12月01日周報：
一、有色新聞
上期所：在部分期貨品種實施交易限額
經(jīng)研究決定，自2023年12月1日（即11月30日晚連續(xù)交易）起，我所在螺紋鋼、燃料油、白銀、熱軋卷板、紙漿、天然橡膠、鋁和鋅期貨品種實施交易限額。非期貨公司會員、客戶在上述品種各合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量如下。實際控制關(guān)系賬戶組日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量按照單個客戶執(zhí)行。套期保值交易和做市交易的開倉數(shù)量不受此限制。詳見！
高盛：鋁供不應(yīng)求加劇 未來12個月銅價將升至1萬美元/噸
以Nicholas Snowdon為首的高盛分析師在11月26日的報告中寫道，繼續(xù)看好鋁價，預(yù)計2024年全球鋁材短缺程度將加劇。報告中指出，由于冶煉廠產(chǎn)能達到上限以及云南地區(qū)電解鋁的減產(chǎn)，明年陸上鋁材的初級產(chǎn)量可能只會增長2%，2024年全球鋁的短缺量將為123萬噸，幾乎是2023年短缺量的兩倍。因此，預(yù)計鋁的價格在12個月內(nèi)升至每噸2600美元。至于其它基礎(chǔ)金屬，高盛預(yù)計，銅價將在12個月內(nèi)攀升至每噸1萬美元，鎳價將跌至每噸1.5萬美元。
摩根大通：預(yù)計銅和鋁在2025年復(fù)蘇后最有上漲空間
摩根大通(JPM.N)：我們預(yù)計基本金屬在2024年的大部分時間內(nèi)將保持在最近的區(qū)間內(nèi)，然后在2025年找到更堅實的基礎(chǔ)。銅和鋁在2025年復(fù)蘇后最有上漲空間。
澳大利亞與印尼開展電池技術(shù)合作
據(jù)外媒報道，11月23日，印度尼西亞海事與投資部代理協(xié)調(diào)部長Erick Thohir與澳大利亞工業(yè)與科學(xué)部部長Ed Husic于雅加達簽署了一份諒解備忘錄，在電動車領(lǐng)域展開合作。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，兩國建立了雙邊機制，除了在電動汽車供應(yīng)鏈和生態(tài)系統(tǒng)方面的合作，共享 ESG 方面的最佳實踐外，這一機制還為聯(lián)合科研鋪平了道路，包括關(guān)鍵礦物加工和電池開發(fā)，并促進兩國企業(yè)間的伙伴關(guān)系。雙方還成立了一個聯(lián)合指導(dǎo)委員會來指導(dǎo)工作流程和監(jiān)督合作成果。
朱麗紅：加快新能源金屬板塊品種研究工作
11月29日，廣州期貨交易所總經(jīng)理朱麗紅表示，廣期所將圍繞“扎實做好加強金融監(jiān)管、防范化解金融風(fēng)險、推動金融高質(zhì)量發(fā)展等重點工作”的要求，發(fā)揮期貨市場功能作用，持續(xù)加強對新能源、新材料等領(lǐng)域的服務(wù)。一是以“全面加強監(jiān)管、防范化解風(fēng)險為重點”，嚴格履行一線監(jiān)管職責(zé)，加大監(jiān)管力度，嚴控風(fēng)險，有力打擊違法違規(guī)行為，保障市場的安全運行。二是以服務(wù)實體經(jīng)濟為根本宗旨，圍繞中央金融工作會議提出的“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，加快新能源金屬板塊品種研究工作，努力研發(fā)更多滿足新能源產(chǎn)業(yè)需求的期貨產(chǎn)品。
國家安全部：關(guān)鍵礦產(chǎn)成為全球主要大國戰(zhàn)略博弈新領(lǐng)域
關(guān)鍵礦產(chǎn)，是指對新材料、新能源、新一代信息技術(shù)、人工智能、生物技術(shù)、高端裝備制造、國防軍工等先進產(chǎn)業(yè)具有不可替代重大用途的金屬元素及其礦床，是支撐能源轉(zhuǎn)型、技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵物質(zhì)基礎(chǔ)。如同人類生活離不開維生素，關(guān)鍵礦產(chǎn)也被稱為戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的“維生素”，事關(guān)國家發(fā)展和國家安全。近年來，隨著全球能源轉(zhuǎn)型、新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革向縱深推進，關(guān)鍵礦產(chǎn)已成為全球主要大國戰(zhàn)略博弈的新領(lǐng)域，呈現(xiàn)出競爭品類高度重疊、地緣布局角力明顯、各方資本爭奪加劇、資源保護主義抬頭等新趨勢。詳見！
各組織合作計劃制定統(tǒng)一的負責(zé)任采礦標準
外媒11月29日消息， Copper Mark、加拿大礦業(yè)協(xié)會(MAC)、ICMM和世界黃金協(xié)會(WGC)正在努力將各自的自愿負責(zé)任采礦和金屬標準整合為一個單一的全球負責(zé)任采礦標準和多利益相關(guān)者的監(jiān)督系統(tǒng)。這些實體表示，這一合作回應(yīng)投資者等各方市場參與者對統(tǒng)一標準的渴望，這種格局更透明、更有力，并鼓勵更廣泛的行業(yè)參與，以推動大規(guī)模影響。
剛果國家礦業(yè)公司力爭銅、鈷貿(mào)易份額
據(jù)外媒12月1日消息，剛果國家礦業(yè)集團Gecamines表示，將努力確保在其持有的礦山購買銅和鈷的權(quán)利，以試圖建立自己的庫存并進行金屬貿(mào)易。為此，Gecamines需要修改其在剛果民主共和國的合資協(xié)議中的一些條款。Gecamines主席Guy Robert Lukama表示，其合資伙伴“不能再獲得全部的生產(chǎn)份額”。在承購協(xié)議中，買方通常同意購買生產(chǎn)商未來產(chǎn)量的全部或大部分。Lukama表示，Gecamines現(xiàn)在希望能夠按照其在剛果與包括嘉能可和中國投資者在內(nèi)的合作伙伴的合資企業(yè)中的持股比例購買銅和鈷，持股比例從20%到49%不等。
AEMC收購魁北克省Angliers-Belleterre鎳銅項目
外媒11月27日消息，Alaska Energy Metals(AEMC)已完成以280萬美元收購對魁北克Angliers-Belleterre鎳銅項目100%股權(quán)事宜。Angliers由454塊土地組成，占地24182公頃。該礦區(qū)的下方是科馬提巖超鎂鐵質(zhì)流巖和差異化輝長巖，區(qū)域環(huán)境被認為是地幔柱?？笨苏牟蓸颖砻鳎诹镩L的趨勢范圍內(nèi)，巖石樣本中中存在強烈異常的鎳。該公司表示，除了巖漿鎳銅礦床外，Angliers礦區(qū)還具有黃金和多金屬火山成因塊狀硫化物礦床的遠景。
Foran Mining籌集推進McIlvenna Bay銅鋅項目
外媒11月28日消息，加拿大礦業(yè)公司Foran Mining Corp. 擁有一個前景光明的銅鋅項目——McIlvenna Bay項目，該公司正在籌集2億加元，為其下一階段的開發(fā)提供資金。Foran正在通過私募配售出售價值1.9億加元的新股，每股4.10加元，以及價值1000萬加元的“流通股”。McIlvenna Bay項目位于薩斯喀徹溫省東部，該項目受益于提交正式的儲量估算。銅鋅這兩種金屬被渥太華指定為加拿大能源轉(zhuǎn)型成功的關(guān)鍵。
銅：
瑞銀：預(yù)計銅未來將出現(xiàn)邊際短缺
瑞銀(UBS.N)：將今年全球銅需求增長預(yù)期下調(diào)至2.2%（之前為2.7%）；預(yù)測明年全球銅消費將增長3.3%。對銅供需的估計表明，未來將出現(xiàn)邊際短缺，今年將出現(xiàn)108000噸的缺口（之前預(yù)測為105000噸），2024年將出現(xiàn)73000噸的缺口（之前預(yù)測為54000噸）。預(yù)測銅價分別為每噸8500美元（2024年3月）、每噸9000美元（2024年6月）、每噸9500美元（2024年9月）和每噸9500美元（2024年12月）。
2024年國內(nèi)銅產(chǎn)量繼續(xù)攀升，環(huán)比增幅可達8.92%
據(jù)調(diào)研統(tǒng)計銅冶煉產(chǎn)量來看，2023年國內(nèi)精銅產(chǎn)量約為1150.12萬噸，環(huán)比增加71.11萬噸，增幅6.59%；2024年國內(nèi)精銅預(yù)計產(chǎn)量約1252.75萬噸，環(huán)比增加102.63萬噸，增幅8.92%。從調(diào)研的結(jié)果來看，2024年國內(nèi)銅產(chǎn)量增加十分明顯，其主要增量主要來源于個別2023年進行了大檢修的冶煉企業(yè)，以及2023年四季度新投冶煉產(chǎn)能的陸續(xù)爬坡。但考慮到部分諸如原料供應(yīng)、粗銅短缺以及部分企業(yè)資金流運轉(zhuǎn)壓力大等不穩(wěn)定因素的影響，2024年產(chǎn)量增幅可能會有一定的減少，但預(yù)期穩(wěn)定增量75萬噸以上的相對穩(wěn)定一些。
ICSG：1-9月全球精煉銅供應(yīng)量同比增長
國際銅研究組織(ICSG)稱，由于中國和剛果的產(chǎn)量增加，今年1-9月，全球精煉銅產(chǎn)量同比增長5.3%至1990萬噸，創(chuàng)造了約1.7萬噸的盈余。1-9月初級精煉產(chǎn)量(包括礦石電解和電解提取)增長4.8%至1660萬噸，廢料次級產(chǎn)量增長7.5%至300萬噸。這一增長是由中國產(chǎn)量增長13%和剛果產(chǎn)量增長5%帶動的。但世界精煉銅產(chǎn)量的增長被主要生產(chǎn)國的維護、事故或運營問題抵消，導(dǎo)致智利下降3.8%，美國下降11%，印度下降5%，日本下降1%，印度尼西亞下降28%，芬蘭下降14%，瑞典下降40%。
10月智利銅產(chǎn)量反彈 但刷新近五年同期低位
智利國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，智利2023年10月銅產(chǎn)量較上月略有反彈，不過同比下降4.4%，至464,311噸，刷新近五年最低。且今年前10個月智利銅產(chǎn)量也不及去年同期，礦石品位下降、水資源短缺、勞動力問題和不確定的財政制度等都對產(chǎn)量產(chǎn)生了負面影響。
日本10月精煉銅出口量同比下滑12.4%
據(jù)外電11月29日消息，日本財務(wù)省周三公布的數(shù)據(jù)顯示，日本10月清關(guān)后精煉銅出口量為52330400噸，同比下滑12.4%；1-10月清關(guān)后精煉銅出口量為614732236噸，同比增加12.0%。日本10月陰極銅出口量為48930311噸，同比減少13.3%；1-10月陰極銅出口量為573617265噸，同比增加12.6%。精煉銅出口是陰極銅、銅坯和其他的總和。
株冶集團：擬以12.71億元收購五礦銅業(yè)100%股權(quán)
11月29日晚間，株冶集團公告，擬以支付現(xiàn)金的方式向水口山集團購買其持有的五礦銅業(yè) 100%股權(quán)，交易作價為12.71億元，與賬面凈資產(chǎn)9.61億元相比增值3.11億元，增值率32.35%。本次交易完成后，五礦銅業(yè)將成為公司的全資子公司。五礦銅業(yè)主營業(yè)務(wù)為有色金屬銅的冶煉和銷售，主產(chǎn)品為陰極銅，副產(chǎn)品為陽極泥（主要以金、銀計價）和硫酸等。通過收購五礦銅業(yè)100%股權(quán)，公司將在交易前的鉛鋅采選、冶煉的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上新增有色金屬銅的冶煉和銷售業(yè)務(wù)，進一步豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
秘魯暫停其最北部省份生態(tài)敏感地區(qū)的采礦特許權(quán)
秘魯能源和礦業(yè)部 (Minem) 發(fā)布了一項最高法令，在12個月內(nèi)暫停位于洛雷托省最北端的亞馬遜河支流納奈河流域附近的新采礦申請或特許權(quán)。礦業(yè)部總干事Jorge Enrique Soto指出，這一決定是在公民、環(huán)境和土著組織以及地方當(dāng)局一再要求保護為50多萬人提供淡水的納奈河之后做出的。
第一量子計劃對巴拿馬提起仲裁
外媒11月26日消息，中美洲國家巴拿馬貿(mào)易部周日表示，加拿大第一量子礦業(yè)公司(First Quantum Minerals)已發(fā)出兩份意向通知，意向啟動針對巴拿馬的仲裁程序，目前有抗議活動要求該礦商取消運營一個重要礦場Cobre Panama的合同。 巴拿馬最高法院周五開始審議對第一量子合同的幾項憲法挑戰(zhàn)的裁決，預(yù)計將在未來幾天做出裁決。
第一量子宣布Cobre Panama銅礦停止商業(yè)化生產(chǎn)
外媒11月28日消息，巴拿馬最高法院裁定加拿大第一量子公司在巴拿馬經(jīng)營利潤豐厚的科布雷銅礦的合同違憲。加拿大礦業(yè)公司第一量子礦業(yè)公司周二表示，公司正在評估巴拿馬最高法院針對Cobre Panama的判決結(jié)果（駁回了批準與第一量子礦業(yè)簽訂一項銅礦合同的法律）。公司保留所有當(dāng)?shù)睾蛧H法律的權(quán)益。公司已暫停其Panama銅礦的商業(yè)生產(chǎn)。目前實施“保護和安全維護計劃”，以確?，F(xiàn)場的合規(guī)性和環(huán)境完整性。
若巴拿馬關(guān)閉銅礦，第一量子將面臨違反契約和成本削減的風(fēng)險
外媒11月30 日消息，如果巴拿馬按照計劃關(guān)閉去年創(chuàng)造了約10億美元利潤的Cobre Panama銅礦，第一量子礦業(yè)明年可能被迫放慢支出，并面臨債務(wù)契約違約的可能。據(jù)花旗集團估計，該公司明年將面臨6.25億美元的到期債務(wù)，到2025年還將面臨18億美元的到期債務(wù)。Cobre Panama首席財務(wù)長Ryan MacWilliam周三表示，如果沒有Cobre Panama的營收，該公司似乎可能違反一些債務(wù)契約。目前還不清楚永久關(guān)閉巴拿馬礦的風(fēng)險有多嚴重。
秘魯Las Bambas銅礦的工會宣布舉行無限期罷工
外媒11月28日消息，秘魯Las Bambas銅礦工會秘書長埃里克·拉莫斯表示，該工會從周二舉行無限期罷工。該銅礦的工人要求更高的利潤分享和更好的交通條件。拉莫斯表示，工會在獲悉公司“今年利潤將減半”，因此根據(jù)利潤分享計劃下為員工提供的福利也將減少后，要求公司提供額外賠償。Las Bambas是五礦資源旗下的銅礦，也是秘魯最大銅生產(chǎn)商之一。
秘魯Las Bambas銅礦罷工將于本周四結(jié)束
據(jù)路透社11月28日消息，五礦資源旗下秘魯Las Bambas銅礦工會秘書長Erick Ramos表示，原計劃于周二舉行的無限期罷工將于當(dāng)?shù)貢r間周四上午5:30結(jié)束。Ramos表示：“工會宣布罷工不當(dāng)，為了避免對工人的報復(fù)，決定縮短抗議活動的持續(xù)時間。公司不愿考慮我們的要求，公司和工會之間的關(guān)系已經(jīng)破裂?！?/span>
秘魯Las Bambas銅礦抗議示威事件已結(jié)束 未影響生產(chǎn)
據(jù)調(diào)研，秘魯Las Bambas銅礦抗議示威事件已結(jié)束，據(jù)悉并不影響生產(chǎn)。據(jù)路透此前消息：秘魯大型銅礦 Las Bambas 的工會秘書長Erick Ramoss周二下午接受采訪時表示，”工會于周二開始為期兩天的罷工，要求獲得更多的利潤分配和更好的運輸條件。此次罷工原本是無限期的，工會決定縮短抗議活動的持續(xù)時間。
艾芬豪礦業(yè)在剛果新發(fā)現(xiàn)了高品位銅礦
外媒11月28日消息，艾芬豪礦業(yè)（Ivanhoe Mines）周二宣布，地質(zhì)學(xué)家在剛果民主共和國（DRC）發(fā)現(xiàn)了一個重要的高品位銅，與其在Kamoa-Kakula銅礦聯(lián)合體開采的大型礦體類似。這一發(fā)現(xiàn)被命名為Kitoko，是根據(jù)艾芬豪礦業(yè)最近在Western Foreland獲得的合資企業(yè)許可證上發(fā)現(xiàn)的，該地區(qū)位于Kamoa Kakula超高品位礦山以西約25公里處。Kitoko的選定鉆探結(jié)果包括3.37米的3.54%銅、6.43米的4.92%銅、4.2米的3.6%銅和6.8米的3.35%銅。所有間隔均為真實寬度，銅截止值為1.0%。
艾芬豪電氣合資公司啟動沙特勘探活動
外媒11月29日消息，艾芬豪電氣（Ivanhoe Electric）與其合資伙伴、國有礦業(yè)公司Ma'aden一起，啟動了沙特阿拉伯有史以來最大的礦產(chǎn)勘探活動之一，該勘探活動涉及當(dāng)?shù)卮笃形撮_發(fā)土地的部分區(qū)域。該合資企業(yè)于2023年7月正式成立，初始營運資金為6600萬美元。勘探重點將放在三個地區(qū)：Al Amar帶（最初圍繞Ma'aden現(xiàn)有的Al Amar礦），以及Wadi Bidah和Bir Umq帶。這些地帶總共覆蓋了4000多平方公里的土地，共有57個勘探許可證。
Foran Mining啟動私募融資支持Mcllvenna Bay銅金項目
外媒11月27日消息，F(xiàn)oran Mining正在啟動一項經(jīng)紀私募為總收益提供2億加元的融資，以支持其在加拿大薩斯喀徹溫省的Mcllvenna Bay礦產(chǎn)項目的勘探和開發(fā)。該項目項目擁有該地區(qū)最大的未開發(fā)VMS(火山塊狀硫化物)礦床，指示資源量為3900萬噸，銅品位為1.20%，鋅品位為2.16%，金品位為0.41 g/t，銀品位為14 g/t。2022年的一項可行性研究表明，該項目礦山壽命為18年，平均每年生產(chǎn)6500萬磅（約2.95萬噸）銅當(dāng)量。2023年該項目完成的環(huán)境影響評估(ElA)。
Boliden警告：第四季度Aitik銅礦產(chǎn)量將下降
據(jù)外媒報道，瑞典礦業(yè)集團Boliden周三表示，由于非計劃維護停工和不利的天氣條件，其Aitik銅礦的一家工廠第四季度銅礦石吞吐量將低于預(yù)期。目前預(yù)計Aitik第四季銅礦產(chǎn)量約為900萬噸，低于此前預(yù)期的略高于1100萬噸。但全年銅和黃金產(chǎn)量指引并未受到生產(chǎn)中斷的影響。Boliden表示，現(xiàn)場兩臺主磨機之一的耳軸和進料端之間的損壞導(dǎo)致了計劃外的維護停止，并補充說，受影響的磨機生產(chǎn)線預(yù)計將于12月重新開始生產(chǎn)。
贊比亞選擇阿聯(lián)酋IHC為Mopani銅礦新的合作伙伴
據(jù)外電12月1日消息，贊比亞國國有企業(yè)ZCCM-IH周四晚些時候在一份聲明中稱，贊比亞已經(jīng)選擇阿聯(lián)酋國際資源控股（International Resources Holdings）作為Mopani銅礦新的戰(zhàn)略股權(quán)合作伙伴。ZCCM表示，與阿布扎比最有價值的上市公司國際控股公司（IHC）有關(guān)聯(lián)的IRH將向Mopani注入資金，幫助提供短期營運資金，并為完成礦山開發(fā)注資，從而釋放Mopani銅礦的長期潛力，并重組這家銅礦商的資產(chǎn)負債表。ZCCM表示，擬議的合作伙伴關(guān)系將令Mopani能夠?qū)⒛戤a(chǎn)量提高到至少20萬噸。
鋁：
瑞銀：預(yù)計明年鋁市場將趨向平衡，但偏向赤字
瑞銀(UBS.N)：對金屬市場的供需估計表明基本面基本平衡。對于鋁，預(yù)計明年市場將趨向平衡，但偏向赤字，這將在2024年后期推動價格上漲。預(yù)測鋁為每噸2250美元（2024年3月）、每噸2300美元（2024年6月）、每噸2350美元（2024年9月）和每噸2450美元（2024年12月）。今年全球精煉鋁供應(yīng)僅增長2.2％，2024年增長2.7％（之前預(yù)計為4.2％）。鋁市場預(yù)計將從2023年的小幅盈余89,000噸（之前預(yù)計為484,000噸的赤字）轉(zhuǎn)為2024年的7,000噸赤字（之前預(yù)計為385,000噸的盈余）。
IAI：10月全球氧化鋁產(chǎn)量環(huán)比增加2.17%
據(jù)外媒報道，國際鋁業(yè)協(xié)會（IAI）數(shù)據(jù)顯示，2023年10月全球氧化鋁產(chǎn)量為1225萬噸，環(huán)比上個月的1199萬噸增加2.17%，與去年同期的1221萬噸相比基本持平。10月全球氧化鋁日均產(chǎn)量與上個月的39.97萬噸相比減少1.15%。1-10月全球氧化鋁累計產(chǎn)量為11822萬噸，比上年同期的11881萬噸下降0.50%。
2023年第三季度歐洲鋁產(chǎn)量同比下降7.58%
過去三年對于歐洲鋁業(yè)來說非常關(guān)鍵，從2020年的COVID-19大流行和封鎖開始，鋁市場受到影響。2021年西歐和中歐的鋁產(chǎn)量為332.9萬噸，占全球總量的4.96%。2022年該地區(qū)的鋁產(chǎn)量下降12.5%至291.3萬噸，占4.21%。2023年，上半年全球原鋁產(chǎn)量為3464.6萬噸，其中西歐和中歐僅貢獻134.5萬噸，占3.9%；前三季度全球原鋁產(chǎn)量為5247.6萬噸，其中西歐和中歐僅占3.86%，即202.8萬噸；第三季度原鋁產(chǎn)量環(huán)比增加1.03%達到68.3萬噸，同比下降7.58%。
IAI：10月非洲原鋁產(chǎn)量同比增長4.5%，與上年持平
外媒11月25日消息，根據(jù)國際鋁業(yè)協(xié)會（IAI）的數(shù)據(jù)，2023年前十個月非洲的原鋁生產(chǎn)呈現(xiàn)出波動趨勢。10月份非洲原鋁產(chǎn)量在連續(xù)兩個月下降后環(huán)比上升，產(chǎn)量環(huán)比大增4.5%達到13.9萬噸，但仍無法超過去年的產(chǎn)量。10月原鋁日均產(chǎn)量為4500噸，較上月增加100噸，與上年同期持平。2023年1-10月非洲的原鋁累計產(chǎn)量為33萬噸，與去年同期的135萬噸相比下降1.48%。
歐盟考慮在鋼鋁貿(mào)易談判中對拜登政府讓步
據(jù)彭博報道，據(jù)知情人士透露，多數(shù)歐盟國家現(xiàn)在不希望挑起與美國的爭斗，因為他們擔(dān)心這會在明年11月大選前給特朗普加分。目前，前美國總統(tǒng)特朗普仍然沒有拿到2024年大選的共和黨提名，但歐盟已經(jīng)對他再次當(dāng)選的可能性憂心不已。
云南省內(nèi)四家電解鋁企業(yè)基本完成減產(chǎn)工作 鋁廠反饋目前暫無二輪減產(chǎn)文件及信息公布
11月初云南省內(nèi)因進入枯水期，電力供應(yīng)緊張趨勢顯現(xiàn)，當(dāng)?shù)毓I(yè)用電不同程度的出現(xiàn)減產(chǎn)，其中省內(nèi)電解鋁企業(yè)相應(yīng)能效管理，進入2023年冬季枯水期減產(chǎn)的環(huán)節(jié)中，截至目前，省內(nèi)四家電解鋁企業(yè)基本完成減產(chǎn)工作。近年來，云南枯水期電力供應(yīng)緊張引起的電解鋁減產(chǎn)持續(xù)發(fā)生，且前兩年枯水期向豐水期過渡的階段，電解鋁企業(yè)出現(xiàn)過先后兩輪的減產(chǎn)，省內(nèi)電力補充量同比增速不大的情況下，市場傳言今年冬季電解鋁企業(yè)或再度面臨二輪減產(chǎn)的信息較多，調(diào)研省內(nèi)多家鋁廠，鋁廠反饋目前暫無二輪減產(chǎn)的任何文件及信息公布，短期或維持目前的運行為主。
歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟對鋁帶反傾銷案啟動反規(guī)避調(diào)查
2023年11月29日，歐亞經(jīng)濟委員會內(nèi)部市場保護司發(fā)布第2023/385/AD28R1號公告，應(yīng)歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟行業(yè)協(xié)會申請，依據(jù)歐亞經(jīng)濟委員會內(nèi)部市場保護司2023年11月27日第10號令，對原產(chǎn)自阿塞拜疆的鋁帶啟動反規(guī)避調(diào)查，審查原產(chǎn)自阿塞拜疆的涉案產(chǎn)品是否通過改變生產(chǎn)方式再出口至歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟以規(guī)避反傾銷稅。涉案產(chǎn)品的歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟稅號為7606111000和7607119000。詳見！
全球鋁生產(chǎn)商向日本買家Q1鋁升水報價為95美元/噸
據(jù)外電12月1日消息，三位直接參與季度定價談判的市場人士稱，一家全球鋁生產(chǎn)商向日本買家報出的2024年一季度鋁升水為每噸95美元，較當(dāng)前季度下滑2%。2023年四季度日本買家同意支付鋁升水每噸97美元，較上一季度下降了24%。
海德魯與Sanvira Tech為其挪威冶煉廠簽署長期陽極采購協(xié)議
外媒11月28日消息，全球最大的鋁公司之一挪威海德魯公司(Norsk Hydro)與Sanvira Tech LLC簽署了一項重要協(xié)議，以確保阿曼（Oman）為其挪威鋁冶煉廠持續(xù)供應(yīng)陽極炭塊。該協(xié)議規(guī)定初始承購期限為8年，如果需要，可以延長。這份合作為海德魯挪威冶煉廠每年約60萬噸陽極炭塊總使用量的25%。這些陽極將在Sanvira即將在阿曼建設(shè)的陽極工廠生產(chǎn)，該工廠目前正在建設(shè)中，該工廠預(yù)計將于2025年第一季度完工。建成后，該工廠將于2025年第二季度開始接受海德魯?shù)恼J證和性能測試。
Bauxite Hills礦創(chuàng)紀錄的產(chǎn)量使500萬噸的年銷售目標觸手可及
外媒11月23日消息，Metro Mining Limited報告稱，其在Bauxite Hills礦創(chuàng)紀錄的產(chǎn)量使銷售目標很容易實現(xiàn)。首席執(zhí)行官兼總經(jīng)理Simon Wensley表示，2023年8月和9月分公司鋁土礦產(chǎn)量階段擴大至500萬濕公噸，幫助Bauxite Hills礦山實現(xiàn)了450-500萬噸的年度銷售目標，截至2023年第三季度該礦山的出貨量為161萬濕公噸。公司鋁土礦擴建項目正在順利推進，計劃到2024年二季度公司將產(chǎn)能由400萬噸提升至700萬噸。
Kohinoor和Nation Trust Holdings合作投建鋁土礦加工廠
外媒11月27日消息，巴基斯坦Kohinoor Spinning MilsLimited表示，已與Nation Trust Holdings簽訂諒解備忘錄，共同在科伊諾旗下Chakwa廠區(qū)投建一座礦石加工廠以生產(chǎn)和出口高質(zhì)量鋁士礦。其中，Nation將通過子公司EMDOC向該項目注資約3000萬迪拉姆，并提供項目所需全部技術(shù)和采購支持，與此同時，Kohinoor將負責(zé)項目設(shè)施建設(shè)和政府許可申請，預(yù)計建設(shè)期在6-8個月。
鋅鉛：
日本10月鋅出口量同比增加16%
據(jù)外電11月29日消息，日本財務(wù)省周三公布的數(shù)據(jù)顯示，日本10月清關(guān)后鋅出口量為10718233噸，同比增加16.0%；1-10月鋅出口量為117695642噸，同比增加22.2%。數(shù)據(jù)包括特殊高品位鋅(SHG)和優(yōu)質(zhì)西方鋅(PW)的總和。
生態(tài)環(huán)境部：開展優(yōu)化廢鉛蓄電池跨省轉(zhuǎn)移管理試點
生態(tài)環(huán)境部發(fā)布關(guān)于開展優(yōu)化廢鉛蓄電池跨省轉(zhuǎn)移管理試點工作的通知。在全國范圍，選擇一批環(huán)境管理水平高、技術(shù)裝備先進、污染防治設(shè)施完備、具有一定經(jīng)營規(guī)模的再生鉛企業(yè)作為優(yōu)化廢鉛蓄電池跨省轉(zhuǎn)移管理試點單位。試點期間，向試點單位跨省轉(zhuǎn)移廢鉛蓄電池，并在全國固體廢物管理信息系統(tǒng)運行危險廢物電子轉(zhuǎn)移聯(lián)單的，按照省內(nèi)危險廢物轉(zhuǎn)移管理。試點單位應(yīng)在危險廢物經(jīng)營許可證有效期和核準經(jīng)營規(guī)模內(nèi)接受廢鉛蓄電池。試點工作自本通知印發(fā)之日起，至2025年12月31日結(jié)束。詳見！
金徽礦業(yè)擬3.5億元并購徽縣向陽山鉛鋅礦
11月27日，金徽礦業(yè)股份有限公司公告，為積極推進江洛礦區(qū)資源整合規(guī)劃，擬以自有資金人民幣35,000.00萬元收購關(guān)聯(lián)方徽縣亞鑫房地產(chǎn)開發(fā)有限公司及非關(guān)聯(lián)方自然人崔騰仙持有的徽縣向陽山礦業(yè)有限責(zé)任公司100%的股權(quán)，從而獲得向陽山鉛鋅礦采礦權(quán)。向陽山鉛鋅礦區(qū)位于徽縣縣城300°方位36km、成縣縣城5°方位215km、廠壩鉛鋅礦床130°方位5.6km處，隸屬徽縣江洛鎮(zhèn)大嶺行政村管轄。
博利登表示希望明年重新開放塔拉鋅礦
據(jù)外媒11月30日消息，愛爾蘭米斯郡（Co Meath）塔拉礦場（Tara）的所有者博利登（Boliden）公司表示，如果能在2月的第一周達成協(xié)議，該公司希望在明年第二季度重新開放該礦場。塔拉礦于7月中旬暫時關(guān)閉，導(dǎo)致650名工人下崗。該公司表示，由于不可持續(xù)的虧損，并列舉了鋅價下跌、通貨膨脹和能源成本等因素，因此做出了這一決定。該公司在一份聲明中表示：“我們將繼續(xù)不懈努力，盡早實現(xiàn)重新開放?！痹摴狙a充說，在礦山重新開放之前，他們必須通過救援計劃應(yīng)對運營挑戰(zhàn)?！拔覀兇蛩阍?024年1月初提出一項救援計劃，之后我們將與工會組織進行談判?！?/span>
Varisan公布San Jose鉛鋅礦首次資源量評估結(jié)果
外媒11月29日消息，在澳交所上市的Variscan礦業(yè)公司宣布，西班牙北部圣何塞礦的首次礦產(chǎn)資源量(MRE)估計為110萬噸，鋅含量為9%，鉛含量為1.2%。該項目以原生產(chǎn)的San Jose地下鋅鉛礦為中心，在9公里的Novales Trend周圍有大片的勘探區(qū)域，其中包括一些衛(wèi)星地下和地面工作。該公司還表示，該礦床被認為具有足夠的品位、數(shù)量和連續(xù)性，具有最終經(jīng)濟開采的合理前景。
澳大利亞Polymetals為Endeavour鉛鋅礦場籌集資金
外媒11月30日消息，澳大利亞勘探公司Polymetals Resources宣布，將以六分之一的比例發(fā)行新股，籌集高達812萬澳元的資金。這筆資金將用于推進其新南威爾士州Endeavour銀/鋅/鉛礦的勘探和開發(fā)。最近完成的一項重啟研究表明，該資產(chǎn)具有強勁的財務(wù)回報。在最初的十年礦山壽命內(nèi)，Endeavour將平均生產(chǎn)21萬噸鋅、6.2萬噸鉛和976萬盎司銀。預(yù)計項目收入為14億澳元，項目息稅折舊攤銷前收益為4億澳元。第一批精礦的生產(chǎn)計劃在2024年下半年進行。
鎳：
印尼鎳價指數(shù)（INPI）12月起試行
據(jù)外電11月29日消息，在SMM東南亞鎳鉻錳不銹鋼產(chǎn)業(yè)大會上，印尼政府正式公布印尼鎳價指數(shù)（INPI），開始考慮上下游利潤分配問題。印尼鎳價指數(shù)將于12月1日開始試行，包括印尼鎳礦和NPI價格基準。印尼推出INPI的目的是為了提供更能反映國內(nèi)鎳價格的指數(shù)，因為目前鎳礦石基準價(HPM)仍然以LME期鎳為指導(dǎo)。
LME收到格林美GEM-NI2牌電積鎳上市申請
11月21日倫敦金屬交易所（LME）收到來自格林美公司提交的鎳品牌上市申請。此次申請品牌是來自JINGMEN GEM CO., LTD 的"GEM-NI2"牌電積鎳，年產(chǎn)能20000噸。
LME贏得鎳危機案，英國法院裁定艾略特敗訴
據(jù)外媒消息，倫敦金屬交易所（LME）在與艾略特資產(chǎn)管理公司（Elliott Investment Management）的英國法庭挑戰(zhàn)中勝訴，該交易所去年因有爭議的決定暫停了鎳市場的失控軋空而面臨挑戰(zhàn)，這消除了LME在尋求度過危機時面臨的最大威脅之一。根據(jù)周三（11月29日）的一項裁決，艾略特和交易公司簡街（Jane Street）的質(zhì)疑均被駁回。法官表示，應(yīng)授予交易所高管廣泛的自由裁量權(quán)，以便做出他們所做的緊急決定。去年3月，LME在暫停鎳市場并追溯性地取消了120億美元的交易后，成為了全球關(guān)注的焦點并受到了廣泛的批評。
錫：
泰國決定對涉華鍍錫鋼板卷征收反傾銷稅
2023年10月25日，泰國傾銷和補貼審查委員會發(fā)布公告稱，決定重新實施對原產(chǎn)于中國大陸、中國臺灣地區(qū)、歐盟和韓國的鍍錫鋼板卷的反傾銷措施，基于到岸價（CIF）征收反傾銷稅，稅率分別為中國大陸2.45%～17.46%、中國臺灣地區(qū)4.28%～20.45%、歐盟5.82%、韓國8.71%～22.67%（詳細稅率請參閱本案終裁公告）。該措施自2023年11月13日起生效。詳見！
印尼錫礦商PT Timah預(yù)測2023年精煉錫產(chǎn)量約為1.5萬噸
據(jù)外電11月28日消息，印尼錫礦商PT Timah Tbk周二在新聞發(fā)布會上表示，2023年公司精煉錫產(chǎn)量預(yù)計約為15,000噸。該公司2024年產(chǎn)量目標與今年相同。2023年前九個月公司精煉錫產(chǎn)量為11,201噸，較2022年同期下滑22.76%。
鋰鈷：
分析師：2024年中國鋰價將進一步下跌
據(jù)外媒12月1日消息，分析師表示，由于所有主要生產(chǎn)商的供應(yīng)增長超過了電池用戶需求的增長，中國作為全球最大的碳酸鋰消費國，其碳酸鋰價格可能會在明年從目前的水平下跌30%以上。中國是世界上最大的鋰電池生產(chǎn)國，今年1月北京方面大幅削減電動汽車補貼之后，電池所使用的化學(xué)品的價格今年已經(jīng)下跌了77%，導(dǎo)致鋰礦石價格下跌，并損害了全球礦業(yè)公司的利潤率。四名中國分析師表示，本周碳酸鋰現(xiàn)貨價格跌至每噸11.55萬元的兩年多低點，隨著全球供應(yīng)量繼續(xù)增加，明年可能降至8萬元。其中一位預(yù)計，今年年底價格將達到10萬元。中國以外的價格也呈類似趨勢。
廣期所對碳酸鋰期貨實施交易限額
廣期所發(fā)布通知，自2023年11月28日交易時起，非期貨公司會員或者客戶在碳酸鋰期貨各合約上單日開倉量不得超過10,000手。套期保值交易、做市交易的單日開倉數(shù)量不受上述標準限制。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照一個賬戶管理。詳見！
廣期所：調(diào)整碳酸鋰期貨部分合約交易手續(xù)費標準
經(jīng)研究決定，自2023年12月4日交易時起，碳酸鋰期貨LC2401合約的日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費標準調(diào)整為成交金額的萬分之零點八。詳見！
國家發(fā)展改革委對鋰、鋼材、鐵礦石等品種價格指數(shù)開展調(diào)研
為進一步了解部分商品價格指數(shù)編制發(fā)布情況，服務(wù)市場價格合理形成，近期國家發(fā)展改革委價格司對多家機構(gòu)編制發(fā)布的鋼材、鐵礦石、鋰、棕櫚油等多種商品價格指數(shù)開展調(diào)研，了解相關(guān)價格指數(shù)編制方案、數(shù)據(jù)采集計算發(fā)布制度等情況，研究促進價格指數(shù)市場健康有序發(fā)展。詳見！
印度啟動關(guān)鍵礦產(chǎn)拍賣的第一部分
外媒11月30日消息，印度礦業(yè)部長表示，該國周三啟動了關(guān)鍵礦產(chǎn)拍賣的第一部分，拍賣金額估計為4500億盧比。印度礦業(yè)部長Pralhad Joshi表示，拍賣將在八個邦舉行，包括比哈爾邦、恰蒂斯加爾邦、奧里薩邦、泰米爾納德邦、查謨和克什米爾，拍賣將包括鋰、鉀鹽、釩、石墨和稀土元素等礦物。第一批將于明年2月20日結(jié)束，將拍賣20個區(qū)塊，這是計劃拍賣100個區(qū)塊的一部分。Joshi在發(fā)布會上表示，政府還實施了125個項目來勘探該國的關(guān)鍵礦產(chǎn)。
二、SHMET專欄
上海電解銅CIF（提單）溢價92-112美元/噸；上海電解銅保稅庫（倉單）溢價103-111美元/噸上海鋁錠CIF（提單）溢價90-110美元/噸，上海鋁錠保稅庫（倉單）溢價110-120美元/噸上海鋅錠CIF（提單）溢價110-120美元/噸；上海鋅錠保稅庫（倉單）溢價120-130美元/噸上海電解鎳CIF（提單）溢價b200-b300美元/噸，上海電解鎳保稅庫（倉單）溢價b200-b300美元
【SHMET鎳調(diào)研】國內(nèi)部分企業(yè)已達滿產(chǎn) 價格因素或令產(chǎn)量增速減緩
根據(jù)SHMET調(diào)研，2023年10月份國內(nèi)精煉鎳產(chǎn)量在23125噸，環(huán)比下降0.41%，同比去年同期增加48.96%。
【SHMET獨道】銅到港量近三萬噸 大半清關(guān)流入國內(nèi)
截止11月25日當(dāng)周，上海保稅區(qū)電解銅庫存較前一周凈減少570噸。
【SHMET獨道】境外到港多半滯留保稅區(qū) 鋁錠保稅區(qū)庫存增加
截止11月25日當(dāng)周，上海保稅區(qū)鋁錠庫存較前一周增加8260噸，庫存總量增至23910噸。
【SHMET獨道】上周到港鋅錠增幅擴大 大半流入保稅區(qū)
截止11月29日當(dāng)周，上海保稅區(qū)精煉鋅庫存約1.2萬噸，較前周增加0.7萬噸。
【SHMET編譯】全球鋁土礦行業(yè)的主要投資和項目為潛在的產(chǎn)量增長鋪平了道路
根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，2023年鋁土礦市場規(guī)模預(yù)計將達到2.7397億噸，到2028年將以3.81%的復(fù)合年增長率增長到3.3029億噸。此外，氧化鋁和鋁土礦市場預(yù)計將大幅擴張，市場價值在六年中大幅增長，到2028年將達到981.4692億美元。
由于銅在世界清潔能源轉(zhuǎn)型中的關(guān)鍵作用，銅已成為墨西哥幾家礦業(yè)公司的新焦點。
鋰價迅速而殘酷的下跌可能仍有繼續(xù)的空間，因為中國電池金屬期貨市場上的空頭押注正在增加。由于供應(yīng)過剩，自7月廣州期貨交易所首次推出鋰交易以來，其價格已下跌一半以上。該市場目前正接近1月份的第一份合約到期，需要通過金屬實物交割進行結(jié)算的交易數(shù)量已大幅增加。
【SHMET編譯】地?zé)峁こ坦緦⒔ㄔO(shè)英國首個零碳鋰生產(chǎn)項目
地?zé)峁こ逃邢薰荆℅eothermal Engineering Ltd，簡稱GEL）將生產(chǎn)足夠的零碳鋰，每年供應(yīng)大約25萬個電動汽車電池。
【SHMET精選】對印尼鎳價指數(shù)（INPI）的理解
11月28日，印尼政府正式公布印尼鎳價指數(shù)（INPI）。印尼鎳價指數(shù)將于12月1日開始試行
2023年H2海外礦山鋰資源供應(yīng)增長強勁，持續(xù)兩年的鋰電上游供給緊缺將進一步緩解。
三、SHMET基本金屬走勢圖
銅-
鋁-
鉛-
鋅-
鎳-
錫-
