7月30日訊：早盤兩市指數(shù)小幅高開(kāi)，保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)債股持續(xù)拉升，信托、券商等金融股也跟風(fēng)而動(dòng)。盤中，電競(jìng)板塊逐步走強(qiáng)，保險(xiǎn)、信托、券商板塊表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)，前期強(qiáng)勢(shì)的科技股今日后勁不足。午后，后兩市成交較為低迷，指數(shù)稍有回落，影視股、黃金股表現(xiàn)活躍。尾盤，成交量稍顯放大，指數(shù)依舊持續(xù)走弱。
截止收盤，滬指報(bào)收2952.34點(diǎn)，漲0.39%；深成指報(bào)收9399.10點(diǎn)，漲0.48%；創(chuàng)指報(bào)收1580.13點(diǎn)，漲0.87%?？傮w上，午后炸板率持續(xù)走高，市場(chǎng)人氣逐步回落，賺錢效應(yīng)差強(qiáng)人意。
板塊與個(gè)股
7月29日，國(guó)家發(fā)展改革委官網(wǎng)發(fā)布《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》（以下簡(jiǎn)稱“《工作要點(diǎn)》”）的通知?！豆ぷ饕c(diǎn)》對(duì)2019年降低企業(yè)杠桿率劃出了21個(gè)大的工作要點(diǎn)，這是國(guó)家發(fā)改委連續(xù)第二年對(duì)外公布企業(yè)去杠桿工作要點(diǎn)。其中，選擇交易場(chǎng)所開(kāi)展轉(zhuǎn)股資產(chǎn)交易試點(diǎn)等8項(xiàng)工作均要求在2019年完成。海德股份、天津普林、吉艾科技、閩東電力、新力金融、騰邦國(guó)際等多股紛紛走強(qiáng)。
板塊資金流向
主力凈流入行業(yè)板塊前五：證券、銀行、有色冶煉加工、傳媒、白色家電
主力凈流入概念板塊前五：證金持股、期貨概念、小金屬概念、燃料電池、互聯(lián)網(wǎng)金融
主力凈流入個(gè)股前十：美的集團(tuán)、美錦能源、興業(yè)銀行、分眾傳媒、東方財(cái)富、億緯鋰能、中信證券、恒邦股份、鵬博士、山東黃金
異動(dòng)回顧
滬指小幅高開(kāi)，從盤面上看，債轉(zhuǎn)股、保險(xiǎn)等板塊漲幅居前；中船系、豬肉以及國(guó)產(chǎn)芯片等板塊跌幅較大
債轉(zhuǎn)股板塊異動(dòng)，海德股份、天津普林封漲停，新力金融、陜國(guó)投A等跟漲
電子競(jìng)技板塊盤中異動(dòng)拉升，盛天網(wǎng)絡(luò)直線拉升漲停，中青寶、博瑞傳播、掌趣科技等個(gè)股紛紛跟漲
信托概念股盤中異動(dòng)拉升，陜國(guó)投A直線拉升封漲，安信信托漲逾7%，浙江東方、中油資本、大通燃?xì)獾葌€(gè)股紛紛跟漲
券商板塊盤中異動(dòng)拉升，哈投股份強(qiáng)勢(shì)大漲逾6%，紅塔證券、中信建投、中原證券、天風(fēng)證券、太平洋等個(gè)股紛紛跟漲
光線傳媒午后漲幅擴(kuò)大至5%，公司午間公告截至29日，來(lái)自《哪吒》的營(yíng)業(yè)收入約為人民幣2.03億元至2.43億元
影視股午后集體活躍，上海電影漲5%，長(zhǎng)城影視、光線傳媒漲4%，中國(guó)電影、金逸影視漲3%，華誼兄弟漲1.5%
科創(chuàng)板股票午后全線翻紅，瀚川智能、沃爾德、光峰科技漲超10%，西部超導(dǎo)、安集科技等多股漲7%
黃金股午后持續(xù)拉升，園城黃金漲4%，銀泰資源、恒邦股份漲3%，消息面上，本周美聯(lián)儲(chǔ)、英國(guó)央行和日本央行都將舉行議息會(huì)議
二胎概念異動(dòng)，金發(fā)拉比、戴維醫(yī)療、愛(ài)嬰室集體拉升，先前消息稱遼寧擬對(duì)生育兩孩家庭予以支持
科創(chuàng)板股票尾盤走弱，沃爾德漲幅收窄至3%，光峰科技、安集科技、鉑力特等回落，福光股份、虹軟科技翻綠
消息面
【四部委力推“降杠桿21項(xiàng)任務(wù)清單”：有序促進(jìn)社會(huì)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為股權(quán)投資】
分析認(rèn)為，下半年資本市場(chǎng)一系列措施值得期待，包括IPO、兼并重組等政策可能繼續(xù)調(diào)整，央行可能定向降準(zhǔn)為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，推進(jìn)完善保險(xiǎn)、公募資金參與債轉(zhuǎn)股等。（中國(guó)證券報(bào)）
【A股再迎生力軍 6100億職業(yè)年金開(kāi)始投資運(yùn)營(yíng)】
隨著目前累計(jì)結(jié)余超過(guò)6000億的職業(yè)年金開(kāi)始陸續(xù)進(jìn)入投資運(yùn)營(yíng)階段，A股將再迎一支重量級(jí)“生力軍”。第一 財(cái)經(jīng)記者從近日召開(kāi)的中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇2019上海 峰會(huì)上了解到，截至今年5月末，職業(yè)年金的累計(jì)結(jié)余約6100億元，目前部分省市的職業(yè)年金計(jì)劃已相繼投資運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，業(yè)內(nèi)知情人士對(duì)第一 財(cái)經(jīng)記者表示，人社部正在積極討論年金投資范圍擴(kuò)大，或?qū)⑹孤殬I(yè)年金投資更加靈活。（第一 財(cái)經(jīng)）
【美聯(lián)儲(chǔ)議息前特朗普“開(kāi)炮”：加息太早太多 僅小幅降息不夠】
美聯(lián)儲(chǔ)降息在即，美國(guó)總統(tǒng)特朗普卻仍不滿足，再次發(fā)推特抨擊美聯(lián)儲(chǔ)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月29日，特朗普發(fā)推特稱，在通脹非常低的情況下，美聯(lián)儲(chǔ)依舊毫無(wú)作為，沒(méi)有采取行動(dòng)以抵制歐洲等國(guó)家放松貨幣政策的影響。“美聯(lián)儲(chǔ)的利率‘加得’太早、太多……小幅降息是不夠的?！保ㄅ炫?新聞）
【多家銀行上半年凈利實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng) 不良率穩(wěn)中有降】
截至29日，西安銀行、上海銀行、招商銀行、成都銀行、江蘇銀行、長(zhǎng)沙銀行、寧波銀行、杭州銀行、鄭州銀行、張家港行等10家A股上市銀行已發(fā)布半年度業(yè)績(jī)快報(bào)。這10家銀行凈利潤(rùn)增速亮眼，資產(chǎn)質(zhì)量良好，撥備覆蓋率處于較高水平。（中國(guó)證券報(bào)）
【華為梁華回應(yīng)美國(guó)斷供對(duì)業(yè)務(wù)的影響：上半年影響不是太大】
華為今日舉行2019年上半年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，就美國(guó)斷供對(duì)業(yè)務(wù)的影響，華為董事長(zhǎng)梁華表示，5月16日之前，我們的業(yè)務(wù)發(fā)展是非?？斓?，但之后將近45天左右，服務(wù)器和海外的一些消費(fèi)者的業(yè)務(wù)受到了影響之外，上半年整體對(duì)我們的影響不是太大。上半年財(cái)務(wù)指標(biāo)還是比較良好的產(chǎn)品的替代和供應(yīng)的連續(xù)性，保證了對(duì)客戶的交付，對(duì)整個(gè)公司整個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)公司的連續(xù)性方面做了好的支持。在整個(gè)供應(yīng)的穩(wěn)定和交互方面，沒(méi)有受到很大的影響。全年來(lái)看，困難還是有的，但是對(duì)2019年的發(fā)展還是有信心的。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
愛(ài)建證券：整體來(lái)看，市場(chǎng)在此區(qū)域震蕩已接近3個(gè)月，市場(chǎng)人氣也逐漸減弱，再度體現(xiàn)存量資金博弈的特征，交易機(jī)會(huì)較少。短期內(nèi)認(rèn)為震蕩的格局仍將維持，不過(guò)方向選擇的時(shí)點(diǎn)也日益臨近。宏觀經(jīng)濟(jì)方面難以有超預(yù)期的因素，目前市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自改革的動(dòng)力。因此相關(guān)會(huì)議和政策依然是市場(chǎng)的主要關(guān)注點(diǎn)。從穩(wěn)健的角度，依然喜歡則等待真正的右側(cè)機(jī)會(huì)出現(xiàn)，在此之前控制倉(cāng)位耐心等待。在中報(bào)披露期可以觀察業(yè)績(jī)持續(xù)向好的公司表現(xiàn)，尋找長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)。短期依然節(jié)奏和倉(cāng)位控制為重。
銀河證券：由于目前市場(chǎng)關(guān)注的利好預(yù)期充分反應(yīng)，市場(chǎng)繼續(xù)上行的動(dòng)力有限，突破7月初的點(diǎn)位有一定難度，但市場(chǎng)底部相較6月低點(diǎn)明顯上移。整體上看，雖然上行動(dòng)力不足，但下行壓力不大因有政策托底，市場(chǎng)或?qū)⑷猿掷m(xù)處于震蕩區(qū)間，行業(yè)輪轉(zhuǎn)缺乏主線。雖然指數(shù)性投資機(jī)會(huì)不大，但存在個(gè)股結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)。行業(yè)配置上，短期內(nèi)受中報(bào)集中披露影響，建議更多關(guān)注穩(wěn)定性價(jià)值股、各行業(yè)龍頭企業(yè)，因其在此環(huán)境下具備攻守兼?zhèn)涞奶匦?，但需注意基金重倉(cāng)股的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。此外，我們?nèi)越ㄗh關(guān)注價(jià)值投資，優(yōu)化中長(zhǎng)期配置結(jié)構(gòu)，逢低吸入優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)型企業(yè)。市場(chǎng)中的不確定性因素在逐漸改善，但進(jìn)一步好轉(zhuǎn)仍需等待，需注意短期快速上漲后的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
海通證券：目前看，在上周科創(chuàng)版火爆開(kāi)板后，雖然主板也同樣有所反彈，但是就成交的量能來(lái)看，科創(chuàng)板的開(kāi)板并沒(méi)有為市場(chǎng)帶來(lái)更多的外部資金，每天的成交量依舊維持在較低水平，加上目前國(guó)內(nèi)外環(huán)境仍錯(cuò)綜復(fù)雜，投資者觀望情緒無(wú)法釋放，所以當(dāng)前市場(chǎng)上還是以存量資金博弈為主。就走勢(shì)來(lái)看，滬指還是處于之前提及的箱體中部運(yùn)行，盤整走勢(shì)仍在持續(xù)。因此要打破目前的狀態(tài)就需要出現(xiàn)相當(dāng)程度的外界因素刺激才有可能，而昨日四部位聯(lián)合印發(fā)的《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》，有望成為市場(chǎng)突破的鑰匙。
中信建投證券：慢牛行情悄然來(lái)臨
從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行來(lái)看，經(jīng)濟(jì)下行、利率下行的宏觀環(huán)境重新開(kāi)始具備。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，從7月23日開(kāi)始，市場(chǎng)悄然緩慢上漲，風(fēng)格切換明顯。從行業(yè)上看，電子、通信、計(jì)算機(jī)等科技行業(yè)由于利潤(rùn)改善開(kāi)始上行。從估值水平來(lái)看，市場(chǎng)和行業(yè)估值均處于中位數(shù)之下，股票類資產(chǎn)具備良好的性價(jià)比。
中信建投證券認(rèn)為慢牛行情悄然來(lái)臨，電子、計(jì)算機(jī)、通信的成長(zhǎng)板塊將引領(lǐng)上行。建議投資者提升權(quán)益類資產(chǎn)倉(cāng)位，從滯脹環(huán)境配置的食品飲料行業(yè)切換到電子、計(jì)算機(jī)、通信等業(yè)績(jī)改善的成長(zhǎng)板塊，把握三季度的金秋行情。
華泰證券：維持當(dāng)前位置窄幅震蕩判斷
科創(chuàng)板首周對(duì)于A股的正向拉動(dòng)效應(yīng)較強(qiáng)，帶動(dòng)了科技股的估值修復(fù)。華泰證券認(rèn)為，科創(chuàng)板短期的高換手與高波動(dòng)狀態(tài)無(wú)法持續(xù)，隨著時(shí)間的推移以及更多新股上市，市場(chǎng)將更加成熟，定價(jià)或趨于理性，以機(jī)構(gòu)投資者為主導(dǎo)的科創(chuàng)板，其對(duì)于科技公司的估值體系最終形成，有望引導(dǎo)A股科技股的投資生態(tài)。
大勢(shì)研判方面，維持當(dāng)前位置窄幅震蕩的判斷。行業(yè)配置方面，建議繼續(xù)關(guān)注基本面正在出現(xiàn)積極變化的計(jì)算機(jī)、電子、通信等科技硬資產(chǎn)，逐步關(guān)注可選消費(fèi)品(汽車)。主題投資繼續(xù)關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈、國(guó)企改革和經(jīng)開(kāi)區(qū)。