中國金融學會第七屆理事會會長、中國央行原行長周小川近日在“2023中國金融學會學術年會暨中國金融論壇年會”時發(fā)表演講，談及支付系統(tǒng)的演進和商業(yè)銀行個貸模式的選擇，認為這與現(xiàn)代化有一定的關系，起因是這些年其一直在觀察支付系統(tǒng)和數(shù)字貨幣的進展，而它們正是服務于實體經(jīng)濟。
以下為演講實錄摘編，據(jù)現(xiàn)場速記整理，未經(jīng)演講者本人審閱：
這些年支付系統(tǒng)的演進變化很快，有很多新技術和新進展，特別是從互聯(lián)網(wǎng)支付到數(shù)字貨幣，到數(shù)字驅動的個人零售業(yè)務，下一步可能大家還要研究人工智能會有什么樣的影響和作用。
應該說，商業(yè)銀行體系過去是支付系統(tǒng)的主力，但在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的情況下，商業(yè)銀行跟蹤的步伐似乎慢了一些，客觀地說，也丟了不少陣地，現(xiàn)在有很多商業(yè)銀行的業(yè)務反而需要依靠平臺公司；商業(yè)銀行對自己客戶的了解，由于數(shù)據(jù)方面的變化，有時候還不如平臺公司做得好。
再往后，數(shù)字貨幣出來了以后，我觀察人民銀行出臺的設計方案是雙層系統(tǒng)，既有中央銀行，也有商業(yè)銀行、平臺公司、電信公司等參與，雖然大家做了很多努力，但是進展仍需進一步提高。這是觀察到的支付系統(tǒng)的現(xiàn)象。如何進一步提高競爭力和未來的市場服務能力，需要大家進行研究，看看下一步怎么辦。
第二個現(xiàn)象就是以互聯(lián)網(wǎng)為入口，大家都搞數(shù)據(jù)驅動型的零售業(yè)務，特別是個貸，或者說是無指向型的消費信貸。
這些消費貸款的發(fā)展也受到了一些質疑，原因之一是存在軟暴力催貸，但實際上對它們存在更為廣泛一些的質疑，比如一些年輕人、大學生收入不夠，但卻搞高消費、奢侈型貸款，這當中有道德方面的考慮，要給年輕一代設定一定的財務紀律，要讓他們有自我約束。
但有些數(shù)據(jù)驅動型的個貸并不考慮這些，它們主要是看借貸人有沒有財產(chǎn)，家人怎么樣，朋友圈怎么樣等，從而來決定是不是搞個貸。
這樣的模式從ESG角度是否合適是個問題，其業(yè)務可持續(xù)性也是令人質疑的，因此，我們看到有大量的P2P網(wǎng)貸過去搞這種業(yè)務而出現(xiàn)了全面崩塌。當然對此解釋是不完全一樣的，這里也存在著他們與監(jiān)管之間的關系，此外還涉及到是否真正保護個人隱私的問題，包括有很多做法涉及到是否存在違反隱私方面的法律法規(guī)，個別的還涉及到洗錢、為賭博進行支付等業(yè)務的問題。
數(shù)據(jù)驅動型的業(yè)務決策，從大方向來講肯定是沒錯的，但一些具體模式是否是真實有效也是有一定疑問的。
從商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)來看，一部分商業(yè)銀行覺得自己比不過平臺，就干脆靠平臺或者靠金融科技（Fintech）公司；后來說平臺沒有相關執(zhí)照，有些業(yè)務不能辦，于是就改為辦理助貸。一些平臺公司雖然補充了一定資本，但資本實力還是不強，所以就搞聯(lián)合消費貸。
聯(lián)合消費貸規(guī)模高的時候有兩萬多億，目前只剩6000多億，這個業(yè)務模式也受到大家的懷疑。
這當中存在一個假設，即商業(yè)銀行認為自己的信息和分析能力不夠，要依靠其它數(shù)據(jù)更豐富的公司和他們的技術來幫助貸款，所以就跟它們搞聯(lián)合貸款。
當然，這里面也有內(nèi)部推諉的因素，也就是說，反正靠上一家平臺公司以后，自己就沒有責任了。聯(lián)合消費貸（其中平臺在聯(lián)合消費貸中只占百分之十幾，銀行占了百分之八十幾）的不良率也挺高的，有數(shù)據(jù)說已達到16.9%，比平均值高很多。這個模式雖然說乍看起來挺有道理的，但是不是真正能夠可持續(xù)，是不是真正有效，也是需要質疑的。
應該說，個貸和消費貸當前的市場需求還是很大的，黨中央、國務院當前都在強調(diào)要擴大總需求，從擴大消費需求的角度看，消費信貸應該是受鼓勵的。但需要仔細考慮，什么樣的消費應該受鼓勵，什么樣的消費模式不可持續(xù)，對此也應該有一個清醒的認識。
此外，還有一個問題是，有一部分消費貸其實還是流入了房地產(chǎn)。另外，也有相當一部分個貸不是用于消費，而是用作了小微企業(yè)和個體戶的經(jīng)營性貸款。
我們從觀察的兩個現(xiàn)象能得出什么結論？從大的方面說，我們應該重視支付系統(tǒng)，特別是過去商業(yè)銀行體系存在對此問題的重視度不夠的情況。另一方面，隨著科技的發(fā)展，支付領域存在各種進展及說法，有的是真正有用的，有的卻是忽悠性的，對此要冷靜看待并注意認真區(qū)分，比如說對加密貨幣等一些鼓吹言論。
商業(yè)銀行下一步應該走什么路，是可以設計的，特別是面對下一步數(shù)字化，又有新的進展情況，商業(yè)銀行還是有這個契機的。
現(xiàn)在很多業(yè)務必須依賴數(shù)據(jù)，但是有些依賴是模糊性的。大數(shù)據(jù)特別是人工智能出現(xiàn)以后，市場上出現(xiàn)各種各樣的說法、忽悠也很多。關鍵金融系統(tǒng)、特別是銀行體系，要考慮哪些是真正對自己有用的數(shù)據(jù)。既然數(shù)據(jù)很重要，因此導致各方都重視征信系統(tǒng)。征信牌照管理比較嚴，征信系統(tǒng)在很大程度上被視為金融基礎設施，一些征信機構提出，不僅要按照法律條例的規(guī)定收集、運用、提供哪些數(shù)據(jù)，用這些數(shù)據(jù)去打分，同時因為羨慕平臺公司的數(shù)據(jù)很多、畫像很準，所以也希望仿照平臺公司去收集各種各樣的數(shù)據(jù)，包括網(wǎng)購數(shù)據(jù)、快遞信息等，同時也催生了各種數(shù)據(jù)包的買賣。
事實上，有些大數(shù)據(jù)交易所運行好幾年，其實很多交易都不太合法，特別是按照現(xiàn)在的隱私保護規(guī)定來說更是如此。
另一方面，一些金融科技公司和平臺公司反過來認為，雖然其數(shù)據(jù)很豐富，但沒有征信系統(tǒng)的信息，因此提出應該讓其訪問征信系統(tǒng)的信息，而且最好是免費的，或者讓他們參加征信系統(tǒng)。所以這是個雙向的問題，傳統(tǒng)的征信機構想向更大范圍的數(shù)據(jù)發(fā)展，而金融科技公司需要訪問征信系統(tǒng)，爭議都很大。
就個貸、消費貸款而言，也需要做更好地細分，并不是每種業(yè)務都需要用到涉及用戶隱私的數(shù)據(jù)。很多涉及隱私的數(shù)據(jù)，比如哪天在網(wǎng)上買了什么東西，與貸款決策可能關系不大。
對于個體經(jīng)營的貸款，也可以進行分類，并根據(jù)細分類別針對性地各想各的辦法，但是要給其開辟發(fā)展的空間。曾經(jīng)有一段時間，有人認為抵押擔保是很原始、很落后的方式，其實這個說法不見得對，因為這仍舊是簡單可靠的、不良貸款率比較低的貸款方式。
無抵押，無擔保的貸款風險可能更大。這個大風險一般也不是由銀行來最終承擔，因為銀行只是中介機構和貸款機構，會計算平均風險溢價，通過提高平均利率，最后還是所有貸款人去共擔。
個體經(jīng)營貸款對國民經(jīng)濟很重要，但究竟怎么發(fā)展，也是需要認真研究和論證的。
還有一個跨境支付的問題，限于時間就不細講了。它涉及到貨幣主權、匯率和兌換等問題。有一些西方國家的人想得比較簡單，認為在考慮跨境支付時，小國你自己的貨幣就算了不用了，直接用我們大國貨幣就完了。其實很多不發(fā)達國家是不愿輕易走上“美元化”道路的。這里面也包含了一系列與上面類似的問題，還多加了匯兌問題、貿(mào)易平衡問題，因為貿(mào)易的積累效應也會影響平衡。
總之，商業(yè)銀行可以利用當前這個時機研究和重構零售支付系統(tǒng)和一系列相關業(yè)務，包括使用的工具、數(shù)字貨幣、跨境支付、個貸等，關鍵是對現(xiàn)有系統(tǒng)和以前的業(yè)務進行系統(tǒng)性回顧，就有可能找到更好的發(fā)展機會和途徑，從而把支付系統(tǒng)用得更有效，更好地符合保護隱私的要求，也有助于為小額及個體的消費貸款和經(jīng)營性貸款尋找到更好的模式。同時，環(huán)境、社會和治理（ESG）問題也變得越來越突出，需要考慮很多新的條件。
此外，現(xiàn)在大家關心的一個熱門話題是人工智能，其中一個有意思的思考就是人工智能的特長究竟是什么？比如剛才說到的銀行業(yè)務，支付系統(tǒng)是一分錢都不能差的，在過去手工操作的時候，柜臺員工下班的時候要復核，一分錢都不能差；而做信貸決策都是概率性的，給客戶借錢，97.5%能還，風險是2.5%，就可以借，估計在概率性這些方面AI的機會會更多一點。
所以，商業(yè)銀行體系的發(fā)展也是不斷探索、不斷比較和創(chuàng)新的過程，不是什么都是一直不變的。
