在法律框架下尋求最優(yōu)解，確定通過外債登記和內(nèi)保外貸登記通道及登記主體完成購匯付匯出境。最終，21家境外金融債權(quán)人10億余元償債資金跨境支付工作順利完成。
據(jù)悉，重整后的方圓集團實現(xiàn)高質(zhì)量運營，2023年實現(xiàn)凈利潤5.71億元，40萬噸銅產(chǎn)能整合綠色化升級項目入選國家發(fā)改委綠色低碳先進技術(shù)示范項目清單。
“該案件通過對標國際、守正創(chuàng)新、聯(lián)動推進，真正實現(xiàn)了企業(yè)挽救、債權(quán)人利益保護和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展三重目標?！睎|營中院黨組書記、院長趙國濱說，法院將持續(xù)發(fā)揮聯(lián)動機制作用，遵循市場化、法治化、國際化理念，努力尋求各方權(quán)利保障的“最大公約數(shù)”，以高質(zhì)量司法助推企業(yè)發(fā)展，為優(yōu)化法治化營商環(huán)境貢獻司法力量。
