根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研情況，從11月下旬開始，國(guó)內(nèi)的廢銅貿(mào)易商逐步暫時(shí)停止了從美國(guó)進(jìn)口再生銅原料和再生銅合金原料（海關(guān)編碼74040000銅廢料及碎料），安泰科對(duì)此分析如下。

一、2018年加征關(guān)稅及從美國(guó)廢銅進(jìn)口變化回顧

此次市場(chǎng)參與者暫停從美國(guó)的進(jìn)口，擔(dān)憂主要來(lái)自于2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)時(shí)，我國(guó)國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)關(guān)于對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)約160億美元進(jìn)口商品加征關(guān)稅的公告》（稅委會(huì)公告〔2018〕7號(hào)）中，對(duì)經(jīng)調(diào)整的對(duì)美國(guó)輸華商品加征25%的關(guān)稅，自2018年8月23日12時(shí)01分起實(shí)施，在清單中包含銅廢碎料（74040000）。當(dāng)時(shí)加征關(guān)稅是對(duì)美國(guó)決定自8月23日起對(duì)160億美元中國(guó)輸美產(chǎn)品加征25%的關(guān)稅的必要反制。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年1-7月從美國(guó)進(jìn)口廢銅295612噸（實(shí)物量，下同），月均42230噸；8-12月從美國(guó)進(jìn)口廢銅55879噸，月均13970噸，加征關(guān)稅后從美國(guó)進(jìn)口明顯下降?？紤]船期、報(bào)關(guān)等因素，2019年從美國(guó)進(jìn)口廢銅89189噸，月均7432噸，進(jìn)口量進(jìn)一步下滑，更能反應(yīng)真實(shí)情況。

直到2020年，根據(jù)《中華人民共和國(guó)海關(guān)法》、《中華人民共和國(guó)對(duì)外貿(mào)易法》、《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口關(guān)稅條例》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)關(guān)于開展對(duì)美加征關(guān)稅商品市場(chǎng)化采購(gòu)排除工作的公告》（稅委會(huì)公告〔2020〕2號(hào)），根據(jù)相關(guān)中國(guó)境內(nèi)企業(yè)的申請(qǐng)，對(duì)符合條件、按市場(chǎng)化和商業(yè)化原則自美采購(gòu)的進(jìn)口商品，其中銅廢碎料（74040000）也在可申請(qǐng)排除關(guān)稅商品名單內(nèi)。隨后，海關(guān)總署也發(fā)布《關(guān)于對(duì)美加征關(guān)稅商品市場(chǎng)化采購(gòu)排除通關(guān)事項(xiàng)的公告》（公告〔2020〕36號(hào)），自2020年3月2日起，海關(guān)接受市場(chǎng)化排除報(bào)關(guān)單進(jìn)口申報(bào)，其中，在“自動(dòng)排除事項(xiàng)”中規(guī)定：符合減免稅政策的原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口商品，收貨人申報(bào)時(shí)應(yīng)當(dāng)在報(bào)關(guān)單備案號(hào)欄中填報(bào)海關(guān)出具的《海關(guān)進(jìn)出口貨物征免稅證明》編號(hào)，將自動(dòng)排除加征對(duì)美301措施反制關(guān)稅。低值貨物類快件（C類快件）中原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口商品，將自動(dòng)排除加征對(duì)美301措施反制關(guān)稅。已實(shí)施且在有效期內(nèi)的其他排除措施仍按照現(xiàn)行規(guī)定辦理通關(guān)手續(xù)，將自動(dòng)排除加征對(duì)美301措施反制關(guān)稅，無(wú)需填報(bào)排除編號(hào)。

因此，2020年以后，我國(guó)自美國(guó)進(jìn)口廢銅重新恢復(fù)增長(zhǎng)，2023年自美國(guó)進(jìn)口廢銅恢復(fù)至361818噸，占當(dāng)年總量的18.2%，月均進(jìn)口量30151.5噸。

圖1 中國(guó)自美國(guó)月均進(jìn)口廢銅量變化（單位：噸實(shí)物量）

二、2024年從美國(guó)進(jìn)口廢銅情況

根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年1-10月，中國(guó)進(jìn)口銅廢料及碎料185.65萬(wàn)噸，其中，自美國(guó)進(jìn)口36.11萬(wàn)噸，月均進(jìn)口3.61萬(wàn)噸，占比19.45%，是第一大進(jìn)口來(lái)源國(guó)。

另考慮到再生銅進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)等一系列政策的調(diào)整，2018年平均進(jìn)口廢銅含銅量約為60%，2019年以后上升至80%左右，大體推算2024年從美國(guó)月均進(jìn)口3.61萬(wàn)噸的實(shí)物量大體相當(dāng)于2.9萬(wàn)噸金屬量，而2018年1-7月的月均4.2萬(wàn)噸的實(shí)物量大體相當(dāng)于2.5萬(wàn)噸金屬量，即今年從美國(guó)月均進(jìn)口再生銅原料含銅量已經(jīng)超越2018年加征關(guān)稅前的水準(zhǔn)。

三、市場(chǎng)此次暫停從美國(guó)進(jìn)口原因分析及短期影響

2024年11月6日，美國(guó)共和黨總統(tǒng)候選人特朗普宣布在2024年總統(tǒng)選舉中獲勝，其表示上任第一天起將對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的商品加征10%的關(guān)稅，而實(shí)際上，特朗普之前一直說(shuō)要對(duì)華加征60%關(guān)稅，變成加征10%很可能意味著在加征60%的基礎(chǔ)上，繼續(xù)加碼10%，即征收70%的關(guān)稅。因此“加征10%關(guān)稅”不僅不是好于預(yù)期，而很可能是特朗普之前宣稱“對(duì)中國(guó)征收60%關(guān)稅”的更激進(jìn)做法的第一步。

考慮到船期、報(bào)關(guān)等因素，如果11-12月繼續(xù)進(jìn)口來(lái)自美國(guó)的再生銅原料，則到貨時(shí)間基本就是特朗普就任后，貿(mào)易商擔(dān)心中國(guó)方面再度進(jìn)行相關(guān)必要反制，從而面臨關(guān)稅突然增加的局面，目前暫停從美國(guó)進(jìn)口也就可以理解。

由于事發(fā)相對(duì)突然，預(yù)計(jì)12月開始廢銅整體進(jìn)口量將逐步出現(xiàn)下滑，2025年至少在初期也會(huì)受到一定影響。且因今年上半年銅價(jià)創(chuàng)出歷史新高，國(guó)內(nèi)廢銅回收透支了不少庫(kù)存，疊加下半年銅價(jià)下滑以及“783號(hào)文”對(duì)廢銅供應(yīng)的影響，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)國(guó)內(nèi)廢銅供應(yīng)整體將很可能持續(xù)偏緊，進(jìn)而對(duì)精銅消費(fèi)有間接提振，并一定程度上帶來(lái)銅精礦加工費(fèi)和銅價(jià)的波動(dòng)。

四、未來(lái)長(zhǎng)期進(jìn)口趨勢(shì)分析

從2018年情況來(lái)看，當(dāng)時(shí)一些從美國(guó)進(jìn)口的廢銅轉(zhuǎn)口到馬來(lái)西亞等東南亞國(guó)家進(jìn)行拆解或預(yù)處理后，再間接流入中國(guó)，因此，此次即便后續(xù)加征關(guān)稅，可能也會(huì)有類似行為，近年來(lái)國(guó)內(nèi)已經(jīng)有不少企業(yè)在海外進(jìn)行了相關(guān)布局。

但是，目前東南亞很多國(guó)家也出于環(huán)保因素考慮，對(duì)質(zhì)量差的廢銅原料禁止進(jìn)口：比如馬來(lái)西亞國(guó)際貿(mào)易和工業(yè)部（MITI）宣布，從2022年1月10日起，廢金屬進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)收緊，要求進(jìn)口的廢銅金屬含量至少達(dá)到94.75%，這一標(biāo)準(zhǔn)與中國(guó)現(xiàn)行的再生銅原料標(biāo)準(zhǔn)相差無(wú)幾。印尼貿(mào)易部2021年7月份正式確認(rèn)，進(jìn)口可回收商品在裝運(yùn)前必須在原產(chǎn)國(guó)進(jìn)行檢驗(yàn)，預(yù)檢雜質(zhì)含量不符合標(biāo)準(zhǔn)將被拒收。這些政策可能將導(dǎo)致東南亞作為全球廢銅中轉(zhuǎn)國(guó)的角色逐步弱化。

而且，在銅精礦供應(yīng)緊張、碳排放等環(huán)保因素的限制下，很多海外廢銅產(chǎn)生和出口大國(guó)，都在逐步收緊出口政策，如：歐盟于4月11日通過(guò)了關(guān)于廢物運(yùn)輸?shù)?024/1157號(hào)條例（以下簡(jiǎn)稱《條例》），新條例對(duì)第1257/2013號(hào)和2020/1056號(hào)條例進(jìn)行了修訂，并廢除了原1013/2006號(hào)條例。歐盟指出，《條例》旨在確保歐盟：1.不向第三國(guó)出口廢物，并為廢物的無(wú)害環(huán)境管理作出貢獻(xiàn)；2.加強(qiáng)執(zhí)法力度，防止在歐盟內(nèi)部以及從歐盟向第三國(guó)非法運(yùn)輸廢物；3.提高歐盟內(nèi)部廢物運(yùn)輸?shù)目勺匪菪裕?.促進(jìn)歐盟內(nèi)部廢物回收和再利用?！稐l例》同時(shí)規(guī)定了向第三國(guó)運(yùn)輸廢物的出口商必須履行的義務(wù)。該條例以《巴塞爾公約》和經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）理事會(huì)關(guān)于控制用于回收作業(yè)的廢物越境轉(zhuǎn)移的決定為基礎(chǔ)，針對(duì)經(jīng)合組織國(guó)家和非經(jīng)合組織國(guó)家制定了不同的制度?！稐l例》于2024年5月20日生效，并于2026年5月21日起實(shí)施。

因此，中國(guó)未來(lái)進(jìn)口廢銅短期將受到中美相關(guān)政策的影響，中長(zhǎng)期則將受到海外國(guó)家環(huán)保、對(duì)廢銅重視等因素的影響，令進(jìn)口量級(jí)存在諸多不確定性，預(yù)計(jì)長(zhǎng)期將是趨于逐步回落的格局，且未來(lái)幾年全球再生銅原料貿(mào)易格局總體將處于調(diào)整過(guò)渡期。

但是，考慮歷史積蓄量和終端用銅產(chǎn)品的回收年限，預(yù)計(jì)未來(lái)30-40年中國(guó)可供回收廢銅量都相當(dāng)可觀，從量級(jí)上看是逐步達(dá)到高峰的過(guò)程，中國(guó)將成為世界上最大的廢銅產(chǎn)生國(guó)；同時(shí)，消費(fèi)習(xí)慣的改善、行業(yè)行為的規(guī)范也將令回收率逐步提高。

因此，后續(xù)隨著中國(guó)再生回收體系建設(shè)的完善，相關(guān)企業(yè)淘汰落后產(chǎn)能的速度加快，以及再生產(chǎn)業(yè)集中度逐步提高，廢銅回收、原料加工將向規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化、集約化、技術(shù)現(xiàn)代化方向發(fā)展，國(guó)內(nèi)廢銅回收不僅能彌補(bǔ)進(jìn)口端的減少，還將成為國(guó)內(nèi)廢銅供應(yīng)主要來(lái)源以及銅原料供應(yīng)的重要補(bǔ)充。

特別是2024年9月，中國(guó)資源循環(huán)集團(tuán)的成立，為后續(xù)推動(dòng)再生循環(huán)利用提供了實(shí)體支持，有利于在更大范圍、更廣領(lǐng)域推進(jìn)資源回收再利用，有助于打通國(guó)內(nèi)廢銅的回收鏈條和渠道，有望帶動(dòng)形成一批循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域精深加工產(chǎn)業(yè)集群，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動(dòng)力和可靠性，帶動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)高效發(fā)展，從而加快實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)回收廢銅盡早成為主要銅原料供應(yīng)來(lái)源的進(jìn)程。